Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

22.04.2018

Последний шанс выгодно зайти на растущий рынок и получить 100% за 2 года

 Шанс

Большая проблема современного инвестирования – это быстрое повсеместное распространение информации. Сегодня инвесторы могут легко получить доступ к такому количеству данных, какого ранее даже не существовало. Трудно получить преимущество, которым никто больше не обладает.

Как найти и выбрать идею, которая сможет дать действительно впечатляющие результаты? При выборе я интересуюсь тремя критериями: 1) стоимость, 2) настроение инвесторов и 3) растущий тренд.

1 и 3 пункты широко известны. Пункт 1 – стоимость – привлекает десятки тысяч «стоимостных» инвесторов, которые, используя одни и те же критерии, изучают одни и те же списки и выбирают одни и те же акции. Действуя таким образом, трудно найти что-то необычное, что никто больше не заприметил.

С пунктом 3 – растущим трендом – дела обстроят еще хуже. Компьютеры намного быстрее людей идентифицируют тренды и используют их. Трудно оказаться в выигрыше в такой высокотехнологичной и конкурентной области.

Самым интересным оказывается пункт 2, именно в нем кроется потенциал к существенной прибыли. Причина проста – сложно объективно измерить человеческие эмоции и реакцию людей.

Один из лучших в этом деле – Джейсон Гопферт, который посвятил этому более 20 лет жизни и создал сайт, который называется SentimenTrader.com. Как же он определяет негативный настрой инвесторов? Он смотрит в первую очередь на две вещи:

  1. Денежные потоки. Что инвесторы сегодня покупают и продают.
  2. Опросы инвесторов. Что реальные инвесторы думают о сегодняшних рынках.
И оказывается, что недавно оба эти параметра достигли крайне интересных уровней...

Как написал Джейсон на прошлой неделе: «Настрой инвесторов упал до крайне редкого низкого значения, невиданного с 2009 года.» По шкале от 0 до 100 он находится на уровне 5.

Когда я это прочитал, мои глаза округлились. Я и представить не мог, что девятилетний бычий рынок может иметь столь негативный окрас.

Полезна для нас эта информация? Да. Этот индикатор опускался ниже 10 всего 14 раз за последние 20 лет (исключая последовательные значения). Средняя прибыль всего за 3 последующих месяца была 8.5%. И в 13 случаях из 14 акции выросли после достижения этих минимумов.

Восемь процентов прибыли могут выглядеть не очень привлекательно, но с учетом реинвестирования это дает 36% годовых. Трудно найти инвестиционную стратегию, которая имела бы схожие показатели.

Помимо этого, в 13 из 14 этих случаев акции находились в нисходящем тренде, и тем не менее вы все равно получили бы хорошую прибыль тремя месяцами позже. Логично, конечно, что акции снижались, когда настрой инвесторов достигал негативных значений. Это нормально. Интересно то, что когда настрой становился столь отрицательным, как сегодня, то даже не приходилось ждать восходящего тренда, чтобы заработать. Это действительно мощный индикатор!

Но это еще даже не самая интересная часть. Нынешний негативный минимум необычный. В этот раз столь отрицательный настрой инвесторов был достигнут на фоне восходящего тренда в акциях.

Это безумие – инвесторы настроены крайне негативно, когда акции находятся недалеко от исторического максимума. Такого просто не бывает!

Как поясняет Джейсон, когда мы видим столь значительный пессимизм вместе с восходящим трендом, то позитивные последствия можно ожидать на протяжении как минимум следующих шести месяцев.

И я полностью согласен! Вероятно это последняя отличная возможность для покупок на нынешнем бычьем рынке.

Сегодня инвесторы настроены крайне негативно на фоне восходящего тренда. Велики шансы, что такого мы больше не увидим. И не только Джейсон с сайта SentimenTrader говорит нам об этом.


Молчание быков. Управляющие РЕАЛЬНО напуганы

«Молчание быков» - таково было название последнего опроса профессиональных управляющих, который каждый месяц публикует Bank of America Merrill Lynch. Он дает отличное понимание того, о чем думают управляющие фондами.

Сегодня они напуганы:

  • Управляющие снизили долю в акциях до 18-месячного минимума.
  • Пессимизм в отношении облигаций достиг максимума за всю историю опроса.
  • Доля акций технологических компаний достигла минимума за 5 лет.

Мне это нравится. Инвесторы боятся. Именно такая ситуация и может стать причиной продолжения крупного роста.

В то же время наши индикаторы «раннего предупреждения» выглядят отлично. Никаких негативных показаний.

Мы уже говорили о некоторых из них в прошлом. Например, линия роста и падения, которая отображает количество растущих акций, минус количество падающих. Другими словами, если линия движется вверх, то больше акций растет, чем падает, и наоборот.

Сегодня этот индикатор приближается к новым максимумам.

 График

Часто линия роста и падения начинает падать раньше, чем весь рынок. Она начала снижаться на год раньше, чем лопнул пузырь доткомов в 2000. Как вы видите, сегодня никаких проблем тут нет.

