Что такое частные пулы и как они работают?

Частные пулы, как инструмент инвестирования начинает интересовать все больше людей. Поэтому пришлось написать отдельную статью для пояснения что такое частные пулы, описать их структуру, какие могут быть условия участия, комиссии и кто такие администраторы (организаторы)

Направление частных пулов популярно не только на сайте real-investment.ru, но и на других ресурсах (блогах).

Что такое пул?

Слово "пул" (с англ. "pool") в финансовой сфере означает объединение капитала в единый фонд для последующего коллективного вложения в объект инвестирования.

Представьте, что объект инвестирования имеет очень большую минимальную сумму входа. Каждый инвестор в отдельности не располагает такой суммой или не хочет выделять такую сумму на один инвест.инструмент. Для этого и существуют пулы, чтобы делать коллективный сбор средств и затем получать прибыль в соответствии со своей долей участия.

Давайте рассмотрим пример пула и как в нем распределяется прибыль. Допустим требуется собрать 100 000 USD. Организатор (администратор) пула объявляет о сборе средств и на его предложение откликнулись следующие инвесторы:

Инвестор №1 с суммой 40 000 USD

Инвестор №2 с суммой 35 000 USD

Инвестор №3 с суммой 5 000 USD

И сам администратор - инвестор №4 с суммой 20 000 USD

Как вы видите, общая сумма пула составляет 100 000 USD и соответствует требуемой минимальной сумме у объекта инвестирования.

Через отчетный период (например, 1 месяц) объект инвестирования сообщает о полученной прибыли: +10% (чистая прибыль инвестора) . Таким образом общая сумма пула составит 110 000 USD, а прибыль между участниками пула распределится в соответствии с их долевым участием:

Инвестор №1 будет иметь долю 44 000 USD (получена прибыль 4000 USD)

Инвестор №2 будет иметь долю 38 500 USD (получена прибыль 3500 USD)

Инвестор №3 будет иметь долю 5 500 USD (получена прибыль 500 USD)

Администратор - инвестор №4 будет иметь долю 22 000 USD (получена прибыль 2000 USD)

И так далее, следующий месяц по аналогии.

Объект инвестирования частного пула

Объект инвестирования выбирается чаще всего максимально надежный, с прозрачной моделью работы. Одна из таких моделей - это доверительное управление на счету инвестора. Важно, чтобы брокерская площадка обладала высоким уровнем надежности, находилась в регулируемых юрисдикциях, таких как США и ЕвроСоюз, либо была крупной российской брокерской компанией (типа Открытие, БКС, Финам, Алор, Риком и др.). Работа у такого брокера по схеме ДУ на счету инвестора существенно снижает неторговые риски!

Управляющему денежные средства пула передаются по доверенности или присоединяются к мастер счету по технологии МАМ и др. подобных. При такой схеме управляющий не имеет доступ к деньгам инвестора  - не может их вывести со счета, а только управлять ими.

В качестве объектов инвестирования могут быть выбраны и другие компании, работающие по менее прозрачной схеме, но доказавшие свою надежность другими способами.

Условия участия в пуле

Описанная схема в главе "Что такое пул" является очень простой иллюстрацией структуры пула, но существуют так же различные детали и условия, которые нужно взвешивать перед инвестированием. Эти условия обычно устанавливает администратор пула на свое усмотрение.

Комиссия за вход  - это комиссия в процентах от суммы инвестиций, которая взимается с каждого участника пула. Например, если комиссия за вход установлена на уровне 1%, а инвестор вкладывает сумму 10 000 USD, то фактически в пул попадает сумма 9900 USD. Комиссия взимается единоразово в начале инвестирования, в пользу администратора пула.

Комиссия с дохода - это комиссия в процентах от полученного дохода от объекта инвестирования. Например, при инвестировании 10 000 USD, доходе за период 10% и комиссии с дохода 5%, фактически инвесторский капитал составит 10 950 USD. Комиссия может взиматься ежемесячно или в сроки установленные администратором.

Интервал ввода/вывода средств - это время когда можно вводить или выводить денежные средства. Интервал часто может совпадать с торговым периодом объекта инвестирования. Или устанавливается на усмотрение администратора пула.

Минимальный период инвестиций - это минимальный срок, который вы можете продержать денежные средства в пуле. Например, если срок 1 месяц, то ранее этого срока вы не можете вывести начальный депозит, но имеете право вывести прибыль.

Кто собирает деньги в пул?

Выше уже не раз упоминались администраторы или организаторы. Что же это за люди? Это лица, которые пользуются доверием  инвесторов (будущих участников пула). Обычно это доверие складывается со временем и этому способствует публичная деятельность таких людей. 

Я, Дмитрий Дуняшев, автор этого сайта и администратор одного из частных пулов, имею некоторый вес и доверие людей. Есть также и другие блогеры, с которыми я знаком лично и которым я доверяю. В них я вижу хороших партнеров по частным пулам, вместе с ними мы развиваем это инвестиционное направление. Поэтому на страницах сайта real-investment.ru будут пулы не только под моим администрированием, но и под администрированием доверенных партнеров-блогеров. 

Перейти к списку частных пулов