Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

Реклама

10.09.2015

Технология NFC - что это такое и как заработать на NFC революции?

технология nfc - что это такое

Мировая финансовая система вскоре получит значительный апгрейд. Скорее всего вы пока что мало слышали о технологии NFC и что это такое, но будьте уверены, что апгрейд произойдет… и довольно скоро. 

Уже сейчас мировое финансовое и бизнес сообщество предпринимает большие усилия для масштабных цифровых нововведений. Шесть крупнейших банков США, включая Bank of America, Citigroup и Wells Fargo участвуют в этом. Крупнейшая в мире компания по обработке платежей First Data Corp, которая обрабатывает более 2000 финансовых транзакций каждую секунду, также в деле. 

Более 220 тыс. розничных бизнесов в США, включая McDonald’s, Staples, Target, Starbucks, Disney, согласились принимать эту новую форму платежей. И, что самое важное, правительство США не только одобрило это финансовое обновление, оно продвигает его.


Следующий этап в эволюции денег

Это обновление не заменит валюту и не будет соревноваться с ней, как биткойн. Оно разработано, чтобы сделать существующие деньги лучше и удобнее.

Не впервые финансовая индустрия находит способ улучшения денег. В 1950-х кредитные карты произвели революцию в потребительском поведении, позволяя людям покупать что угодно и где угодно без необходимости носить с собой наличные.

В 1970-х дебетовые карты и банкоматы дали круглосуточный доступ к собственным деньгам, избавляя от необходимости носить наличные и платить проценты по кредитным картам.

В 1990-х интернет банки позволили покупать товары, оплачивать счета и даже брать займы с помощью домашнего компьютера.

Развитие кредитных карт, дебетовых карт, банкоматов и оплаты онлайн были ступенями на пути увеличения эффективности оплаты товаров и услуг.

Сейчас наступает следующий этап финансовой революции. И его двигателем является потребность в большей безопасности.


Опасность кредитных карт

Некоммерческая организация ITRC, которая занимается изучением хакерских атак и нарушений безопасности в США, сообщает, что в 2014 году количество краж частной информации выросло на 27.5% по сравнению с 2013 годом. С 2005 года произошло более 5 тыс крупных хищений данных, подвергнувших риску более 675 млн человек. Значительная часть этих хищений произошла в финансовой сфере.

технология NFC и безопасность

Например, в декабре 2013 торговая сеть Target сообщила, что хакеры похитили данные около 40 млн кредитных и дебетовых карт. Эта утечка поставила под удар людей, которые расплачивались своими картами в Target. Хакеры получили номера карт, PIN коды и персональную информацию – имена, адреса. 

В сентябре 2014 крупная сеть товаров для дома Home Depot сообщила, что 56 миллионов номеров кредитных и дебетовых карт были украдены. 

Целая серия более мелких краж поставила под удар еще 3 млн человек.

Почему же крупные банки и бизнесы так уязвимы? Дело в том, что нынешняя платежная система основана на технологии пластиковых карт, которой уже 45 ЛЕТ! 

Магнитная лента изначально использовалась как способ хранить данные в компьютерах. В 1969 году инженер IBM Forrest Parry впервые присоединил магнитную ленту к пластиковой карте. Первые такие карты использовались в ЦРУ для идентификации сотрудников.

К 1980-м компании, выпускающие кредитные карты, записывали информацию о счете на магнитных полосах на обратной стороне карт. Магнитные полосы позволили более эффективно использовать карты. И они были не менее безопасны, чем старые устройства по копированию номеров кредитных карт.

Но сегодня они – серьезная брешь в безопасности, которую так любят мошенники.

Новая платежная технология меняет это. Она позволит покончить с утечками информации о кредитных картах. Скорее всего она очень быстро станет самым популярным способом оплаты в развитых странах, превосходя такие системы как биткойн, Paypal, кредитные и дебетовые карты.


Технология NFC может вытеснить наличные

Речь идет о технологии под названием NFC (near field communication) - связь малого радиуса действия.

