Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

02.04.2018

Отчет за март и рекомендации на апрель 2018 года

Представляю вашему вниманию аналитику, отчет за март и рекомендации на апрель 2018 года. Из обзора вы узнаете: стоит ли покупать сейчас криптовалюты, чем выделился в марте Facebook, долго ли еще будет радовать инвесторов нефть. А также: об изменениях в моем инвестиционном портфеле перед отпуском, новых позициях Smart Value и предстоящем обновленном вебинаре об индексном инвестировании.

Для корректного отображения рассылки, используйте веб-версию.

Мой инвестиционный портфель

фото 0

Основные изменения в портфеле за прошедший месяц:
- в портфеле Smart Value открыта 1 новая позиция.

Подробная страница обновленного портфеля


Общая информация

В марте мы снова увидели небольшую коррекцию на фондовом рынке. Теперь технически это становится похоже на двойное дно (фигуру разворота). Но фигура еще не завершена. На рынке криптовалют продолжается негатив, гонящий цены к минимумам. Я предполагаю, что хорошее время для больших покупок еще не настало. А по чуть-чуть, усредняясь, покупать уже можно. Более подробную аналитику по рынкам от нашего эксперта вы сможете прочитать чуть ниже.

Я же о рынках думаю все меньше, так как впереди у меня отпуск, который продлится с 10 по 25 апреля. В это время особо не рассчитывайте на быструю обратную связь от меня. Статьи будут публиковаться в чуть менее оперативном режиме. Но будем стараться избегать задержек.

Совсем скоро, 5 апреля, начнется обновленный онлайн-курс "Индексное инвестирование. Простой подход к фондовому рынку" от наших друзей - Академии ГлавИнвест. Наши постоянные читатели уже видели анонс и, кто захотел, записались по скидочной цене. Кто не успел, тот не опоздал. Вы по прежнему можете записаться на курс и прослушать первое бесплатное занятие, а потом уже решить стоит ли оплачивать весь курс. К тому же, возможно, на бесплатном занятии Филипп придумает какие-то сюрпризы (скидки). Я, честно, не знаю.

Хочу напомнить, что до 30 апреля нужно подать налоговую декларацию. Это касается не только налогооблагаемого дохода от сделок на фондовых биржах в России, но и за рубежом. Например, если вы работаете на зарубежном счету в Interactive Brokers и в 2017 году получили убыток, но хотя бы одна сделка была прибыльной (или вы получили дивиденды), то вы обязаны заплатить налог в России. Я именно так "лоханулся" в 2016 году: по итогу года я получил небольшой убыток, но прибыльные сделки и дивиденды были. Я не знал, что в этом случае все равно нужно платить налог.

В академии ГлавИнвест есть услуга помощи по правильному заполнению декларации и сбору документов в случае уплаты налогов на доходы, полученные от операций на зарубежных брокерских счетах. Также здесь включены вычеты по ИИС и другие подпадающим под налоговый вычет случаи (продажа квартиры, лечение, учеба и т.д.). Тянуть с налогами уже некуда, если сделок много, то расчет делается не быстро. Рекомендую поспешить.

Аналитический обзор за март

Представляем вам обзор фондового, товарно-сырьевого и криптовалютного рынков за март от нашего эксперта.

Фондовый рынок снова в просадке

Фондовый рынок США в марте снова продемонстрировал отрицательную тенденцию. Несмотря на пройденное в феврале дно и частичное восстановление, к концу марта фондовые индексы США снова рискуют повторить февральскую ситуацию. Причина просадки осталась прежней - политика Трампа, фактически означающая развязывание торговой войны. Вслед за введением пошлин на сталь Трамп высказал предположение о возможном введении пошлины на весь импорт из Китая технологического и телекоммуникационного секторов, который оценивается в 60 млрд дол. США в год. Китай в ответ подготовил список из 128 товаров из США, на которые готовится введение ответной пошлины. Проблема усугубилась и политическими проблемами. Из-за ряда противоречий, касающихся КНДР и России, был уволен госсекретарь Рекс Тиллерсон и назначен на должность директора ЦРУ Майк Помпео. На этом фоне рост учетной ставки ФРС только ухудшил настроения инвесторов.

