Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

Реклама

21.01.2017

Результаты Smart Value за 2016 год

2016Я знаю, что многие читатели с нетерпением ждут результатов нашего модельного портфеля Smart Value за 2016 год. И сегодня я представляю вам эти данные - в чистом виде, только факты и цифры.

Я собрал все инвестиционные идеи с самого начала 2016 года, которые входили в модельный портфель, и посчитал для них доходность, основываясь на данных о цене покупки, цене продажи и полученных за время нахождения в позиции дивидендах.

Для тех инвестиций, где произошел сплит акций 2:1, цена покупки адаптирована с его учетом. Доходность позиций, которые не закрыты на начало 2017 года, подсчитана по цене первого торгового дня, в таблице указана соответствующая дата в столбце "Дата продажи" (обратите внимание - это не значит, что мы их продали). Даты покупки и продажи могут отличаться от дат публикации соответствующих статей (модельный портфель начал публиковаться не сразу). Данные столбца "Удержание позиции" округлены до 0.5 месяца.

Фонду VanEck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ) соответствуют две строки, поскольку половина была продана летом, а половина закрыта в декабре.

Итак, вот данные по всем инвестициям модельного портфеля Smart Value 2016 года:

Название ETF Тикер Цена покупки Дата покупки Диви-денды Цена продажи Дата продажи Доход-ность Удержание позиции, месяцев
iPath Bloomberg Grains JJG $30.54 14.01.2016 $0.00 $35.47 16.06.2016 16.14% 5
ETFS Physical Platinum PLT $80.56 14.01.2016 $0.00 $108.70 18.08.2016 34.93% 7
VanEck Vectors Junior Gold Miners GDXJ $25.53 18.02.2016 $0.00 $49.71 14.07.2016 94.71% 5

$25.53 18.02.2017 $1.51 $28.35 16.12.2016 19.96% 10
iShares MSCI Singapore EWS $22.02 17.03.2016 $0.73 $20.13 03.01.2017 -5.27% 9.5
iShares China Large-Cap FXI $33.46 17.03.2016 $0.93 $35.15 03.01.2017 7.83% 9.5
iShares MSCI Global Metals & Mining Producers PICK $19.54 17.03.2016 $0.26 $26.31 03.01.2017 35.98% 9.5
ALPS Medical Breakthroughs SBIO $24.44 14.04.2016 $0.00 $26.01 17.11.2016 6.42% 7
First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX FEMS $30.02 14.04.2016 $0.72 $30.45 03.01.2017 3.83% 8.5
United States Commodities Index USCI $41.34 19.05.2016 $0.00 $39.77 03.01.2017 -3.73% 7.5
Global X MSCI Greece GREK $8.37 19.05.2016 $0.15 $8.04 03.01.2017 -2.15% 7.5
KraneShares CSI China Internet KWEB $34.88 14.07.2016 $0.41 $35.17 03.01.2017 2.01% 5.5
Guggenheim China Real Estate TAO $20.40 14.07.2016 $0.00 $19.45 19.12.2016 -4.66% 5.0
Silver Bay Realty Trust SBY $18.46 18.08.2016 $0.13 $17.73 17.11.2016 -4.18% 3
iPath Bloomberg Grains JJG $27.40 15.09.2016 $0.00 $28.21 03.01.2017 2.96% 3.5
CurrencyShares British Pound FXB $129.40 15.09.2016 $0.00 $119.65 20.10.2016 -7.53% 1
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury TBT $33.47 15.09.2016 $0.00 $39.92 17.11.2016 19.27% 2
PureFunds ISE Mobile Payments IPAY $24.76 20.10.2016 $0.02 $25.91 03.01.2017 4.73% 2.5
WisdomTree Japan Hedged Equity DXJ $47.64 17.11.2016 $0.50 $50.41 03.01.2017 6.86% 1.5
iPath Bloomberg Livestock Subindex Total Return COW 19.62$ 17.11.2016 $0.00 $21.71 03.01.2017 10.65% 1.5

Всего за 2016 год было сделано 19 инвестиций.

Средняя доходность составляет 9.47% (Считаю среднее арифметическое доходностей).

Среднее время удержании позиции составляет 5.47 месяцев (тоже среднее арифметическое). 

