Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

05.01.2017

Отчет за декабрь и рекомендации на январь 2017 года

Представляю вашему вниманию отчет за декабрь 2016 года. Сегодня в отчете вы узнаете: немножко итогов 2016 года; почему биткоин вырос до $1000; какие изменения в моем портфеле произошли; какую я получил доходность по стратегии Smart Value; почему рубль может резко девальвировать; кому из россиян Путин запретит владеть иностранными активами. А еще узнаете как получить скидку 50% на записи вебинаров Филиппа и какие открылись новые разделы на нашем сайте.

Более корректно данная рассылка отображается в веб-версии.


Мой инвестиционный портфель

(нажмите на диаграмму для увеличения)

Основные изменения в портфеле за прошедший месяц:
- убраны из структуры портфеля свободные средства
- добавлен резервный капитал
- продана 1/4 часть Bitcoin

Подробная страница обновленного портфеля


Общая информация

На дворе 2017 год и я еще раз хочу поздравить всех подписчиков с Новым Годом и Рождеством! Большой рефлексии по прожитому году я в этом обзоре не планирую. То ли настроение не то, то ли хвалиться нечем. Попробую кратко о самом важном.

Самая большая неудача моего инвест.портфеля в прошедшем году - это MIG International. Большинство участников пула получили убыток и приняли участие в судебном преследовании Александра Голдстина. Процесс по прежнему идет и превращается в вялотекущий. Участники процесса держатся в курсе и посторонние зрители не допускаются. Недоброжелателям и тем, кто считает меня замешанным в этом деле, хочу еще раз сообщить, что я работал с проектом по партнерской программе и был обманут так же, как и другие инвесторы. В пример можете взять менеджера банка или брокера, который привлекал клиентов на инвест. продукты и имел процент с продаж. Банк обанкротился или его директор сбежал с деньгами. Лежит ли вина за это на обычных сотрудниках  и менеджерах банка? Они выполняли свою работу, также как и сотрудники MIG, также как партнеры и менеджеры MIG. Я верил в легенду также как и все, ровно на столько, сколько выделял денег на инвестиции в MIG.

Второй неудачей 2016 года был инвестиционный пул в БКС, который закончил работу в январе прошедшего года со значительными убытками. Инвесторы участвовавшие в пуле получили свои деньги назад с учетом оговоренной в договоре максимальной просадки. Остальные убытки я оставил на себе, так как ни управляющий Илья Коровин, ни менеджер пула не захотели возмещать ничего. Для меня это была очень приличная сумма и вспоминать об этом "опыте" больше не хочется.

От плохого к хорошему. Знаменательным событием года стало мое более плотное приобщение к фондовому рынку. В августе я открыл счет в Interactive Brokers и начал инвестировать по рекомендациям Smart Value в инвестиционные фонды ETF. На данный момент считаю эту стратегию интересной и при этом работающей в относительно пассивном режиме. Именно это подходит мне и, думаю что, подойдет многим нашим читателям. 

В поисках других пассивных инструментов, я наткнулся на индексную стратегию, которую предложил Филипп на своем недавнем вебинаре (кстати, запись вебинара сейчас доступна со скидкой 50%, только до 8 января). Эту стратегию хочу себе сделать ультра консервативным инструментов, который будет формировать мою пенсию. За 2017 год планирую увеличить его долю в портфеле до 5-10%. Стратегия заключается в пассивном инвестировании в топовые российские компании (голубые фишки), в дальнейшем возможна диверсификация по странам.

