Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

20.03.2018

Penenza: обзор нового игрока на рынке, отзывы инвесторов

фото 1

Сегмент краудлендинговых платформ в России сложно назвать развитым. По крайней мере, успешных игроков этого рынка можно пересчитать по пальцам. Самыми известными, наверное, можно назвать проект Альфа-Банка «Альфа-Поток» и «Город Денег». Отчасти причиной столь сдержанного интереса является отрицательный опыт пирамид, маскировавшихся под краудлендинговые платформы (в первую очередь речь идет о ShareInStock и не совсем понятную политику отбора проектов SIMEX). 

Не так давно сегмент краудлендинга пополнился еще одним интересным игроком - платформой Penenza, которая с недавних пор перешла работать из B2B в формат Р2В кредитования. Что из себя представляет Пененза, стоит ли доверять этой платформе, о её преимуществах и недостатках, читайте в обзоре.


Обзор краудлендинговой платформы

Краудлендинг представляет собой метод онлайн кредитования через специальные площадки, выступающие связывающим звеном. Такие площадки дают возможность заемщикам и инвесторам найти друг друга и получить заём в кратчайшие сроки без лишней бумажной волокиты, присущей банкам. Платформа берет на себя ответственность оценить платежеспособность и риски, за что получает свою комиссию. По похожему принципу работает и Penenza. 

Penenza (Пененза) - это игрок на рынке краудлендинга, который работает уже больше 2-х лет, но изначально её разработчики выбрали формат В2В, как наименее рисковый. С октября 2017 года команда платформы и генеральный директор Дмитрий Пангин предложили также и формат Р2В, предусматривающий возможность кредитования юридических лиц частными инвесторами. 

Важно! Пока Penenza работает с компаниями исключительно в области тендерного кредитования и государственного факторинга. Статистика по дефолтам в данном сегменте минимальна, потому риски невозврата кредита практически отсутствуют. Как показывает практика, дефолт возникает только в 0,2% случаев.

С точки зрения заемщика, перед банками Penenza имеет неоспоримое преимущество: подача документов, согласование и выдача займа происходят онлайн в течение 1 дня. Банки в этом плане более консервативны и могут по итогу нескольких дней отказать в выдаче кредита. Потому заемщики готовы переплатить процент в разумных пределах для быстрого участия в тендере. Предполагаемая доходность вложений для инвестора - от 20% годовых.

Первый же вопрос, который возникает у потенциального инвестора при знакомстве с платформой: а не пирамида ли это? Приведу несколько фактов, а выводы уже предоставлю сделать вам:

  • АО «ОФП» является официальным оператором краудлендинговой площадки Пененза. В разделе «Документы» можно найти все регистрационные данные компании, включая финансовую отчетность. В этом плане Penenza абсолютно прозрачна. Также в этом разделе есть агентские договора. 
  • Платформа не гарантирует инвесторам получение дохода, как это делают пирамиды. Инвесторы могут получить около 20% годовых, но Пененза честно предупреждает о потенциальных рисках. 
  • Инвестор получает доход исключительно за счет оплаты заемщиком денег за пользование кредитом. Все заемщики реальны и познакомиться с ними можно в личном кабинете (об этом ниже).

Минимальная сумма инвестирования - 5000 рублей, период кредитования - до 2 месяцев. Как показывает практика, большая половина кредитов возвращается досрочно (специфика тендерных займов). Просрочку допускают максимум 0,4% заемщиков (если верить данным сайта). Всего за время существования платформы было выдано около 21 тыс. займов 17 тыс. компаниям на общую сумму 17 млрд рублей. Столь большой объем выданных кредитов при сравнительно малом количестве инвесторов объясняется тем, что раньше кредитодателями были юридические лица, работающие с крупными объемами.



Как на этой платформе инвестировать?

Для того, чтобы стать инвестором, человек должен быть резидентом РФ и совершеннолетним, больше преград нет. Первый шаг - знакомство со всеми документами, которые есть на сайте. Наиболее частые вопросы о работе платформы уже рассмотрены в разделе FAQ. Но есть и много интересной информации в блоге, где рассмотрены вопросы минимизации рисков, правил инвестирования и т.д. 

Регистрация занимает менее 10-ти минут, после чего инвестор получает доступ ко всему функционалу пользовательского кабинета. Здесь можно:

  • Познакомиться с заявками заемщиков. Инвестор видит ОКПО каждого заемщика и может напрямую связаться с представителем компании через чат платформы. Также в кабинете видна информация по заемщику, включая его последнюю финансовую отчетность.
  • Пополнить депозит или вывести деньги. Ограничений на вывод денег или на количество заявок нет. Комиссию платформа не взимает, но её взимают банки, и здесь для удобства Пененза подготовила наглядную обновляемую таблицу, в которой сравниваются суммы комиссий разных банков.
  • Проверить свою статистику выданных займов, доходности, просрочки и т.д. Инвестировать пользователь может как вручную, так и с помощью сервиса автокопирования. В первом случае инвестор сам выбирает наиболее интересную ему заявку. Во втором случае он выставляет базовые параметры риска, цели займа (4 варианта), факторы риска. Сервис при появлении подходящей заявки заемщика автоматически отправляет предложение инвестора в ответ.
  • Увидеть и проанализировать рейтинг займа и заемщика. 

(кликните по изображению для его увеличения)

И вот на последнем пункте стоит остановиться подробнее. Каждой заявке Пененза присваивает два рейтинга: рейтинг займа и рейтинг самого заемщика. В соответствии со шкалой заемщику может присваиваться рейтинг от AAA до D, риски инвестирования по каждой категории указаны в таблице. Также есть стоп-факторы, на которых стоит обращать внимание: наличие блокировок по счетам, существование компании менее 6-ти месяцев, судебные разбирательства и т.д. При ручном инвестировании оценка компании со стоп-факторами остается на совести инвестора, при автоматическом инвестировании в список такие компании не попадают.