В итоге средняя доходность инвестиций составляет 20.76% годовых.

Лучшими инвестициями в абсолютном выражении оказались вложения в платину (PPLT), акции малых золотодобывающих компаний (GDXJ) и металлодобычу и обработку (PICK). 

Лучшие в процентах годовых - акции малых золотодобывающих компаний (GDXJ), продажа облигаций (TBT) и инвестирование в скотину (COW - 10.65% всего за 1.5 месяца).

Худшими инвестициями стали британский фунт (FXB), акции Сингапура (EWS) и недвижимость Китая (TAO). Максимальный убыток по одной инвестиции составляет всего -7.53% (британский фунт).

Половина инвестиций, показывающих отрицательный результат, еще не закрыта, и продолжает иметь хороший потенциал роста.

Полученная средняя доходность 20,76% годовых как раз находится внутри отрезка ожидаемой многолетней доходности 20-25%.


Успешных инвестиций,
Филипп

По всем вопросам обращайтесь на электронную почту smartvalueideas (гав-мяу) gmail.com

----

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.



ИнвестицииОтвечая на письма, я все лучше понимаю, что читателям нравится наш подход и инвестиционные идеи, но они сталкиваются с техническими и организационными сложностями, которые не позволяют начать практическое инвестирование по стратегии Smart Value.

Сегодня я предлагаю решение, отлично подходящее для начинающих инвесторов.

Но для начала рассмотрим, какие проблемы возникают чаще всего:

  • Недостаточный капитал для открытия счета у американского брокера, такого как Interactive Brokers (требуется $10 000).
  • Недоступность многих рекомендуемых ETF при инвестировании через российских брокеров, например, Открытие.
  • Сложность самостоятельного изучения темы международного инвестирования - отсутствие русскоязычной поддержки, множество специфичных вопросов.

Я понял, что требуется решение, которое позволит начать инвестировать с относительно небольших сумм и с приемлемыми комиссиями, даст полноценный доступ к американскому рынку и при этом будет дружелюбным для начинающего инвестора, включая хорошую русскоязычную поддержку.

Прошерстив и проверив различные известные мне варианты, изучив несколько новых, я обнаружил позитивные изменения у одного из крупнейших российских инвестиционных холдингов. Думаю, что на сегодня это лучший и оптимальный вариант для начинающего инвестора.

Я уже рассматривал эту компанию в обзоре российских брокеров, но высокая комиссия за сделку (очень высокая для небольшой суммы) не позволяла мне сильно акцентировать на ней внимание. Теперь ситуация изменилась, и я предлагаю рассмотреть её еще раз. Уверен, все вы слышали это название.


Инвестиционный холдинг Финам

ФинамФинам является одной из крупнейших инвестиционных компаний на российском рынке, а также ведет работу на международных финансовых площадках, владеет брокерскими подразделениями в США и на Кипре, предлагает пользователям несколько инвестиционных порталов разной направленности. 

Финам начал деятельность еще в середине 1990-х, а холдинг был образован в 2002 году. На сегодняшний день обороты компании на российском рынке приближаются к $100 млрд в месяц, а на международных рынках - к $50 млрд.


Единый торговый счет MMA

Холдинг Финам предлагает интересную для наших целей услугу - Единый торговый счет MMA, который помимо прочего дает и полноценный доступ на американские биржи.

Значительное улучшение для клиентов, которое так меня порадовало, состоит в том, что комиссия за операцию снизилась с $5 до $1.5!

Торговый счет

При этом открытие счета доступно с совсем небольшой суммы $200. В таблице ниже я собрал все базовые параметры MMA от Финам.


Минимальная сумма для открытия счета $200
Комиссия за сделку $1.5
Минимальная комиссия в месяц $5
Поддержка Русскоязычная, работает оперативно
Сайт и торговые платформы Русскоязычные
Сложность открытия счета и работы Низкая
Является налоговым агентом Нет

Есть у этого предложения и неприятные особенности, связанные с дивидендами. Компания облагает поступающие дивиденды комиссией 3%, причем минимум $3 по каждому эмитенту. При инвестировании небольшой суммы и разбиении её на различные инструменты, это съест значительную часть дивидендов. Но если применять подходы, ориентированные на рост активов, а не на дивидендную доходность, как мы делаем в Smart Value, то на такие условия можно согласиться. Полагаю, потери могут составлять 1-2% портфеля в год, но снижение комиссий экономит намного больше.