В декабре я активно изучал финансовое планирование. Или вернее будет сказать "переизучал". Когда-то у меня уже был финансовый план, но с тех пор я его несколько раз менял, а потом и вовсе забросил. Наверняка, у наших читателей наблюдаются такие же ситуации и с этим нужно что-то делать :) В декабре я со всей серьезностью вернулся "в струю" и вам советую заняться тем же. К тому же, на дворе новый год и сама ситуация мотивирует составлять планы на этот год. Можно за одно и на всю жизнь :)

В портфеле появился новый актив "Резервный капитал" - это один из продуктов моего финансового планирования. Данный капитал будет наращиваться до определенной планки и дальше держаться на одном уровне. Это деньги на так называемый "черный день". Представьте, что у вас случился какой-то жизненный форс-мажор и вам срочно нужны деньги. У вас есть активы (акции, паммы, золотые монеты), но вы не можете их продать за 1-2 дня, либо их продажа в это время будет не выгодна. Именно для этих целей служит резервный фонд. Я его начал скапливать для начала на счете банка ВТБ24, продукт называется "Сбережения". Процент довольно низкий, но при этом деньги можно вводить и выводить в любое время - это главная характеристика для данного инструмента. Доходность здесь не главное. Позже я подберу более подходящий для этих целей банковский продукт.

Свободные средства из портфеля убраны, потому что этот актив по сути не приносит дохода,  не вижу смысла его показывать в инвестиционном портфеле. Пока что так.

Также постоянным атрибутом финансового плана является регулярное откладывание денег. Я установил для себя определенную сумму, которую буду откладывать сначала на счет Резервного капитала, а потом на счет Пенсионного (индексная стратегия). Я знаю, есть критерии людей, которым сложно регулярно откладывать и они живут от зарплаты до зарплаты. Опросы, которые я видел на РБК показали, что у 73% российских семей нет никаких сбережений. Это катастрофическая ситуация. Жизнь без сбережений - это жизнь на грани банкротства. Но нужно дисциплинировать себя и пока еще все хорошо, пока есть работа и доход, начинать откладывать резерв (или инвестировать). В современных условиях, когда каждая реклама и даже кино мотивирует тебя постоянно потреблять и потреблять, сложно перестроиться. Бездумное потреблядство - это как чума, преследующая нашу экономику. Растущее потребление - растущая экономика.

Еще пару слов про кредиты. Некоторые люди говорят, что им проще взять кредит на покупку, чем заранее на нее откладывать. Мол, кредит дисциплинирует, а откладывать - это надо еще себя заставить. Ситуация довольно смешная и печальная одновременно. Человек готов платить за то, что банк его научит дисциплинированно откладывать деньги. Только банку нужно "отложить" еще и с процентами. Так как все таки себя заставить откладывать деньги? У некоторых интернет банков есть функция автоматического перевода денег на другой счет. Например, 15 числа месяца вы регулярно получаете зарплату, а 16 числа вы можете настроить автоматический перевод n-ной суммы в "копилку" (сберегательный или накопительный счет). Это может быть счет в том же самом банке, либо другой банк с более выгодной сберегательной программой. Либо брокерский счет, если вы инвестируете.

Все написанное выше про портфель и планирование будет постоянно переделываться и эволюционировать, так как у меня впереди изучение портфельных теорий. Развиваюсь я - развивается и мой портфель. Чтение книжек для меня - дело не простое, но самое главное что уже есть мотивация и интерес.

Хочу закончить мысль про финансовое планирование упоминанием Олега Тинькова. Его как-то спросили в интервью помнит ли он, как заработал первый миллион. Он ответил, что он помнит как открыл первую компанию, помнит, как ее продал, помнит как вышел на ipo, во время выхода у него было уже несколько миллиардов долларов. То есть Олег не думает о деньгах в той сущности, какой мы - простые люди - представляем их себе. Тиньков просто идет к своим целям (в его голове только цели), достигает их, ставит новые. Из этих его слов видно, что он живет событиями и деньги для него вторичны. В инвестициях, которыми мы занимаемся сложно какие-то события выделять. Но можно хотя бы стремиться к тому, чтобы сделать идеально сбалансированный портфель. Заострять внимание не на стоимости активов, а на качестве портфеля. Превратить балансировку портфеля в искусство, получать удовольствие именно от этого. Я так думаю.

