Торговая война, а также различные связанные с ней словесные заявления набирают обороты.
Китайские акции продолжают снижение, неопределенность на развивающихся рынках нарастает. В прошлом месяце я писал, что мы будем четко следовать своим правилам, и мы действительно закрыли ряд позиций (подробности далее).
Я понимаю, что закрывать позицию обычно неприятно. Но дисциплина очень важна, особенно в такие времена неопределенности. Мы должны защищать свой капитал и продавать, когда достигнут уровень стопа.
Однако, несмотря на плохие времена, большинство китайских инвестиций все равно принесли нам прибыль. Это здорово. Но дисциплина все равно превыше всего.
Потрясающий потенциал Китая не исчерпан. Мы просто поставили эти возможности на паузу, пока рынки не успокоятся. Это не значит, что глобальные экономические тренды в Китае разворачиваются. Огромное количество денег по-прежнему планирует влиться в китайский рынок – речь идет о сотнях миллиардах долларов в течение ближайших лет.
Мы безусловно воспользуемся этим. Но когда краткосрочный тренд развернулся не в нашу пользу, то мы принимаем разумное решение – ограничиваем свои риски.
Участники Клуба Smart Value получили своевременное оповещение о закрытии позиций, а здесь мы с вами рассмотрим, какие инвестиции мы закрыли месяцем ранее.
Во-первых, это три китайских позиции:
- Morgan Stanley China A Share Fund (NYSE: CAF), который принес нам в итоге 36% прибыли
- iShares China Large-Cap Fund (NYSE: FXI) с прибылью 39%
- KraneShares Bosera MSCI China A Fund (NYSE: KBA), показавший доходность 10%
Несмотря на недавнее падение, предыдущий рост оставил нас в плюсе. Читатели, вложившие в момент, когда я рекомендовал эти позиции, остались с хорошей прибылью.
Также в прошлом месяце мы закрыли две другие позиции – акции Сингапура и наш фонд развивающихся рынков также достигли своих стопов. Мы продали:
- iShares MSCI Singapore Fund (NYSE: EWS) с прибылью 22%
- First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX Fund (Nasdaq: FEMS), который принес нам 39.5%
Эти позиции мы держали более двух лет. Поэтому несмотря на последние падения, мы получили приличную прибыль.
Переходим теперь к таблице модельного портфеля Smart Value. Цены приведены по состоянию на 16 августа 2018 года, закрытые в этом месяце позиции не удаляются. (Открытые данные выходят с задержкой в месяц.)
| Инвестиция | Дата покупки | Прибыль | Стоп цена |
|---|---|---|---|
| iShares MSCI Global Metals & Mining Producers | 17.03.2016 | 62% | Только для участников Клуба Smart Value |
| KraneShares CSI China Internet | 14.07.2016 | 58% | |
| ETFMG Prime Mobile Payments | 20.10.2016 | 64% | |
| SPDR Gold Shares | 19.01.2017 | -3% | |
| Two Harbors Investment | 16.02.2017 | 26% | |
| Tencent Holdings | 16.03.2017 | 65% | |
| ProShares Ultra Technology | 20.04.2017 | 70% | |
| ALPS Medical Breakthroughs | 20.04.2017 | 47% | |
| Компания Кооса Беккера | 17.08.2017 | -4% | |
| Потребительский сектор Китая | 16.11.2017 | -8% | |
| Оптимизированная инвестиция в Японию | 19.07.2018 | -2% | |
| Умная стратегия Меба Фабера | 15.02.2018 | 5% | |
| Ставим на снижение процентных ставок со скидкой 10% | 15.02.2018 | 2% | |
| Заработаем 50% прибыли на главном страхе управляющих | 15.03.2018 | 2% | |
| Компании с экосистемами со всего мира | 19.04.2018 | -15% | |
| Корейские гиганты | 17.05.2018 | -16% | |
| Nasdaq уходит в отрыв | 16.08.2018 | NEW |
Посчитаем прибыль позиций модельного портфеля Smart Value с предыдущего разбора:
| Инвестиция | Прибыль |
|---|---|
| iShares MSCI Global Metals & Mining Producers | -5,02% |
| KraneShares CSI China Internet | -7,26% |
| ETFMG Prime Mobile Payments | -0,20% |
| SPDR Gold Shares | -4,07% |
| Two Harbors Investment | -1,44% |
| Tencent | -1,26% |
| ProShares Ultra Technology | 0,29% |
| ALPS Medical Breakthroughs | -4,22% |
| Компания Кооса Беккера | -16,08% |
| Потребительский сектор Китая | -3,28% |
| Оптимизированная инвестиция в Японию | -1,74% |
| Умная стратегия Меба Фабера | -0,84% |
| Ставим на снижение процентных ставок со скидкой 10% | 0,56% |
| Заработаем 50% прибыли на главном страхе управляющих | -3,25% |
| Компании с экосистемами со всего мира | -9,10% |
| Корейские гиганты | -2,04% |
Падение продолжается, и средняя прибыль по всем позициям составила -3.68%. С начала года наш портфель показывает результат -6.56%
В этом месяце мы продолжаем использовать то, что хорошо работает, и добавляем еще одну позицию в технологический сектор США.
Также не пропустите потрясающую возможность сделать ставку на снижение доходности облигаций, если у вас еще нет ее в портфеле.
Полную и оперативную информацию по портфелю и всем нашим позициям вы можете получить, вступив в Клуб Smart Value.
Успешных инвестиций,
Филипп
—-
P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.