NFC чип сим карта

Что такое NFC чип – это маленький радиопередатчик. Он неактивен, пока не получит сигнал от другого устройства с NFC. Эта технология работает таким образом, что позволяет передавать информацию в обе стороны. NFC-устройства должны находиться на расстоянии нескольких сантиметров друг от друга для обмена данными. 

Со времени изобретения технология нашла применение в ряде продуктов и отраслей. Например, с помощью NFC организовывают бесконтактную оплату проезда по платным магистралям. Бесконтактные карточки для открытия электронных замков на дверях также используют NFC.

Также технология нашла применение в таких устройствах, как фотоаппараты и телевизоры.

Сейчас эту технологию начинают применять в банках, компаниях обработки платежей, компаниях, выпускающих кредитные карты, и торговых сетях, чтобы значительно изменить привычные способы оплаты.

Банки уже выпускают карты со встроенными NFC чипами. Но это только начало. Настоящая NFC революция заключается в том, что смартфоны вскоре заменят наши кошельки.

Сегодня более половины жителей США владеют смартфоном. Почти каждый третий говорит, что жить не может без смартфона. Вот тут начинается самое интересное… По опросам VISA американцы в ДВА РАЗА более вероятно возьмут с собой мобильный телефон, нежели кошелек. А те, кто находится в возрастной группе от 18 до 34 – В ЧЕТЫРЕ РАЗА! Это отлично показывает, что люди хотят использовать свои смартфоны и для платежей.

Вот как это работает. 

Покупатели хранят информацию о своей кредитной или дебетовой карте на телефонах с NFC. Когда они хотят что-то купить в магазине, они могут просто провести телефоном около NFC-терминала, и оплата произойдет моментально. Также в смартфон можно сохранить различные карты лояльности и скидок.


Преимущество NFC технологии - это безопасность

В 2014 году было выпущено более 300 млн смартфонов с NFC модулями, в том числе iPhone 6. Более 1.2 млрд телефонов будут оборудованы этим чипом к 2018 году, согласно исследованиям IHS Technology.

безопасность технологии NFC

И, как мы уже говорили, крупнейшие банки, включая Chase и Bank of America, начали применять NFC чипы в своих кредитных картах. Но это только промежуточный шаг. Со временем телефон станет предпочтительным устройством платежа, и причина этому в безопасности. 

Хотя многие люди пока скептически относятся к безопасности новых цифровых технологий, NFC гораздо безопаснее, чем магнитные ленты, а использование NFC модуля на телефоне безопаснее, чем на карте.

Всё дело в том, что телефон хранит номер вашей карты в зашифрованном виде - это специальный уникальный "токен” для вашей карты.

Когда вы совершаете платеж, NFC чип посылает токен и дополнительный одноразовый код, но не информацию о вашей карте. Поэтому даже если систему магазина взломают, вор не сможет использовать имеющиеся там данные.

В этой новой платежной системе торговые сети и другие магазины, даже банкоматы не увидят имена покупателей и информацию о карте. Всё, что они получают, – это токен и одноразовый код. Ключ к токену находится в другой системе, и кража данных становится бессмысленной.

Сейчас, если кто-то украдет ваш бумажник, он получит доступ ко всем вашим картам и наличным. Вы не можете поставить пароль на кошелек… но вы можете защитить паролем свой смартфон. Вор не сможет воспользоваться вашими картами, если он не знает пароль. Более того, в отличие от кошельков, смартфоны с GPS могут быть отслежены, а данные восстановлены.

Далее мы рассмотрим рыночные возможности, которые данная ситуация создает.


Поддержка правительства США

В октябре 2014 года президент Обама издал указ, содержащий помимо прочего предписание торговым точкам использовать терминалы с NFC, а компаниям, выпускающим кредитные карты, использовать карты с NFC чипами. Все эти компании должны перестроиться до октября 2015.