Теперь об изменениях на сайте. В декабре открылся новый раздел "Обучение", ссылка на который теперь есть в верхнем меню. Туда добавляю записи вебинаров Филиппа Астраханцева - автора рубрики Smart Value и основателя академии ГлавИнвест. Также туда буду добавлять другие обучающие материалы самых разных финансовых тематик. Если вы где-то недавно проходили обучение и считаете его качественным и полезным, то пожалуйста напишите мне или здесь в комментариях. Я хочу собрать по настоящему полезные материалы и за справедливую цену.

В еще одном новом разделе сайта вы можете посмотреть курсы и графики любого биржевого инструмента. Тоже расположен в врехнем меню (под многоточием). Это очень удобный виджет от Tradingwiev, в котором можно найти любые валюты форекс, любые акции и облигации, фьючерсы на любое сырье и товары, металлы, CFD, ETF фонды. В общем, все что угодно. Даже добавил туда вкладку с портфелем "SmartValue".

В планах добавлять на сайт брокеров и ДУ проекты, но откровенно сказать, лень о них писать. Или просто есть другие приоритеты. Будет неплохо, если откликнется автор статей, который захочет сотрудничать с нашим ресурсом. Пишите по контактам.

Дайджест важнейших новостей финансов, инвестиций и форекса за декабрь: 1. ЦБ со 2 половины 2018 года начнет вводить "постепенное" регулирование рынка Форекс и обещает ввести классификацию инвесторов. 2. Для фондового рынка неквалифицированных инвесторов ЦБ разделит на 2 группы: до 400 т.р. и 400 т.р. - 1,4 млн.р. Первой группе ограничат плечо, а сумму разрешенную для работы с рискованными активами ограничат 50 т.р., на остальные деньги можно будет купить акции, облигации и etf. 3. ФРС США 15 декабря подняла ключевую ставку до 0.75%, впервые за 2016 год. 4. Приток иностранного капитала в российский фондовый рынок за 2016 год был самым крупным с 2010 года. 5. В 2016 году наблюдается рекордный приток спекулятивного иностранного капитала в рубли, для извлечения дохода по операциям carry trade. Отток этого капитала сулит масштабной девальвацией. 6. Владимир Путин подписал закон, запрещающий владеть иностранными активами депутатам, чиновникам и сотрудникам силовых ведомств, в том числе через третьих лиц или доверительное управление. 7. Британский регулятор FCA собирается ограничить плечо до 1:25 для новичков и 1:50 для всех остальных и запретить выплаты бонусов.

Дайджест важнейших новостей криптовалюты и блокчейн за декабрь: 1. Биткоин в течение декабря рос огромными темпами и 3 января стоил $1000 и уже 4 января - $1100. Рыночная капитализация превысила $14 млрд. Темпы роста биткоина эксперты связывают с валютными ограничениями в Китае, девальвацией юаня, борьбой против наличных в Индии и Испании. 2. Компания Overstock.com, Inc - первая компания, которой удалось выпустить и продать ценные бумаги, существующие только в сети блокчейн, привлеченный капитал - 10,9 млн.дол. 3. Соучредитель Биткоин-фракции Мик Малвани станет новым директором Административно-бюджетного управления в США, а это значит, что в правительстве появится по меньшей мере один сильный голос, который не даст этой технологии сгинуть под гнетом бюрократической и юридической волокиты.

Все новости перечисленные выше были опубликованы в нашей группе Вконтакте в декабре. Подпишитесь, чтобы быть в курсе самых важных финансовых новостей.

Куда вложить деньги в январе? Кто еще не освоил работу с идеями Smart Value - рекомендую заняться этим делом. На второе место ставлю ПАММ-счета от надежных брокеров, типа Альпари, FXOpen, FIBO. Из проектов... NordHill уже всерьез не советую, только если у вас большой портфель и инвестиция в NordHill составит не более 5% от всего портфеля. Из высокорискованных проектов на январь рекомендаций нет.

