Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

04.03.2018

Отчет за февраль и рекомендации на март 2018 года

Представляю вашему вниманию аналитику, отчет за февраль и рекомендации на март 2018 года. Из обзора вы узнаете: пару слов о февральской коррекции, отказе в обслуживании российских клиентов Альфа Форекс и привлекательных условиях по переходу (миграции) в ICE FX, какой новый удар может ждать фондовые рынки, какие новые пути заработка нашли криптовалютчики. А также, как обычно: изменения по портфелю, новые позиции Smart Value и организационные моменты.

Для корректного отображения рассылки, используйте веб-версию.

Мой инвестиционный портфель


Основные изменения в портфеле за прошедший месяц:
- в портфеле Smart Value закрыта 1 позиция и открыты 2 новых.

Подробная страница обновленного портфеля


Общая информация

Февраль принес на фондовые рынки коррекцию в самых первых числах. Для многих она стала неожиданностью, но в ретроспективе десятков лет она выглядит обычным небольшим снижением. Филипп это хорошо показал в недавней статье под названием Как подготовиться к грядущему падению фондовых рынков? "Коррекции случаются" и являются неотъемлемой частью роста.

Напомню, для владельцев счетов в Альфа-Форекс. Если вы являетесь резидентом РФ, то до 23 марта нужно вывести со счетов все деньги. Брокер прекращает обслуживание российских клиентов. Предположительно уход  с регулируемого российского рынка обусловлен требованиями кипрского регулятора CySEC. Брокер обещал проинформировать всех российских клиентов до конца февраля.

В конце статьи вы сможете узнать об акционных условиях миграции из брокера Альфа Форекс к брокеру ICE FX.

Представляем дайджест некоторых новостей из мира финансов и криптовалют, которые были опубликованы в нашей группе Вконтакте в феврале:

  1. Впервые с 2006 года S&P Global Ratings повысило кредитный рейтинг России с «мусорного» «BB+» до инвестиционного «BBB-» со стабильным прогнозом. На фоне этого рубль, акции и гособлигации РФ рванули вверх.
  2. Совет директоров Банка России 9 февраля 2018 года принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 7,5% годовых.
  3. Фондовый рынок США в начале февраля пережил крупнейший за 7 лет обвал. К нему присоединились позже азиатские рынки и криптовалюты.
  4. УК «Сбербанк управление активами» запустила мобильное приложение для покупки ПИФов (доступно на Android и iOS).
  5. Сбербанк запустил мессенджер в мобильном приложении "Сбербанк Онлайн", через который можно переводить деньги.
  6. Новый сервис позволит обладателям пластиковых карт снимать наличные на кассах магазинов через POS-терминалы. Услугу уже тестируют как банки, так и платежные системы.
  7. Россияне уже в следующем году смогут переводить друг другу деньги по номеру телефона — без привязки к банковским картам. Такая возможность появится благодаря тому, что Россия внедрит и законодательно закрепит принципы платежной директивы PSD-2, работающей в Европе.
  8. Биткоин в Германии признан платежным средством.
  9. По данным bitcoin.com доля провальных ICO составляет 59%.
  10. Венесуэла начала продажу собственной криптовалюты El Petro, которую будет обеспечивать нефть. Будет выпущено 100 млн единиц El Petro, из которых 82,4 млн будут доступны для инвесторов на первом этапе.

Аналитический обзор за февраль

Представляем вам обзор фондового, товарно-сырьевого и криптовалютного рынков за февраль и прогнозы на март от нашего эксперта.

Фондовые рынки под новым ударом

Не успели фондовые рынки оправиться от серьезной просадки в конце января, как в конце февраля инвесторов ожидал новый удар - торговые войны США. Январское падение аналитики сравнили с лопнувшим пузырем, однако ситуация оказалась не такой уж критичной. Восстановление началось уже во второй декаде февраля, но было остановлено в конце месяца заявлением Трампа о введении пошлин на импорт стали и алюминия. Фондовые индексы отреагировали мгновенным падением, которое затронуло и индексы США. Несмотря на то, что американская промышленность выигрывает от этого решения, инвесторы ожидают введение ответных санкций со стороны ЕС и Китая.

Больше всего от решения Трампа пострадали европейский и азиатские индексы. DAX оказался в числе индексов, которые в начале марта упали еще ниже февральских минимумов.

фото 1

Почти протестировал минимумы февраля и японский Nikkei. Зато отличные результаты показывает индекс технологических компаний NASDAQ, на который не влияют заявления Трампа в отношении промышленного рынка. Он уже почти восстановился после коррекции в январе и готов снова тестировать исторический максимум.

