Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

14.01.2017

Пора снова покупать золото

Желтый металлВ начале 2016 года золото и акции золотодобывающих компаний были настолько привлекательны, что я отвел им довольно большую долю в своем личном портфеле.

Инвесторы были очень негативно настроены, и мы включили золотодобытчиков в наш модельный портфель. И летом мы продали половину позиции с прибылью 95%.

Время было выбрано очень удачно - мы купили недалеко от дна, а продали возле вершины. После этого читатели спрашивали, когда же будет пора снова открывать позиции. Некоторые были в нетерпении, но я ждал, когда инвесторы умерят свой пыл. Держатели золота оказались упорными, и потребовалось несколько месяцев на то, чтобы ажиотаж утих.

Если вы регулярно читаете мои статьи или посещали вебинар, то знаете, что я ждал, пока золото приобретет негативный настрой, и начнется новый тренд роста.

В статье с декабрьским портфелем я написал:

Мы начнем покупать золото и связанные активы, когда 1) золото достигнет более негативных настроений, и 2) вернется тренд роста. Это может занять несколько месяцев.

Дорогие читатели, наступил 2017 год, и наконец-то мы дождались. Позитив инвесторов уже не так силен, и мы видим начало нового тренда роста.
Рост золота

В декабре, как сообщал Всемирный совет по золоту (WGC), в биржевых фондах наблюдался значительный отток клиентских средств. Фонды в США были вынуждены продать 70,8 тонн золота, а европейские - 25,4 тонны.

На примере крупнейшего ETF фонда золота SPDR Gold Trust (GLD) мы видим, что весной и в начале лета 2016 инвесторы активно покупали золото, а в течение второй половины осени и начала зимы выводили средства:

График

Мы успешно определили момент для покупки в начале 2016 и для продажи летом. И если вы вместе со мной с лета ждали удобный момент для новый покупок, то были правы - все это время золото продолжало падать. Но вот наступил 2017, и я думаю, что можно снова "нырять". 

Начало года очень похоже на начало предыдущего. Если тренды продолжатся, то можно ожидать неплохую прибыль. Давайте вкратце сравним, что происходило тогда, и что происходит сейчас.


2016 и 2017 - повторение истории?

В декабре 2015 ФРС подняла процентную ставку впервые за много лет.

В декабре 2016 ФРС подняла процентную ставку впервые с декабря 2015,.. когда ставка была поднята впервые за много лет.

Цена на золото достигла дна на следующий день после того, как ФРС подняла ставку в 2015.

Цена на золото достигла дна на следующий день после того, как ФРС подняла ставку в 2016.

Золото выросло на 28% в первой половине 2016.

Насколько вырастет золото в первой половине 2017?

Цены на золото

Чтобы попытаться ответить на этот вопрос, нам нужно понять, что изменилось для золота, и почему оно начало расти, несмотря на то, что поднятие ставок считается плохим знаком для него. 

Дело в том, что все ожидали повышения ставки (по некоторым опросам вероятность повышения доходила до 100%), и она уже была включена в цену золота, как и последующие повышения.

В 2016 году планировалось 4 раза поднять ставку, но случилось это лишь однажды, и то в декабре. В 2017 предполагается три или более повышений.

А тем временем золото продолжает расти. Дежавю?


Успешных инвестиций,
Филипп

По всем вопросам обращайтесь на электронную почту smartvalueideas (гав-мяу) gmail.com

----

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.







Похожие статьи:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!

Просмотров: 891