Удивительно, но индекс ММВБ вырос за 2016 год на целых 27%. То есть если бы вы вложили в ПИФ на основе индекса ММВБ свои деньги, то заработали бы в 2,5 раза больше, чем по банковскому депозиту. Подробно об индексном инвестировании, как выбрать ПИФ Филипп рассказал в вебинаре, запись доступна по скидке 50% только до 8 января.

Также одной из самых прибыльных валют на развивающихся ранках стал российский рубль, он укрепился на 20%, относительно доллара. Не смотря на то, что некоторые консалтинговые агентства пророчат рублю очень хороший 2017 год, я склоняюсь к скептическому варианту. Мне понравились выводы одного эксперта, который ожидает взрывную девальвацию рубля. В качестве причины он приводит вероятный отток иностранного спекулятивного капитала, который привлекался на протяжении 2015-2016 годах. Иностранцы шли на радостях разницы процентных ставок между Россией и США/Европой (carry trade). Но когда Россия начнет снижать ключевую ставку (а она это начнет делать рано или поздно, чтобы оживить экономику), то иностранцам уже будет не так интересно сидеть в рублях и они начнут выходить в валюту. А еще есть риски обвала нефти и о них все знают.

Самым прибыльным активом в 2016 году лично для меня стал биткоин. Купил я его в июне за $570, продал четверть позиции за $970 и еще четверть за $1090, то есть 80% вложенных денег я уже вернул. Такой бурный рост без откатов долго продолжаться не может. Напряженность в Китае все равно должна спасть и власти наконец найдут компромисс с народом. Тем не менее, сама ситуация выглядит уникально. Биткоин отныне показал, что может играть роль валюты-убежища. Примеру китайцев последуют и другие страны, если в них будут возникать подобные валютные ограничения или другие экономические катаклизмы. 

Далее, кратко рассмотрим каждый инструмент портфеля в отдельности и перспективы.


Портфель Smart Value

В этой главе рассмотрим мой портфель Smart Value, основанный на декабрьском модельном портфеле Smart Value, который предложил Филипп. В статье разложено все по полочкам, поэтому повторяться не буду. Я точно следовал предложенным рекомендациям.

21 декабря прошел вебинар "Основы и тонкости стратегии Smart Value". Лично мне вебинар был полезен, я получил ответы на многие вопросы, которые раньше просто выполнял по рекомендациям Smart Value, но не понимал физический смысл некоторых тонкостей, если так можно выразиться. Теперь я действую осмысленно и таким образом лучше контролирую свой портфель. Например, объясняется почему лучше использовать ручной стоп лосс, а не автоматический; какой размер позиции выбрать для вашего портфеля. И многое другое. Если вы пропустили столь ценный вебинар, то у вас есть возможность посмотреть его в записи. Если после просмотра возникнут вопросы, можете их задавать здесь в комментариях.

После подведения итогов года, логично будет подвести статистику доходности стратегии Smart Value. Похвастаться пока нечем, так как я начал не в самое удачное время - в августе, когда многие драйверы портфеля уже выдохлись (например, золотодобывающие компании - GDXJ), а другие активы пришлось покупать по рынку по завышенным ценам, относительно рекомендаций Филиппа. Поэтому, имеем мы следующее:

сентябрь: -1,38%
октябрь: +1,70%
ноябрь: +2,64%
декабрь: -1,84%

Скоро Филипп подведет свою статистику и мы выложим это отдельной статьей. 