(кликните по изображению для его увеличения)

Отличительной чертой платформы можно назвать её скоринговую систему, которая позволяет оценивать компании по 400 различным критериям и анализировать ликвидность, платежеспособность заемщика. От самой компании требуется минимум документов (преимущество перед банками), остальной анализ проводится по статистическим данным из открытых источников (государственных реестров и т.д.). Анализируется опыт компании, профессионализм ТОП-менеджмента, кредитная история, обороты компании, финансовая отчетность, наличие судебных разбирательств. Подробнее о скоринговой системе читайте здесь.

После того, как заявка выбрана, нужно дождаться согласия заемщика, после чего происходит подписание электронной формы договора (подробнее о процедуре подписания также можно прочесть на сайте платформы). Досрочный вывод инвестиций невозможен.

Преимущества платформы Пененза:

  • Платформа предлагает понятный вариант инвестирования, который выглядит весьма убедительно. Также убедительным выглядит относительная прозрачность предложения инвестирования: как генерируется доход, откуда появляются клиенты, кто они, есть возможность прямого с ними контакта.
  • Сразу же после заключения договора инвестор получает 1,66% от суммы предоставленного кредита. Заемщик в момент оформления платит комиссию, часть которой направляется инвестору.
  • Есть обратная связь с представителями платформы. Кроме того, со службой поддержки можно мгновенно связаться на сайте площадки. Представитель Пенензы отслеживает отзывы на других сайтах и старается оперативно решать возникающие вопросы.
  • Платформа помогает с расчетом налогооблагаемой базы и перечислением 13% НДФЛ, после чего инвестору только лишь остается подать декларацию.

Все, что было написано выше, стоит отнести к сильным сторонам платформы. Но, увы, нет ничего идеального и недостатков у Пенензы тоже хватает. 

Недостатки платформы Пененза:

  • Техническая реализация инвестирования. Это главная претензия к разработчикам платформы. Проблема заключается в том, что заемщики не мониторят свои заявки. В результате инвестор замораживает свои деньги в ожидании ответа, которые вместо заработка просто простаивают, после чего «Заявка отменена системой».
  • Информация о скоринговой системе достаточно общая. То есть на словах платформа декларирует, что система оценки рисков отличная и даже на уровень превосходит банковскую. Детально же эта система не раскрывается. Отчасти это логично - смысл делиться ею с конкурентами. Но для убедительности можно было бы привести хотя бы пример анализируемых показателей. Потому инвесторам ничего не остается, как довериться и рисковать.
  • Остается проблема с тем, как быть инвестору в случае просрочки. Платформа предлагает через 15 дней после окончания срока самостоятельно решать проблему. Правда, по отдельному договору можно эту работу поручить и платформе, но каков будет механизм взыскания, неясно.
  • Нет информации о компании: о собственниках, об этапах развития, планах на будущее и т.д. Хотя это первый раздел, который ищет человек, впервые попавший на сайт.
  • Нет информации о реальных примерах сотрудничества платформы с инвесторами-юридическими лицами. То есть проверить цифры сайта не представляется возможным.

Обсудить преимущества и недостатки платформы можно на канале платформы в Telegram.


Отзывы о площадке Penenza

Несмотря на то, что платформа с физическими лицами работает относительно недавно, отзывов о ней уже много. Это объясняется тем, что Пененза продвигает себя среди целевой аудитории инвесторов, которые к каждому новому проекту относятся скептически и с долей критики. Зато объективно. 

фото 5

В принципе, это то, о чем говорилось в недостатках технической работы платформы. Фактически инвестор предоставляет платформе беспроцентный займ, потому что заемщики игнорируют предложения инвесторов. И почему в этом отношении не реагирует платформа, например, не предупреждая об этом инвестора или не используя обратную связь с компанией, вопрос. Увы, такой отзыв не единичен. Решить проблему компания обещает посредством внедрения системы «овербукинга», но пока в чем её суть и будет ли она работать на практике, непонятно.

Есть и положительные конструктивные отзывы:

фото 6

Правда, это пример того, что с настройкой автокопирования (автоматического инвестирования) у платформы есть проблемы. В целом суть положительных отзывов сводится к тому, что, если грамотно построить стратегию и вести ручное инвестирование, то заработать на платформе можно. Но понадобится время. Стоят ли усилия заработка, каждый для себя определяет сам.

А вот, например, интересный отзыв от потенциального заемщика:

фото 7

То есть платформа все-таки может рассчитывать на определенную целевую аудиторию, заняв довольно узкую нишу. 


Заключение

Пока сложно что-то говорить об успехе этого проекта. С одной стороны, идея вполне понятна, но техническая реализация пока хромает. Не совсем понятно, почему механизм кредитования не был отлажен на юридических лицах, ведь по логике принцип должен был бы быть аналогичным. Также неясно, какой смысл запускать платформу, если к ней есть столько претензий. 

Но с другой стороны, Penenza обещает эти проблемы устранить. Учитывая, что «Альфа-Поток» критикуют за нестабильный доход (есть частые невозвраты кредитов), а «Город Денег» работает в секторе высокорискового сегмента Р2Р, то конкурентов у площадки практически нет. Успех платформы будет зависеть от того, справится ли она с техническими вопросами и сможет ли на практике показать, что может быть интересна инвесторам. Время покажет!

Поделиться с друзьями:


Свежие статьи:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!
Просмотров: 532