Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

26.03.2017

Модельный портфель Smart Value в марте

МартПрошедший месяц принес нашим инвестициям и хороший рост, и заметные падения.

Отличные результаты показывают акции по всему миру: Китай, Япония, Греция, Сингапур и развивающиеся рынки растут. С другой стороны, вложения в товарные активы потерпели убытки. Худший результат показала наша инвестиция в урановые компании.

После мощного старта ETF фонд Global X Uranium Fund (NYSE: URA) упал почти на 10% за прошедший месяц. Но мы не сильно переживаем. Наша инвестиция в уран - это спекулятивная возможность. Мы инвестировали в этот фонд, поскольку вся отрасль непрерывно падала в течение шести лет, а потом начался тренд роста.

Можно вспомнить, что схожая возможность была в акциях угольных компаний в 2016 году. И они завершили год с прибылью 98%. Их путь к таким результатам не был гладким. Они сильно выросли в начале года, а потом скорректировались на десятки процентов. С урановыми компаниями мы наблюдаем схожую ситуацию.

Но мы и не привязываемся навсегда к их судьбе. Будем продолжать следить за нашим стопом, и продадим, если URA закроется ниже $12.67. Но пока до этого еще далеко.

Другая наша позиция, за которой стоит пристально следить, это ставка на рост цен на товарные активы - ETF фонд United States Commodity Index Fund (NYSE: USCI). Фонд постепенно снижался в цене в последние месяцы, и недавно несколько раз уходил ниже стопа в течение дня (участники Клуба знают о тех днях, когда он "ходил по краю"), но цена закрытия каждый раз оказывалась выше. Сейчас мы по-прежнему недалеко от нашего стопа $38.46. Будем наблюдать за инвестицией и продадим, если фонд закроется ниже этого уровня.

Итак, в этом месяце акции в разных странах росли, а товарные активы, наоборот, снижались. А что происходило на американском рынке?

Я уверен, что наступил период "оттепели", о котором я уже несколько раз ранее писал. Что такое оттепель? Постоянные читатели уже встречались с этим понятием. Это последние стадии крупного роста на фондовом рынке. Это то время, когда можно получить самую большую прибыль. Последний характерный пример оттепели в США - 1999 год. Вы наверняка знаете историю бума дот-комов, наблюдавшуюся оттепель и последовавшие "заморозки".

Я рассчитываю, что в 2017-м мы сможем получить большую часть прибыли от периода оттепели и избежать заморозков (с помощью скользящих стопов). Цены на акции могут значительно вырасти в ближайшие 12-18 месяцев (с небольшими коррекциями по пути, конечно). Я буду держать вас в курсе ситуации.

Во время оттепели 1999-го года малые технологические компании показали максимальную прибыль, и мы добавляем Euronet (EEFT) - одну из таких компаний в модельный портфель. Социальный тренд в сторону безналичного общества может оказаться одним из лидеров в ближайшее время. Никто пока сильно об этом не говорит, но ситуация безусловно изменится.

Пусть наши инвестиции будут первыми. Когда массы инвесторов заговорят об этом, то мы будем уже иметь отличные позиции в IPAY, Euronet и Tencent. Эти вложения могут быть весьма волатильными (сильно колебаться). Я предлагаю покупать их сейчас и держать в течение ближайшей оттепели.

Ближайшие год-полтора на рынках могут стать настолько же впечатляющими, как период бума дот-комов в 1999 году. И я рад, что у нас есть отличный портфель для участия в этом путешествии.

Теперь перейдем непосредственно к таблице с портфелем. Цены приведены по состоянию на 16 марта.