Ниже представляю мой портфель Smart Value по состоянию на конец декабря

Инвестиция Тикер Доля Дата покупки Цена покупки Примечание/Памятка
Morgan Stanley China A Share CAF 5,5% 19.11.15 $25.59 Продавать половину при росте на 100%($51.18). Держать до ~ 2020 года. Ручной стоп-лосс**: $13.13
iShares China Large-Cap FXI 5,7% 17.03.16 $33.46 Продавать половину при росте на 100% ($66.92). Держать до июня-декабря 2017. Ручной стоп-лосс: $28.88
iShares MSCI Singapore EWS 5,7% 17.03.16 $11.01 ($22.02) Продавать половину при росте на 100% ($44.02). Держать до октября 2017. Ручной столп-лосс: $9 ($18). P.S. Акции объединили 1:2, т.о. в скобках актуальные значения
iShares MSCI Global Metals & Mining Producers PICK 6,9% 17.03.16 $9.77 ($19.54) Продавать половину при росте на 100%($39.08). Держать до июня-декабря 2017. Ручной столп-лосс: $7 ($14). P.S. Акции объединили 1:2, т.о. в скобках актуальные значения
First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX FEMS 5,7% 14.04.16 $30.02 Продавать половину при росте на 100%($60.04). Держать до весны 2019 года. Ручной стоп-лосс: $24
United States Commodities Index USCI 5,8% 19.05.16 $41.31 Продавать половину при росте до 100%($82.62). Держать до лета 2018 года. Ручной стоп-лосс: $38.46
Global X MSCI Greece GREK 6,5% 19.05.16 $8.37 Продавать половину при росте до 100%($16.74). Держать до лета 2019 года. Ручной стоп-лосс: $5.67
KraneShares CSI China Internet KWEB 5,4% 14.07.16 $34.88 Продавать половину при росте на 100%($69.76). Держать 3-5 лет. Ручной стоп-лосс: $29.50
iPath Bloomberg Grains JJG 4,8% 15.09.16 $27,40 Продавать в сентябре 2017 или когда получим 25%($34.25) прибыли - что наступит раньше. Ручной стоп-лосс: $26.67
PureFunds ISE Mobile Payments Fund IPAY 5,9% 20.10.16 $24,76 Держать до 2021 года. Ручной стоп-лосс: $21,97
WisdomTree Japan Hedged Equity DXJ 6,3% 17.11.16 $47.64 Продавать половину при росте на 50%($71.46). Держать до осени 2019 года. Ручной стоп-лосс: $37.55
iPath Bloomberg Livestock Subindex Total Return COW 6,7% 17.11.16 $19.62 Продавать половину при росте на 25%($24.53), продавать все остальное при росте на 50% ($29.43). Держать до мая 2018 года независимо от прибыли. Ручной стоп-лосс: $17.41
Свободные средства 29,1% Средства на брокерском счету для новых инвест.идей

Портфель ПАММ-счетов

Изменений за декабрь мало. Поменял Stability Turbo на Stability DualTurbo. Уже не первый месяц планирую добавить еще ПАММ-площадок в портфель, но никак не соберусь. Это сейчас не в приоритете.

Площадка Счет/индекс/портфель Миним.депозит, $ Моя сумма, $ Доля в портфеле,% Примечание
Alpari Index Top 20 100 288 16,8%

Stability DualTurbo 10 102 7,9%

MrGold 10 102 7,8%
FXOpen ECNp20 100 103 8,1%

CenturioN 10 149 11,3%
FIBO Group Aurora 500 612 48%


NordHill Capital

Новостями не интересуюсь. Моих инвестиций в этом проекте больше нет. Если снизят минималку или откроют ПАММы, то вложусь снова.

Доходность по стратегиям за декабрь:
Crystal: -1,59%
Shark: -0,96%
Hawk: 3,59%
Hybrid: 2,85%


На этом все. Спасибо за внимание. Пожалуйста оставляйте свои мнения и вопросы в комментариях.

P.S. Если у вас есть желание попытать силы в написании статей/обзоров/новостей или каким-либо образом поучаствовать в жизни сайта real-investment.ru, прошу обращаться по контактам.



Похожие новости:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!

Просмотров: 736