Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

Реклама

25.06.2016

Может ли Apple вырасти на сотни процентов?

акции компани эпплВ апреле акции компании  Apple серьезно падали. Падение продолжилось и в мае. В итоге возникла привлекательная ситуация, которая обычно приводит к значительно более высоким ценам через полгода. В 100% случаев акции Apple росли после аналогичных ситуаций.

На настоящий момент "фруктовые" акции уже немного подросли, но потенциал еще не исчерпан. История подсказывает нам, что они могут вырасти на 100% и более.

В апреле акции Apple пользовались большой популярностью среди инвесторов. Издание Barron's сообщало, что они входят в число самых любимых бумаг. Всё это говорило об одном. Чрезмерная любовь приводит к падению. Достигнув максимума этого года, Apple потеряла более $40 млрд рыночной стоимости - в один день!

Всего же акции упали примерно на 20% с максимума апреля до минимума мая - это более $200 млрд капитализации.

Что мы в итоге получили? Бумаги оказались сильно перепроданными. Они падали восемь дней подряд без перерыва. Это единственный такой случай за последние десять лет. Но что важно, похожие многодневные падения в истории компании приводили к хорошей прибыли.

За последние десять лет было 11 случаев, когда акции Apple падали шесть дней подряд. И в каждом из этих случаев они выросли на интервале 6 месяцев. И выросли неплохо!


1 месяц
3 месяца
6 месяцев
Средняя прибыль после падения в течение 6 дней подряд
6.7%
16.7% 46.7%
Всё время 2.6%
8.6% 18.2%

В среднем рост составил 46.7% за полгода. И все эти случаи были прибыльными.

История подсказывает нам, что прибыль в 40%+ весьма вероятна. Если вы являетесь или хотели стать акционером Apple, то сейчас хорошее время.

Новостной фон же говорит нам совсем другое. Знаменитый инвестор Карл Айкан с громкими заявлениями продал свою долю в апреле. Айкан говорил, что Apple ждут проблемы в Китае. Но мы помним, что еще год назад, когда акции торговались около максимальных уровней, именно он говорил, что справедливая цена - $240. 240 долларов, Карл! И рыночная капитализация в $1.4 триллиона.

Если вкратце, то в апреле отчет о прибыли разочаровал инвесторов, и многие поклонники отвернулись от компании. Дно было достигнуто 12 мая, с тех пор акции сначала ощутимо подросли, потом немного скорректировались.

график акций apple

Поскольку мы уже знаем, что акции могут вырасти на 47% за 6 месяцев, то рост еще только начался.

Но есть еще одна, более важная причина, почему Apple впереди ждут светлые времена. И она говорит нам, что акции могут вырасти на 100% и более за ближайшие два года.

Это очень серьезный рост, но на самом деле такое случалось уже дважды за последнее десятилетие. И сейчас мы можем быть в начале нового такого же роста.


Почему Apple может удвоиться за два года

Эти бумаги не помнят такого негатива со стороны рынка уже очень долгое время. Инвесторы недооценивают компанию. Текущая цена предполагает, что компания уже никогда не выпустит новый продукт-блокбастер.

Люди по-прежнему любят свои iPhones, но факты говорят, что стоимость акций сегодня лучшая за очень долгое время. Apple дёшева, как ни посмотри.

Давайте начнем со стандартных оценок. Коэффициент P/E (price-to-earnings) - наиболее классическая метрика для измерения стоимости на фондовом рынке. Она показывает, сколько мы платим за годовую прибыль компании.

И оказывается, что сегодняшняя ситуация даёт нам шанс купить по одной из лучших цен десятилетия.

покупка акций apple

Мы можем купить примерно за 10 P/E. Как вы видите на графике, это одна из лучших цен десятилетия - дешевле, чем во время кризиса 2008 года!

И не только P/E показывает нам привлекательные значения. Другой классический индикатор - P/B (price-to-book) - также говорит, что сегодня дёшево. Посмотрите сами.

покупать ли акции компании Apple?

P/B показывает, как много мы платим за акцию компании по сравнению со стоимостью её активов. И снова Apple близка к уровню минимумов десятилетия - 2009 и 2013 годам.

Думаю, что у многих уже вертится на языке вопрос, что же случилось с акциями после того, как они торговались так дёшево предыдущие два раза.

Давайте посмотрим.

За последнее десятилетие мы видели похожие цены всего два раза - на дне финансового кризиса и в начале 2013 года. Неудивительно, что оба этих раза были отличными моментами для покупки.

рост акций apple после падения

В обоих случаях Apple выросла на сотни процентов за следующие два года. Компания выстрелила на 250%, выходя из финансового кризиса.

Сегодня компания так дешева, как она редко когда была за последнее десятилетие. И в обоих случаях, когда она была в похожей ситуации, акции взлетели на 100%+ за 2 года.

Можем ли мы увидеть такой же рост и в этот раз? Очень даже можем.

Можно даже утверждать, что сегодня компания стоит еще дешевле, чем в 2009 и 2013, и поэтому может вырасти еще сильнее. Давайте я поясню. Дело в том, что относительная стоимость Apple сегодня лучше, чем она была в моменты двух предыдущих минимумов.

До международного финансового кризиса компания торговалась с премией к широкому рынку.

Когда кризис достиг дна, то P/E премия исчезла. И когда Apple начала торговаться со скидкой к широкому рынку, то она выросла более чем на 250%.

Когда пришло время минимума 2013 года, то коэффициент P/E также установил минимум относительно широкого рынка. При этом он достиг еще большей скидки, чем была в 2009 году перед тем, как акции выросли на 100%.

Сегодня мы достигли еще большего минимума. Apple почти на 50% дешевле всего американского рынка по коэффициенту P/E. Посмотрите:

минимум по акциям Apple

Мы не знаем, какие новые продукты выпустит компания, и станут ли они суперхитами. Но мы видим текущую стоимость, и она говорит, что Apple сегодня невероятно дёшева.


Всем, кто интересуется компанией, очень рекомендую приглядеться.


Практика

Акции Apple торгуются на американской бирже Nasdaq с тикером AAPL.

Также вы можете приобрести их через Санкт-Петербургскую биржу и некоторых форекс-брокеров в виде CFD контрактов.

Если кому-то нужны практические рекомендации, то пишите в комментариях.


Успешных инвестиций,

Филипп

----
P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.





Похожие статьи:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!

Просмотров: 704