Еще один из индикаторов раннего оповещения – это индекс Russell 2000, большая корзина акций малых компаний. Довольно часто малые компании начинают падать раньше, чем основные индексы.

Сегодня такого совсем не наблюдается. Вместо этого малые компании движутся к новым вершинам.

 График 1

Сейчас тот самый момент, когда инвесторы настроены крайне пессимистично (как по данным SentimenTrader, так и Bank of America Merrill Lynch), а акции снова находятся в восходящем тренде.

Нам нужно этим воспользоваться!


Две лучшие инвестиции прямо сейчас

Всё готово для продолжения сильного роста рынков. Чтобы максимизировать нашу прибыль, нужно понять, куда потекут деньги.

Исторически крупные движения наблюдаются в секторах, связанных с технологиями. Это были акции доткомов в 1999 году и криптовалюты в 2017.

Где же мания окажется в этот раз? И куда нам лучше вложить, чтобы опередить её? Наверняка вы уже знаете мой ответ. Я думаю, что деньги потекут туда, что я называю бизнесом экосистем. Это технологические компании, такие как Facebook, Tencent и другие, которые поддерживают деятельность крупнейших гигантов социальных медиа. Эти компании создают цифровые экосистемы, которые пользователи не хотят покидать, поскольку их приложения и сервисы уже делают все, что им нужно.

Вы можете заморочиться и закопаться глубже, чтобы найти подобные компании, которые могут вырасти еще сильнее, но я бы не стал так делать. Дело в том, что в современном мире экосистем не остается места для второго. Никто не сможет обойти Facebook или Tencent (по крайней мере, в течение долгого времени).

Их рост просто невероятный. Посмотрите на темпы роста Tencent и Facebook в сравнении, например, с классической компанией Walmart.


Tencent Facebook  Walmart
Рост выручки 201756.5% 47.1% 3%
Предполагаемый рост выручки 2018 41.5% 36.1% 2.1%

Но мы не хотим просто покупать акции Facebook. Мы хотим инвестировать во всех крупнейших игроков мира экосистем. Отличный вариант – инвестировать в корзину крупных технологических компаний США, а также глобальных игроков, таких как Tencent.

Первая идея – технологические гиганты США – уже присутствует в нашем модельном портфеле. Она дает нам как раз то, что нам нужно. Это крупнейшие компании, которые владеют рынками США и Европы.

Сейчас превосходный момент, чтобы покупать, если у вас еще нет этого вложения, или добавить к вашей позиции. Инвесторы боятся. Как я уже объяснил, именно такие экстремальные значения пессимизма дают возможность получить большую прибыль. Именно они создают отличный момент для входа, чтобы воспользоваться продолжением мощного роста рынков. 

Я уже подсказал участникам Клуба Smart Value, какую позицию стоит пополнить.

Что касается второй идеи, у нас уже тоже есть несколько инвестиций по теме экосистем, не связанных с США – это китайский Tencent, южноафриканская компания Кооса Беккера и южноамериканский лидер онлайн торговли.

Новый фонд - рекомендация этого месяца - содержит все эти компании. Я упоминаю их, чтобы вы понимали, почему он мне так нравится. Он вкладывает в те компании, которые, на мой взгляд, сильнее всего вырастут по мере продолжения крупного роста по всему миру.

Под предводительством Tencent Китай вырвался вперед остальных развивающихся стран в создании бизнесов экосистем. Такие страны, как Бразилия, значительно отстали. Но Бразилия быстро догоняет. Потенциал роста огромен, как и у других развивающихся рынков. Фонд, в который мы инвестируем сегодня, планирует смещать активы от Китая в пользу остальных развивающихся стран.

Если крупный международный рост продолжится, как я ожидаю, то мы можем заработать в этом фонде порядка 100% за 2 года. Во время последнего крупного роста акций технологичный индекс Nasdaq Composite вырос более чем на 100% за год (с начала 1999 по начало 2000). Акции доткомов выросли еще сильнее.

Я ожидаю, что акции компаний с экосистемами будут новыми акциями доткомов в этот раз.

Используя два выбранных фонда, вы сможете воспользоваться этим в один клик (хорошо, в два клика). Один фонд ориентирован на развитые рынки, второй - на развивающиеся. С их помощью у нас есть шанс получить более 100% прибыли за два года. 

Воспользуйтесь фантастическим моментом, который сейчас дает нам рынок.

Чтобы узнать, какие позиции я рекомендую открывать в этом месяце, а также получить полный доступ к модельному портфелю Smart Value, вступайте в наш Клуб и приглашайте друзей.


Успешных инвестиций,
Филипп

----

По всем вопросам обращайтесь на электронную почту smartvalueideas (гав-мяу) gmail.com

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.


Услуги Smart Value
Поделиться с друзьями:


Свежие статьи:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!
Просмотров: 617