фото 2

На фоне общего падения фондового рынка особенно выделяется Facebook, чьи акции беспрецедентно упали за несколько дней на более чем 10% (около 6 млрд дол. США).  В середине марта стало известно, что в прошлых годах Facebook предоставила британской компании Cambridge Analytica данные на более чем 50 млн пользователей, на основании которых был разработан алгоритм анализа политических предпочтений.

Справка. Cambridge Analytica была создана в 2013 году. Получив 15 млн дол. США от республиканской партии США, она должна была разработать набор инструментов, позволяющих идентифицировать личности американских избирателей и влиять на их поведение. Для получения данных компания обратилась за помощью к академику Кембриджского университета Александру Когану, который смог получить доступ к миллионам аккаунтам пользователей. В Facebook законность его действий никто не проверил, объяснив, что у него было разрешение на получение данных, но только в академических целях.

фото 2

Несмотря на такой спад и масштаб утечки данных, аналитики не советуют избавляться от бумаг компании, а наоборот рекомендуют покупать их, пока они имеют минимальную стоимость. В качестве аргументов они приводят то, что Facebook остается крупнейшей социальной сетью и рекламодателям попросту некуда больше переходить. 

Нефть снова радует инвесторов

В отличие от неудачного в сравнении с последними месяцами февраля, в марте нефтяные котировки снова приблизились к психологическому уровню 70 дол. США за баррель нефти марки Brent и даже смогли его пробить, но затем откатились назад. Несмотря на то, что январский рекорд взят не был, от февральских минимумов нефть отошла сильно. Самый большой рост пришелся на третью декаду марта. Драйверами роста, по мнению аналитиков, выступили:

  • Готовность Саудовской Аравии продлить пакт ОПЕК+ на 2019 год. Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Флих высказал мнение, что страна заинтересована и в дальнейшем принимать меры по сдерживанию добычи нефти и выравниванию баланса глобального спроса. Потому и в будущем Эр-Рияд будет прикладывать максимум усилий для координации действий с Россией и странами, которые не входят в ОПЕК;
  • Выполнение ОПЕК планов по снижению добычи. Согласно статистике, участники венского соглашения в феврале выполнили план на рекордные 138%
  • Геополитика. В частности, речь о возможных санкциях по отношению к Ирану.

Незначительное давление на котировки оказывали данные от Управления энергетической информации о росте запасов нефти вследствие роста добычи в США. Но решающей роли они не сыграли. Инвесторы продолжают верить в оптимистические обещания ОПЕК и статистику мирового спроса и предложения, которая и поддерживает котировки. В апреле тренд может развернуться в любую сторону, но вряд ли пробьет отметку 71-72 дол. США. Впрочем, многое зависит от отчетов.

Тяжелый месяц для криптовалют

Криптовалютный рынок продолжает находиться в умеренном флете, формируя явный треугольник. В сравнении с февралем коридор стал еще уже, а капитализация - меньше. Во второй половине марта капитализация криптовалютного рынка находилась в диапазоне 260-380 млрд. дол. США, то есть на уровне конца ноября прошлого года.

(кликните на изображение для его увеличения)

Постепенно снижается и цена ВТС. Если в начале месяца его цена находилась в коридоре 10-11,5 тыс. дол. США, то к концу месяца его стоимость упала до 7-8 тыс. дол. США. Но стоит отметить, что растет его доля в общей капитализации. В начале марта доля ВТС составляла 41,5%, на конец месяца - 45,0-45,3%. Это говорит о том, что на фоне общей спадающей тенденции рынка другие криптовалюты дешевеют гораздо быстрее, чем ВТС.