Подробные условия и комиссии можно изучить по этой ссылке.

Для совершения сделок предоставляется несколько торговых платформ, доступных как в настольной и мобильной версии, так и через веб-интерфейс.


Пополнение счета и вывод средств

Для ввода и вывода денег доступно множество способов, привычных для российского пользователя, включая банковские переводы, кредитные карты и электронные платежные системы.

С перечнем способов пополнения можно ознакомиться здесь, а вывода денег - здесь.


Схема работы брокера и надежность

Доступ к Единому торговому счету MMA предоставляется от имени кипрского подразделения холдинга Финам - компании Just2Trade Online Ltd. Она выступает субброкером и для выхода на американские рынки сотрудничает с американским брокером Just2Trade Inc., который не так давно был приобретен Финамом и вошел в состав холдинга. При такой схеме работы вы не получаете персональный счет у американского брокера, и ваши средства не страхуются в США.

Сама кипрская компания регулируется ЦБ Кипра и Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам, а также является членом Фонда компенсации инвестиций (ICF). Размер страховки инвесторов составляет 20 000 евро.

Кипрская юрисдикция обеспечивает не самый строгий контроль и не максимальную надежность, но значительно выше "заморских" оффшоров - эта страна входит в ЕС и подчиняется его правилам.

На страховку, однако, я не стал бы сильно рассчитывать при подобной многоступенчатой схеме. Самое главное для нас - надежность самой компании.

Холдинг Финам является одной из старейших и крупнейших инвестиционных компаний в России. В последние годы он не перестает активно развиваться. Я полагаю, эту компанию можно выбрать для надежного инвестирования. Она как минимум на голову выше по надежности любого форекс брокера (дилера), рекламирующегося в рунете и является одним из крупнейших фондовых брокеров. 


С какой суммы разумно инвестировать

Рассмотрев условия, которые предлагает нам Финам в лице Just2Trade Online Ltd., давайте определим, с какой суммы имеет смысл начинать инвестировать на международных рынках.

Я исхожу из предположения, что комиссии за сделку не должны превышать 1% от ее объема. В данном случае инвестор заплатит $1.5 за открытие сделки и еще $1.5 за закрытие. Чтобы получившиеся $3 не превышали 1% от объема, сумма стандартной позиции должна составлять не менее $300.

В модельном портфеле Smart Value мы можем держать примерно 10-15 различных позиций и, таким образом, для составления портфеля понадобится $3000 - $4500.

Однако тем, кто еще не скопил такую сумму, отчаиваться не стоит. Дело в том, что некоторые позиции модельного портфеля открыты уже довольно давно, и могли ощутимо подрасти. Для более успешного старта я рекомендую открывать свежие позиции. И если вы начнете, например, с 4 сделок, то вам понадобится $1200, а если с 2 самых последних, то $600. После этого вы сможете постепенно пополнять счет для открытия новых позиций. В среднем в модельном портфеле мы открываем по 1 новой позиции в месяц.


Выводы

Финам предлагает один из лучших вариантов инвестирования на международных рынках для начинающих инвесторов с небольшими суммами. Компания является одной из самых крупных и надежных в России, обеспечивает достойный сервис и поддержку. Возможность открыть счет для доступа к американским биржам просто и всего с $200 - редкость для русскоязычного рынка. Недавнее снижение комиссий позволяет рекомендовать Финам и для практической работы.

Подробнее ознакомиться с Единым торговым счетом MMA можно на сайте компании по этой ссылке.

По мере роста вашего капитала вы сможете перевести инвестиции напрямую к американскому брокеру и получить юрисдикцию США и полноценную страховку.

P.S. В статье используются реферальные ссылки. Автор может получить от описываемой компании партнерское вознаграждение. Однако это не является целью и определяющим фактором для написания данной статьи.


Успешных инвестиций,
Филипп

По всем вопросам обращайтесь на электронную почту smartvalueideas (гав-мяу] gmail.com

----

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.







Свежие статьи:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!

lisa_ozzy1 Просмотров: 1640