фото 2

Мы бы рекомендовали пока воздержаться от инвестирования в фондовые индексы за исключением NASDAQ до окончания торговых войн, обратив внимание на акции отдельных технологических компаний. 

Нефтяное ралли идет на спад

В феврале нефть не смогла удержать свои позиции, которые стали рекордными за последние два года. Уже в первых числах месяца наметился спад, вызванный фундаментальными факторами, и февраль котировки впервые с августа 2017 года заканчивают падением. Минимальное значение цены пришлось на середину месяца, когда баррель нефти марки Brent стоил 62,07 дол. США.

Основными факторами, влияющими на стоимость нефти в феврале, стали:

  • Данные Международного энергетического агентства, в соответствии с которыми добыча нефти вне ОПЕК превысит в 2018 году потенциальный спрос. Согласно отчету МАЭ, страны, которые не входят в картель, в январе 2018 года снизили добычу только на 175 тыс. баррелей. Это все равно оказалось на 1,3 млн выше аналогичного значения января 2017 года за счет роста добычи США.
  • Запасы нефти в США, публикуемые Американским институтом нефти и Министерства энергетики. По данным API, запасы нефти в США выросли больше (3,947 млн баррелей), чем ожидалось (2,3 млн), что оказало сильное давление на котировки. В конце февраля запасы нефти не снизились.
  • Рост количества действующих нефтяных скважин. На конец февраля их количество составило 800, что на 191 скважину больше, чем в январе прошлого года.

В конце февраля котировки снова пробили уровень 67 дол. США, но затем откатились. В целом инвесторы настроены пессимистично и главной причиной является превышение мировой добычи над спросом.

фото 3

Прогноз по рынку нефти на март:

В начале месяца цена будет постепенно расти, периодически корректируясь в зависимости от курса доллара США. Коридор может составить 63-67 дол. США.

Важным влияющим фактором станут данные о запасах нефти в США, которые, скорее всего, снова вырастут из-за окончания отопительного сезона и увеличения добычи сланцевой нефти. Это сдержит потенциальный рост котировок.

Реванш биткоина и пампы

Начало февраля для криптовалютного рынка оказалось не самым радужным. Криптовалюты сильно лихорадило: после резкого январского роста наступила закономерная волна спада. 6 февраля общая капитализация рынка достигла своего минимального уровня за последние три месяца, упав утром до 280 млрд дол. США, а ВТС протестировал отметку 6000 дол. США. 

Всего одного дня хватило для восстановления рынка, который оставшиеся две декады находился в умеренном флете с границами коридора 400-500 млрд дол. США. Пиковое значение капитализации рынка за февраль пришлось на 20-е числа февраля, когда, пробив уровень 510 млрд, котировки уже на следующий день упали до 455 млрд. 

Ситуацией флета воспользовался Биткоин, который смог нарастить свою долю в общей капитализации до 41%.

фото 4

На этом рисунке хорошо видно, что за последний месяц ВТС имел медленный плавный рост, с хорошо просматриваемыми уровнями сопротивления и поддержки. Сильным уровнем поддержки стала отметка 12 тыс. дол. США, которую криптовалюта снова пытается тестировать в начале марта.

Пока большинство криптовалют находится во флете, инвесторы ищут новые пути заработка. Популярность набирает стратегия Pump&Dump, которая считается мошенничеством. Её суть сводится к следующему:

  • Организатор пампа (резкий всплеск цены, вызванный искусственными факторами и не имеющий фундаментальной причины) выбирает малопривлекательную монету со стабильным горизонтальным трендом и скупает её маленькими партиями.
  • Параллельно со скупкой формируется информационный повод, который запускается в СМИ, чаты бирж и трейдерские форумы.
  • В момент старта пампа цена начинает расти, привлекая интерес посторонних трейдеров. Организатору остается только лишь выждать удобный момент и продать монету на её пике.

В последнее время тактика Pump&Dump превратилась в азартное развлечение, в котором трейдеры участвуют ради получения эмоций, а не ради дохода. Сообщества в Telegram, где участники договариваются о предстоящем пампе, насчитывают до 30 тыс. человек.

В феврале наиболее прибыльными для пампа криптовалютами оказались:

1. UCash. Новый криптовалютный проект, появившийся в первых числах февраля, является примером нового направления в Pump&Dump - "ICO-памп".

фото 5

2. WAX. Стартап, появившийся несколько месяцев назад и находящийся в рейтинге CoinMarketCap на границе ТОП-100, стал одной из самых быстрорастущих криптовалют. Правда, последующий спад показал, что фундаментальных причин для роста не было. 

фото 6

3. E-Coin. Криптовалюта показала прирост за 1 день более 750%, суммарный рост в феврале составил более 4700%, благодаря чему монета попала в ТОП-20 как раз в тот момент, когда Биткоин находился на минимуме, а весь рынок переживал стагнацию. Затем монета снова вернулась на прежний уровень.