Март криптовалютному сообществу запомнится двумя событиями:

  • 7 марта вечером была проведена атака на биржу Binance (желтый круг на графике ниже). С помощью гомографической атаки были получены доступы к пользовательским аккаунтам. Запущенные боты стали продавать альты и переводить их в VIA. В течение 2 минут уязвимость была замечена, кошельки заблокированы, деньги возвращены. Напомним, в 2018 году хакеры уже отметились двумя успешными атаками. В конце января после взлома Coincheck инвесторы потеряли 533 млн дол. США (самый крупный взлом в истории криптовалют). В феврале после потери 170 млн дол. США объявила о банкротстве итальянская BitGrail.
  • 14 марта Google сообщил, что с июня присоединяется к решению Facebook о запрете рекламы криптовалют (зеленый круг ниже). С большой вероятностью это делается в пользу того, чтобы заработать на платной рекламе и в угоду регуляторам (которые в будущем будут эту рекламу сертифицировать). Решение совпало с заявлением SEC, где рассматривают варианты присвоения ВТС статуса ценных бумаг. 

(кликните по изображению для его увеличения)

Причины падения 17 марта объясняют давлением со стороны Китая и Южной Кореи. 

Если ориентироваться на паттерн, то скоро произойдет пробой треугольника. Вот только положительных новостей пока не видно. Зато рынок остается под давлением решений регуляторов и денег Mt.Gox. Напомним, распорядителем обанкротившейся биржи с декабря по февраль были проданы более 30 тыс. ВТС. Какая судьба ждет остальные более 160 тыс. монет, неизвестно. Но их даже частичная продажа обернется для всего криптовалютного рынка катастрофой. 


Портфель Smart Value

Мой портфель Smart Value в марте показал убыток 1,48% на фоне очередного витка коррекции фондовых бирж.

В феврале произошли следующие изменения в портфеле: добавлена позиция в хитрый фонд гособлигаций США с возможностью заработка 50%. О закрытых позициях в открытом доступе мы теперь сообщаем с задержкой в 1 месяц.

Полные данные о наших позициях (закрытых и открытых) с указанием тикеров и уровней ограничения убытков доступны только участникам клуба Smart Value. Подписчики оперативно информируются в скайп-чате и email рассылке.

Доходность моего портфеля Smart Value с начала 2017 года:

2017 2018
январь 3,19% 5,27%
февраль 1,49% -3,46%
март 0,62% -1,48%
апрель 0,96%
май 2,11%
июнь 2,68%
июль 4,95%
август 2,18%
сентябрь -0,46%
октябрь 2,49%
ноябрь 0,70%
итого за год 21,13%

Ниже представляю мой портфель Smart Value по состоянию на 1 апреля. Портфель максимально (на сколько мне это удалось) соответствует модельному.

Инвестиция Тикер Доля Дата покупки Примечания
Morgan Stanley China A Share CAF 4,6% 19.11.15 Дополнительная информация (уровни ограничения убытков и фиксации прибыли, сроки удержания позиций) доступна только участникам Клуба Smart Value
iShares China Large-Cap FXI 4,4% 17.03.16
iShares MSCI Singapore EWS 4,3% 17.03.16
iShares MSCI Global Metals & Mining Producers PICK 5,1% 17.03.16
First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX FEMS 4,8% 14.04.16
KraneShares CSI China Internet KWEB 5,4% 14.07.16
PureFunds ISE Mobile Payments Fund IPAY 4,8% 20.10.16
SPDR Gold Shares GLD 3,7% 19.11.17
Two Harbors Investment TWO 3,5% 16.02.17
KraneShares Bosera MSCI China A Share KBA 4,4% 16.02.17
Tencent Holdings TCEHY 5,7% 16.03.17
ProShares Ultra Technology ROM 4,5% 20.04.17
ALPS Medical Breakthroughs SBIO 4,4% 20.04.17
Компания Кооса Беккера Только для участников Клуба Smart Value 3,9%
17.08.17
Китайский потребительский сектор 3,6% 16.11.17
Инвестиция в онлайн-торговлю Латинской Америки 3,7% 18.01.18
Инвестиция в Бразилию 3,5% 18.01.18
Инвестиция в Японию 3,3% 18.01.18
Умная стратегия Меба Фабера 3,5% 15.02.18
Ставим на снижение процентных ставок со скидкой 10% 3,6% 15.02.18
Заработаем 50% прибыли на главном страхе управляющих 3,9% 15.03.18
Наличные 11,6% Свободные средства на брокерском счету

На этом все. Спасибо за внимание!

Поделиться с друзьями:


Похожие новости:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!

Просмотров: 536