Если вы инвестор, то понимаете, что это дает возможность заработать приличные суммы в ближайшее время. Что бы кто не говорил о правительстве, подобные ситуации бывают редко и являются отличными инвестиционными возможностями.

Посмотрим, что происходило в секторе здравоохранения США.

графики цен NFC технологии

Акции страховых компаний, занимающихся здравоохранением, превосходно росли несколько месяцев до и после запуска так называемого мандата Obamacare.

Некоторые страховые компании, например United Health Group, Cigna, Aetna, Humana выросли за это время на 250%

Почти то же самое произошло в 2006, когда вышел указ добавлять этанол в бензин. Акции производителей этанола сильно выросли до и после вступления указа в силу. Некоторые компании выросли на целых 750%

Такие возможности не появляются часто. Но они создают отличные возможности для инвесторов.

Но даже без поддержки правительства…


Потребители готовы к NFC революции

Возможно вы слышали о новом мобильном приложении Starbucks, которое позволяет купить кофе в их кофейнях, помахав смартфоном перед кассой.

Эта система была запущена в 2012 году и имела большой успех. Через приложение было сделано платежей на $1.1 млрд в 2013м, на $1.4 млрд в 2014м. Сейчас через приложение осуществляется более 6 млн покупок в неделю, около 15% всех покупок в Starbucks в США.

И это только один пример.

apple nfc

Наверняка вы слышали об Apple Pay, новой технологии мобильных платежей посредством NFC. Она доступна на новых устройствах, начиная с iPhone 6. 

По данным аналитиков продажи iPhone 6 в 2014 году превзошли 80 млн штук. За первые 17 дней после запуска Apple Pay набрала около 1% продаж в крупной торговой сети Whole Foods. Конечно, 1% звучит не очень серьезно, но это около 150 тыс транзакций и более $6 млн. И это только за первые 17 дней существования Apple Pay! 

iPhone – только часть происходящего. Ожидаются десятки смартфонов от разных производителей с NFC на борту.

Всё еще только начинается.

Около 40% жителей США уже пробовали совершать покупку в магазине с помощью смартфона по сравнению с 20% два года назад.

Более 500 финансовых компаний анонсировали, что они будут использовать NFC модули в 2015 году.

И всё же мы еще на самой заре NFC революции. Я думаю, что инвестирование в NFC сейчас подобно инвестированию в кредитные, дебетовые карты и интернет-банкинг во время их появления в предыдущие десятилетия.


Следим за этими компаниями

Несколько компаний просто обязаны хорошо заработать на NFC революции. Это производители NFC чипов или других продуктов с NFC, например платежных терминалов.

Однако, есть большая разница между успешной технологией и успешной инвестицией.

Покупая акции, вы становитесь совладельцем бизнеса. И нужно удостовериться, что бизнес силен и растет. Также важна цена, которую вы платите. Чтобы сделать хорошую инвестицию, нужно купить хороший бизнес по хорошей цене.

nxp что такое NFC технология

Рассмотрим несколько NFC компаний, за которыми стоит наблюдать. 

В последнее время на рынке сильная волатильность, поэтому может появиться возможность купить их акции по хорошей цене. Брать прямо сейчас "на все” я бы не советовал, но это безусловно те компании, бизнес которых очень выиграет от начинающейся NFC революции. 

1. Ведущий производитель NFC чипов – компания NXP Semiconductor (NXPI). Более 90% телефонов и других устройств с NFC имеют чип от NXP. На данный момент таких более 200 млн. Также компания производит аппараты для продавцов, которые взаимодействуют с телефонами.

Инвесторы впали в ажиотаж, когда узнали, что Apple установит чипы NFC в iPhone 6, акции NXP взлетели. Я думаю, что акции сейчас перегреты, чтобы быть выгодной инвестицией. К тому же NXP Semiconductor получает только четверть дохода от продаж NFC товаров. 

