Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

20.01.2017

Удивительная технология трехмерной печати - в личном портфеле

В этом году я решил начать небольшой эксперимент. Помимо рассмотрения модельного портфеля Smart Value, я буду писать и о некоторых других сделках, которые открываю в своем личном портфеле. 

Постоянным читателям не стоит пугаться - модельный портфель по-прежнему составляет значительную часть моего личного портфеля. Он является сбалансированным и не требует частой работы, за ним можно наблюдать на ежемесячной основе. Он основан на качественных платных материалах, которые имеют почти двадцатилетний послужной список успешного инвестирования.

Дополнительные сделки являются именно дополнительными, они могут отличаться по тактическим решениям или временным горизонтам (некоторые сделки я открываю с очень длинным горизонтом, а за некоторыми слежу почти каждый день), порой имеют повышенный риск, но в целом проповедуют схожую идеологию инвестирования (и спекуляций).


Отличный момент для инвестирования в технологию будущего

3DОдну из таких идей, которую я недавно добавил в свой личный портфель, мы и рассмотрим сегодня. В данном случае я инвестирую не в ETF фонд, как часто это делаю, а в акции отдельной компании.

Речь идет о технологии, которая меняет мир. То что ранее нужно было делать неделями, теперь можно изготовить за один день. Вещи, которые сделать было практически невозможно, теперь создаются с легкостью.

Вариантов применения этой технологии великое множество, от производства обуви до строительства, от аэрокосмической отрасли до медицины.

Речь идет о трехмерной 3D печати. Что не менее важно, после катастрофического падения акций многих компаний этой области, тренд снова повернулся вверх. 

И он движется прямо в соответствии с приципом "пяти D технологического цикла", который используют лучшие инвесторы в технологические компании (подробнее о нем ниже).

Сегодня нам представляется отличная возможность инвестировать в лидера этого рынка - компанию 3D Systems (DDD).


Трехмерная печать

Она значительно отличается от обычной. 3D принтеры могут печатать пластиком, металлами, восковыми составами и др. Они печатают изделие снизу, добавляя слой за слоем, создают трехмерные объекты.

Технология трехмерной печати уже используется для проектирования, модификации и создания изделий, инструментов, запчастей для автомобилей и авиации, протезов конечностей, медицинских устройств и даже человеческой ткани (это называется биопечатью).

Например, обувная компания New Balance использует трехмерную печать для создания индивидуальной обуви.

В сфере медицинских устройств компании могут печатать спроектированные специально для пациента слуховые аппараты, ортодонтические аппараты и индивидуальные импланты для замены коленных и тазобедренных суставов. Компании уже работают над трехмерной печатью органов, сердечных клапанов и даже искусственного уха.

Автомобильные концерны, такие как Ford и General Motors, используют эту технологию для создания деталей для прототипов. Такие легковесные прототипы помогают инженерам быстро проверять идеи дизайнеров на аэродинамику, экономичность и другие инженерные качества.

Аэрокосмическая и оборонная промышленность применяет технологию для печати, например, керамических пластин для бронежилетов и легких частей для летательных аппаратов.


Рыночные циклы в новых технологиях

Все это очень захватывает и впечатляет. И в первой половине текущего десятилетия пресса широко освещала трехмерную печать. Акции компаний взлетели до небес.

Это называется фазой Открытия (Discovery) - это первая D из "пяти D технологического цикла" (о котором мы сейчас поговорим).

Во время этой фазы инвесторы теряют чувство реальности. Они готовы покупать акции любой компании, связанной с новой технологией. И иногда они получают огромную прибыль.

Следующая фаза - Опасность (Danger). Компании становятся невероятно дорогими. И люди начинают понимать, что они находятся в пузыре.

Далее наступает фаза Разочарование (Disillusionment). Акции падают, цены достигают дна, и компании начинают торговаться с разумной оценкой.

Ниже вы можете видеть график технологического цикла в стиле 5D. Конец фазы Разочарования - один из двух лучших моментов для инвестирования. Он находится прямо перед началом фазы Развития (Development).

Development

На фазе развития бизнес начинает оправдывать себя. Компании улучшают технологии производства и начинают зарабатывать.

Сравните модель на графике выше с пятилетним графиком компании 3D Systems, который представлен ниже. 200-дневная средняя практически в точности повторяет кривую 5D.

5D

Помимо производства принтеров компания 3D Systems делает материалы для трехмерной печати ("чернила"), программное обеспечение и предоставляет услуги.

Быстрый рост в начале 2016 года подсказывает нам, что фаза Разочарования закончилась, и сейчас мы вероятно находимся в начале стадии Развития, в которой 3D Systems начнет получать ощутимую прибыль.

Но помните, что это все равно спекуляция. В 2016 году компания продолжала терять деньги. Но уже намного меньше, чем в 2015-м.

С технической точки зрения акция нашла сильный уровень поддержки в прошлом году и пытается выйти из фазы боковика. 

DDD

Моя инвестиция

Это по-прежнему рисковая инвестиция, и я открыл ее 1/3 от моего стандартного размера позиции.

Ограничение убытков я устанавливаю чуть ниже июньского минимума - на уровне $11.50.

Моя цена покупки составляет $15.88 (покупал на прошлой неделе). Таким образом риск составляет 27,6%, что нормально для высоковолатильной акции. (Именно поэтому я и использую уменьшенный размер позиции.) Потенциал роста составляет минимум 100% по мере того, как все больше компаний начнут применять трехмерную печать для решения своих задач.

Таким образом потенциал прибыли как минимум в 4 раза превосходит риск. Вероятно мы входим в новую фазу 3D печати, в которой компании начнут получать прибыль. 3D Systems является одной из первых и ведущих компаний в данной области. Я инвестирую в рост этой технологии. 


Успешных инвестиций,
Филипп

По всем вопросам обращайтесь на электронную почту smartvalueideas (гав-мяу) gmail.com

----

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.



Услуги Smart Value




Похожие статьи:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!

Просмотров: 925