Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

Реклама

18.01.2017

Великие инвесторы верят в большие перемены

Шаг

В продолжение предыдущей статьи, "Есть ли пузырь на американском рынке акций?", мы рассмотрим ожидания великих инвесторов о будущем американской экономики.

Многие из уважаемых инвесторов верят, что грядут большие перемены. Они считают, что победа Дональда Трампа может стать крупной поворотной точкой для экономики США и рынков.

Вскоре после выборов легендарный управляющий хедж-фондом Стэнли Дракенмиллер (известный тем, что зарабатывал в среднем 30% в год и не имел ни одного убыточного года за всю карьеру) сообщил финансовому телеканалу CNBC, что он позитивно настроен относительно экономики впервые за несколько лет. Вот что он сказал:

Я полон надежд и оптимизма... Имеющиеся страхи протекционизма сильно преувеличены по сравнению с преимуществами для других областей экономики (от дерегуляции и налоговой реформы).

Экономика сейчас настолько зарегулирована, и люди настолько тонут в волоките, что снятие этого, а я ожидаю серьезную налоговую реформу, компенсирует снижение налоговой нагрузки... Поэтому я весьма и весьма оптимистичен насчет экономики.

Я делаю большую ставку на экономический рост... Я нахожусь в коротких позициях по облигациям по всему миру... Я "шортю" облигации США (в ожидании усиления роста). Мне нравятся те сектора фондового рынка, которые реагируют на рост, такие как стоимостные акции и материалы, а не товары повседневного спроса и традиционные акции роста... Мне действительно нравится доллар, особенно по отношению к евро.


Рей Далио, основатель Bridgewater Associates, крупнейшего в мире хедж-фонда, высказывал похожие настроения в декабре.

И хотя он был более умерен в своей речи, Рей также верит, что президенство Трампа может запустить "крупные перемены", которые продлятся долгие годы. Вот что он написал на своей странице в LinkedIn:

Мы верим, что под руководством президента у нас произойдет существенный идеологический сдвиг такого же порядка, а в некоторых аспектах и сильнее, как изменения при Рональде Рейгане... Дональд Трамп усиленно двигается в сторону политики, которая будет стимулировать традиционное внутреннее производство более всего остального, которая сильно ориентирована на бизнес, которая намного более протекционистская и т.д.

Есть хорошие шансы, что мы находимся на пороге крупных изменений, которые длятся целое десятилетие (подобно изменениям 1970-71 годов от периода роста без инфляции в 1960-х к десятилетию стагфляции 1970-х, или изменению в 1980-х к сильному дезинфляционному росту)...

Наше предварительное видение заключается в том, что на экономическом фронте изменения будут широко позитивными...

Стивен Шварцман, председатель совета директоров и руководитель инвестиционной компании Blackstone Group, оказался еще более позитивен.

Выступая на инвестиционной конференции Glodman Sachs, Шварцман сказал, что новая администрация может запустить самые значительные изменения в экономике, какие он когда-либо видел. Из его речи:

Изменения в результате выборов будут очень значительными во многих областях, но особенно в бизнес сообществе и финансовой отрасли. Мы увидим очень значительные изменения в регуляции во всех ее проявлениях.

Посмотрите, как устроен финансовый мир, он изменится очень значительно. C большой долей уверенности я ожидаю, что все это произойдет. И это такое большое изменение... Я работаю в области финансов, я не знаю, 45 лет? Это будет самое крупное. Когда у нас есть столь глубокие изменения, они должны сильно вырастить ВВП. Они сделают США намного более дружественными для иностранного капитала. И они дадут значительное ускорение роста, не только для финансовых институтов, но и для всей страны.

Поэтому это важно. Это очень важно. И это касается не только некоторых акций для финансовых компаний, хотя это будет неплохо. Это намного крупнее и будет оказывать воздействие в течение длительного периода времени.

Конечно, никто не может знать, каким окажется правление Трампа на самом деле. Пока что рано об этом судить. Но всегда стоит следить за тем, что думают самые умные и успешные инвесторы. И многие из них считают, что следующие несколько лет могут сильно отличаться от предыдущих.


Успешных инвестиций,
Филипп

По всем вопросам обращайтесь на электронную почту smartvalueideas (гав-мяу) gmail.com

----

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.



Вступить в Клуб Smart Value




Свежие статьи:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!

lisa_ozzy1 Просмотров: 780