2. Skyworks Solutions (SWKS) является одним из ключевых поставщиков Apple. Компания производит специальные микросхемы, которые помогают коммуникациям. Когда мобильное устройство соединяется через  Wi-Fi или NFC, оно использует радиоволны. А радиоволны требуют энергозатрат. Чип от Skyworks позволяет усиливать эти волны с малыми затратами электричества. Управление энергозатратами очень важно для смартфонов и планшетов. Если вы пользуетесь одним из таких устройств, то хорошо это знаете.

Все новые NFC чипы будут требовать снижения энергозатрат, и технология Skyworks будет востребована. С ростом использования NFC, количество чипов будет расти, и спрос на товары Skyworks вместе с ним.

Акции компании сейчас также недешевы, но за ними стоит наблюдать.

3. Ingenico (INGIY) – один из мировых лидеров производства систем приема платежей. На данный момент более 20 млн платежных терминалов компании работают в 125 странах. Одна треть мирового населения использует системы оплаты от Ingenico.

Компания сотрудничает с Google, Apple, Microsoft, Wal-Mart, Visa. Доминирующее положение на рынке позволяет компании снять сливки с NFC революции. Ingenico уже продает POS терминалы с NFC, и готова поддерживать NFC в остальном оборудовании.

Компания торгуется по достаточно завышенным ценам, но падения на рынке могут дать отличные возможности для покупки как Ingenico, так и первых двух компаний. Продолжайте наблюдать. Хотя акции и недешевы, компании выиграют от распространения NFC. Они уже это делают и уверенно продолжат в будущем.

В продолжении статьи мы рассмотрим, как заработать на NFC революции для более консервативных инвесторов, не желающих вкладывать в рисковые акции роста.


Инвестиции в крупные компании

Две крупные и известные всем компании уже выигрывают от NFC технологий, и имеют отличные виды на будущее. Недавнее падение рынка акций может быть хорошей возможностью купить их акции на долгий срок по более привлекательной цене.


NFC-компания №1: Apple (Nasdaq: AAPL)

Едва ли эта компания нуждается в представлении. Она уже стала крупнейшей в мире компанией по рыночной капитализации.

Apple

Несмотря на уход Стива Джобса, компания продолжает развиваться. iPhone 6 и 6 Plus собрали 4 миллиона предзаказов в первые сутки. Это в два раза больше, чем продажи iPhone 5 в первый день. За первые выходные компания продала 10 миллионов новых iPhone. 

Проще говоря, люди любят Айфоны. И когда им надоедают старые, они покупают новые. Недавние исследования показывают, что 76% пользователей iPhone останутся верны Apple, когда придет время поменять телефон. На втором месте по преданности – пользователи Samsung – 58%.

Почти 700 млн людей по всему миру пользуются Айфон, и большинство из них купят новый Айфон, потом еще новый Айфон. Помимо этого, у компании есть очень успешный iPad и обожаемые пользователями настольные компьютеры и ноутбуки, а также последняя новинка – Apple Watch.

У многих инвесторов технологические компании ассоциируются с переоцененными акциями и скромными заработками. Но финансовые отчеты Apple показывают совершенно иную картину. Компания очень прибыльна и генерирует огромные потоки наличных. И ее акции весьма недороги для этих показателей.

Посмотрим детальнее. В прошлом году у Apple было $182 млрд выручки, из которых $39 млрд составили чистую прибыль, что дает прибыльность в 21%.

Компания платит немного дивидендов, но направляет большое количество средств акционерам через обратный выкуп акций. Когда компания выкупает с рынка свои акции, то их общее количество уменьшается, оставшиеся становятся более ценными.

Даже с учетом этого компания сейчас торгуется по фундаментальной стоимости около 17 P/E (price-to-earnings), что очень немного для такого феноменального бизнеса, до сих пор растущего значительными темпами.

Как мы уже говорили, раннее применение NFC модулей ставит Apple в лидирующие позиции в этой сфере. И компания усердно работает, чтобы расширять Apple Pay. Она договаривается с новыми банками, торговыми сетями и другими компаниями, включая очень крупные имена.