Инвестиция Тикер Дата покупки Цена покупки Дивиденды Текущая цена Прибыль Стоп цена
Morgan Stanley China A Share CAF 19.11.2015 $25.59 $9.31 $18.65 9% $13.13
iShares China Large-Cap FXI 17.03.2016 $33.46 $0.93 $39.34 20% $28.44
iShares MSCI Singapore EWS 17.03.2016 $22.02 $0.79 $22.78 7% $18.00
iShares MSCI Global Metals & Mining Producers PICK 17.03.2016 $19.54 $0.30 $29.31 52% $14.00
First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX FEMS 14.04.2016 $30.02 $0.71 $36.51 24% $24.00
United States Commodities Index USCI 19.05.2016 $41.31 $0.00 $38.96 -6% $38.46
Global X MSCI Greece GREK 19.05.2016 $8.37 $0.15 $7.74 -6% $5.67
KraneShares CSI China Internet KWEB 14.07.2016 $34.88 $0.41 42.41$ 23% $29.50
iPath Bloomberg Grains JJG 15.09.2016 $27.40 $0.00 $28.59 4% $26.67
PureFunds ISE Mobile Payments IPAY 20.10.2016 $24.76 $0.02 $28.23 14% $24.51
WisdomTree Japan Hedged Equity DXJ 17.11.2016 $47.64 $0.50 $51.77 10% $37.55
iPath Bloomberg Livestock Subindex Total Return COW 17.11.2016 $19.62 $0.00 $22.73 16% $17.41
Global X Uranum URA 19.01.2017 $15.94 $0.00 $16.56 4% $12.67
SPDR Gold Shares GLD 19.01.2017 $114.77 $0.00 $116.73 2% $107.34
Two Harbors Investment TWO 16.02.2017 $9.17 $0.00 $9.51 4% $8.08
KraneShares Bosera MSCI China A Share KBA 16.02.2017 $28.30 $0.00 $29.08 3% $21.97
Tencent Holdings TCEHY 16.03.2017 $28.52 NEW NEW NEW $21.76
Euronet Worldwide
EEFT 16.03.2017 $83.56 NEW NEW NEW $65.73

Продолжаем вести и учет доходности инвестиционных идей, входящих в модельный портфель Smart Value. Вот какие результаты мы видим в марте.

(Напомню, что мы решили подсчитывать доходность с предыдущего разбора портфеля до текущего, чтобы не усложнять жизнь себе и читателям, производя дополнительные расчеты по календарным месяцам.)

Инвестиция Тикер Цена на 16.02.2017 Дивиденды за период Цена на 16.03.2017 Прибыль
Morgan Stanley China A Share CAF $18.35 $0.00 $18.65 1.63%
iShares China Large-Cap FXI $38.74 $0.00 $39.34 1.55%
iShares MSCI Singapore EWS $21.90 $0.00 $22.78 4.02%
iShares MSCI Global Metals & Mining Producers PICK $30.32 $0.00 $29.31 -3.33%
First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX FEMS $35.08 $0.00 $36.51 4.08%
United States Commodities Index USCI $40.33 $0.00 $38.96 -3.40%
Global X MSCI Greece GREK $7.59 $0.00 $7.74 1.98%
KraneShares CSI China Internet KWEB $40.30 $0.00 $42.41 5.24%
iPath Bloomberg Grains JJG $30.10 $0.00 $28.59 -5.02%
PureFunds ISE Mobile Payments IPAY $27.36 $0.00 $28.23 3.18%
WisdomTree Japan Hedged Equity DXJ $51.21 $0.00 $51.77 1.09%
iPath Bloomberg Livestock Subindex Total Return COW $21.99 $0.00 $22.73 3.37%
Global X Uranum URA $18.19 $0.00 $16.56 -8.96%
SPDR Gold Shares GLD $118.08 $0.00 $116.73 -1.14%
Two Harbors Investment TWO $9.17 $0.00 $9.51 3.71%
KraneShares Bosera MSCI China A Share KBA $28.30 $0.00 $29.08 2.76%
Средняя прибыль по всем позициям в этом месяце составляет 0.67%

Итого, с начала 2017 года средняя доходность идей модельного портфеля составляет 8.15%

В Клубе Smart Value участники получают оперативные уведомления обо всех событиях и действиях в модельном портфеле. Бонус - дополнительные идеи из моего личного портфеля. До конца апреля вступить в Клуб можно бесплатно.

Если вы недавно к нам присоединились, то обязательно прочитайте статью об основах стратегии Smart Value, а также, как можно начать инвестировать с небольшой суммы. Для более обстоятельного знакомства рекомендую прослушать специальный вебинар.


Успешных инвестиций,
Филипп

По всем вопросам обращайтесь на электронную почту smartvalueideas (гав-мяу) gmail.com

----

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.



Вступить в Клуб Smart Value




Похожие статьи:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!

Просмотров: 732