фото 7

Прогноз по криптовалютному рынку на март:

  • умеренный флет сохранится, но коридор может сместиться в сторону 450-550 млрд дол. США;
  • ВТС с большой вероятностью пробьет отметку 12 тыс., но встретит сопротивление на 13 тыс. дол. США;
  • количество пампов и новых криптовалютных проектов увеличится. 


Портфель Smart Value

Мой портфель Smart Value в феврале показал убыток 3,46% на фоне обвала фондовых бирж, что не перекрыло январскую доходность. Портфель выглядит немного лучше, чем индекс SP500 - убыток по нему в феврале составил 3,89%.

В феврале произошли следующие изменения в портфеле: закрыта 1 позиция (теперь закрытые позиции мы будем сообщать с задержкой в 1 месяц) и открыты 2 позиции, информация по которым дана в этой и этой статьях.

Полные данные о наших позициях (закрытых и открытых) с указанием тикеров и уровней ограничения убытков доступны только участникам клуба Smart Value. Подписчики оперативно информируются в скайп-чате и email рассылке.

С 5 марта у нас произошла небольшая индексация. Теперь чтобы стать участником клуба на квартал - нужно оплатить 1990 рублей, на полгода - 3590 рублей (скидка 10%).

Доходность моего портфеля Smart Value с начала 2017 года:

2017 2018
январь 3,19% 5,27%
февраль 1,49% -3,46%
март 0,62%
апрель 0,96%
май 2,11%
июнь 2,68%
июль 4,95%
август 2,18%
сентябрь -0,46%
октябрь 2,49%
ноябрь 0,70%
итого за год 21,13%

Ниже представляю мой вариант портфеля Smart Value по состоянию на 1 марта. Портфель максимально (на сколько мне это удалось) соответствует модельному.

Инвестиция Тикер Доля Дата покупки Примечания
Morgan Stanley China A Share CAF 4,6% 19.11.15 С 1 мая 2017 года дополнительная информация (уровни ограничения убытков и фиксации прибыли, сроки удержания позиций) доступна только участникам Клуба Smart Value
iShares China Large-Cap FXI 4,4% 17.03.16
iShares MSCI Singapore EWS 4,2% 17.03.16
iShares MSCI Global Metals & Mining Producers PICK 5,2% 17.03.16
First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX FEMS 4,8% 14.04.16
KraneShares CSI China Internet KWEB 5,5% 14.07.16
PureFunds ISE Mobile Payments Fund IPAY 4,8% 20.10.16
SPDR Gold Shares GLD 3,6% 19.11.17
Two Harbors Investment TWO 3,3% 16.02.17
KraneShares Bosera MSCI China A Share KBA 4,4% 16.02.17
Tencent Holdings TCEHY 6,0% 16.03.17
ProShares Ultra Technology ROM 4,8% 20.04.17
ALPS Medical Breakthroughs SBIO 4,3% 20.04.17
Компания Кооса Беккера Только для участников Клуба Smart Value 4,3%
17.08.17
Китайский потребительский сектор 3,6% 16.11.17
Инвестиция в онлайн-торговлю Латинской Америки 3,7% 18.01.18
Инвестиция в Бразилию 3,5% 18.01.18
Инвестиция в Японию 3,2% 18.01.18
Умная стратегия Меба Фабера 3,4% 15.02.18
Ставим на снижение процентных ставок со скидкой 10% 3,5% 15.02.18
Наличные 15,0% Свободные средства на брокерском счету

ICE FX

После анонсирования прекращения обслуживания российских клиентов брокером Альфа-Форекс, компания ICE FX предлагает выгодные условия для перехода (миграции) в ряды ее клиентов. Если вы "переводите" депозит в ICE FX, то вам будут доступны следующие привилегии:

  • Компенсация издержек, связанных со снятием средств в Альфа-Форекс (до 1,5%) и пополнении счета в ICE FX (до 1,5%). Если представить видео в качестве доказательства, то доступна полная компенсация.
  • Rebate бонус до 8% от депозита в случае предоставления видео доказательства.
  • Льготные условия получения VIP статуса.

Более подробная информация о миграции

К другим новостям:

  • До 1 июня будет проходить акция "Легкий старт", согласно которой отменяются минимальные требования к депозиту, как для инвесторов, так и для трейдеров.
  • Подключена ЭПС Web Money
  • Снижена сумма инвестирования в ПАММ-счета до 10 долларов.

Перейти на сайт ICE FX


На этом все. Спасибо за внимание!

Поделиться с друзьями:



Похожие новости:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!
Просмотров: 1188