Когда в октябре вступит в силу постановление правительства США, то число компаний, работающих с NFC, вырастет значительно. А Apple получает небольшую долю от каждой транзакции Apple Pay.

Некоторые аналитики оценивают, что к 2019 году объем платежей через мобильные телефоны будет составлять $142 млрд, из которых на Apple Pay придется около $34 млрд.

Итого. Акции Apple сейчас действительно недороги за отличный бизнес с множеством прекрасных перспектив. Но если начнется общий спад рынка, то и они могут пострадать. Поэтому используйте стопы для ограничения убытков и не вкладывайте более 4-5% вашего портфеля в одну компанию.


NFC-компания №2: Qualcomm (Nasdaq: QCOM)

Qualcomm специализируется на технологиях, работающих внутри мобильных телефонов. Когда Apple, Samsung или другая компания создает телефон, она не делает это с нуля, а использует технологии Qualcomm.

Технология NFC - что это такое Qualcomm

Qualcomm зарабатывает на выпуске чипов для телефонов и на лицензионных сборах. Практически каждый производитель телефонов использует те или иные чипы от Qualcomm. 

Компания является мировым лидером с долей 44% на рынке мобильных чипов. На втором месте Intel с долей 9.2%. Начало эры смартфонов увеличило доходы компании в несколько раз. На радость инвесторов Qualcomm щедр на дивиденды и обратный выкуп акций. Дивиденды выросли с $0.67 на акцию в 2009 до $1.68 на акцию в 2014. Компания придерживается политики выплат 33% прибыли в виде дивидендов.

Рентабельность самой компании составляет впечатляющие 30%. Например, у других производителей чипов – Intel и AMD рентабельность составляет 19% и 0.85% соответственно.

Qualcomm – прибыльная компания, которая делится со своими акционерами. Она уже выиграла битву лидерства в мобильных технологиях, а продолжение роста рынка смартфонов и мобильных устройств неминуемо. И Qualcomm прикладывает усилия, чтобы не пропустить и NFC революцию.

В 2012 подразделение Qualcomm Atheros выпустило первый NFC чип. Размер чипа был вдвое меньше, чем у конкурентов.

NFC чипы от Qualcomm уже используются в таких телефонах как Samsung Galaxy S-series.

Хотя пока что NFC – малая часть дохода Qualcomm, это изменится по мере роста рынка. Чем больше телефонов будут использовать популярный процессор Snapdragon от Qualcomm, тем больше будут применять и ее NFC чип.

Сейчас более 1 млрд смартфонов используют разные версии процессора Snapdragon. Пока что мало кто из них работает с NFC, но новые смартфоны и планшеты будут все чаще включать эту новую технологию. И пространство для роста огромно...

Итого. Покупаем акции Qualcomm в расчете на отличные перспективы компании. Но не забываем, что общий спад рынка затронет и эту компанию. Поэтому используйте стопы для ограничения убытков и не вкладывайте более 4-5% вашего портфеля в одну акцию. Либо можно подождать спад и купить после него.


С уважением, Филипп

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.




Похожие статьи:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!

Просмотров: 2832
Kostiff пишет: | 23.09.2015 | 08:16 #1 Спам
Kostiff - Вот это уже, безусловно, интереснее, чем работать с хайпами-пустышками. Анализируя хайпы, мы развиваем в себе навыки, полезность которых в будущем я себе мало представляю. А здесь - реальный бизнес, реальная деятельность, навыки логики в реальных секторах экономики.

- Автору спасибо за статью, а Дмитрию - за ее публикацию
- Филипп, к какой категории инвестиций относишь данную инвестиционную идею - к венчурной или агрессивной? Это постоянная часть портфеля или же просто одна из спекулятивных идей?
Like | 0
a-scorp пишет: | 23.09.2015 | 15:34 #2 Спам
a-scorp Рад, что читателям понравилось.
Я бы рекомендовал эту идею безусловно на длительный срок как одну из составляющих портфеля. Лучше каждому такому направлению выделять не более 4-5% вашего общего портфеля.

Филипп
Like | 0