Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

24.08.2017

Модельный портфель Smart Value в августе

Август1

Как вы знаете из предыдущего обзора портфеля, мы считаем, что потенциал роста фондовых рынков на финальной стадии еще очень велик, и у нас есть ряд позиций, которые могут внушительно вырасти. 

Однако у этой ситуации есть и обратная темная сторона. Мы не так много о ней говорили, а стоит обращать на нее больше внимания. Реальность такова, что акции США сейчас более дорогие, чем они были за последние 100 лет, кроме 1929 и 2000 годов.

Думаю, многие знают, что акции вели себя ужасно после этих дат. Поэтому нам нужно быть умными и осторожными. Нужно подумать о том, что мы будем делать, когда рост закончится. Как мы планируем закрывать сделки, чтобы остаться с максимальной прибылью? Давайте обратимся к примеру из 2000 года.


Сотни процентов прибыли за год

Uniphase была одной из многообещающих акций в начале 1999 года. Потенциал роста был 100% за год и более. 

Невероятно, но на деле она выросла намного сильнее и быстрее. Со $100 в марте 1999 года Uniphase выросла до почти $1200 годом позже. Это был невероятный рост, во время которого нужно было особенно внимательно следить за ограничением убытков.

Только наивные новички надеются продать на самом пике. Те, кто вкладывают в растущий тренд, следуют за ним, пока он не начнет разворачиваться. Например, в случае Uniphase и использования 25-процентного скользящего стопа, они продали бы на уровне около $900.

Таким образом, инвесторы, которые купили эту акцию, могли превратить $100 в $900 за год.

Но как вы думаете, как много людей продали на этом уровне? Я готов держать пари, что большинство оставались в акциях. Такие ошибки стоят денег, порой больших денег. Посмотрите, что произошло с акцией дальше.

График

К лету 2001 года, чуть менее чем через два года после пика, акции упали ниже, чем были в марте 1999-го. И они продолжали падать, и падать, и падать.

Это была отличная инвестиция. Она состояла из отличной инвестиционной идеи и отличной стратегии выхода.

Инвесторы, которые использовали только рекомендацию по покупке, но не продали акцию вовремя, потеряли всю прибыль и даже ушли в убыток. После такого роста это кажется невероятным, но это правда.

Я рассказываю вам эту историю, потому что думаю, что сегодня мы находимся в ситуации, похожей на 1999 год, когда технологические акции выросли сильнее, чем кто-либо мог представить и рухнули ниже всех прогнозов.

От того, как вы будете придерживаться стратегии и ограничивать убытки, зависит, заберете ли вы с рынка отличную прибыль или потеряете свои вложенные.


Обзор портфеля Smart Value

Наши инвестиции в технологические акции США и фондовые рынки разных стран отлично растут.

Акции Tencent лидируют с ростом на 10% с предыдущего разбора портфеля. Компания остается одной из лучших инвестиций этого года, наша прибыль с марта составляет 48%.

ETF фонд KraneShares CSI China Internet Fund (Nasdaq: KWEB), который также содержит акции Tencent, вырос на 6% с прошлого месяца и на 58% с момента покупки.

Это превосходный рост. Но по мере того, как рынки по всему миру продолжат расти, это может быть только начало.

Конечно, лучший способ инвестировать сегодня в этот тренд – это покупка Tencent с рекордной скидкой через компанию Кооса Беккера, идея, которую мы добавляем в портфель в этом месяце.

Есть у нас сегодня и выбывшие. Наша ставка на рост зерновых iPath Bloomberg Grains (JJG) достигла уровня стопа, о чем были оперативно оповещены участники Клуба Smart Value. 

Хороший урожай в этом сезоне привел к увеличению предложения на рынке. И хотя инвесторы до сих пор настроены очень пессимистично, и цены однажды должны вырасти, нам нужно придерживаться правил и закрыть инвестицию.

Мы закрыли позицию по цене $26.63, убыток составил 2.8%. После этого JJG продолжил почти отвесное падение. Если вы не продали инвестицию в зерновые вместе с нами, продавайте iPath Bloomberg Grains (JJG) сейчас.

Снижение наблюдается и в наших инвестициях в сахар и кофе. Потенциал роста по-прежнему велик, но поскольку мы приблизились к уровням стопа, нужно пристальнее за ними следить. 

В целом, наш портфель отлично сформирован, чтобы хорошо заработать на росте фондовых рынков в разных странах. Но также в нем есть достаточное количество позиций, имеющих большой потенциал, не связанный с поведением рынка акций.

Рассмотрим их всех в подробной таблице модельного портфеля Smart Value. Цены приведены по состоянию на 17 августа 2017 года.

Напоминаю, что текущие уровни стопов и детали новых инвестиций доступны только для участников Клуба Smart Value

Инвестиция Тикер Дата покупки Цена покупки Диви-денды Текущая цена Прибыль Стоп цена
Morgan Stanley China A Share CAF 19.11.2015 $25.59 $9.35 $21.64 21% $13.13
iShares China Large-Cap FXI 17.03.2016 $33.46 $1.11 $41.92 29% $28.44
iShares MSCI Singapore EWS 17.03.2016 $22.02 $1.05 $24.25 15% $18.00
iShares MSCI Global Metals & Mining Producers PICK 17.03.2016 $19.54 $0.68 $30.05 57% $22.82
First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX FEMS 14.04.2016 $30.02 $1.00 $39.64 35% $33.49
Global X MSCI Greece GREK 19.05.2016 $8.37 $0.15 $10.28 25% $5.67
KraneShares CSI China Internet KWEB 14.07.2016 $34.88 $0.41 $54.65 58% $44.95
PureFunds ISE Mobile Payments IPAY 20.10.2016 $24.76 $0.02 $31.14 26% $27.63
WisdomTree Japan Hedged Equity DXJ 17.11.2016 $47.64 $1.33 $51.33 11% $37.55
SPDR Gold Shares GLD 19.01.2017 $114.77 $0.00 $122.49 7% $107.34
Two Harbors Investment TWO 16.02.2017 $9.17 $0.51 $10.02 15% $8.76
KraneShares Bosera MSCI China A Share KBA 16.02.2017 $28.30 $0.00 $31.66 12% $24.38
Tencent Holdings TCEHY 16.03.2017 $28.52 $0.08 $41.99 48% $33.39
Euronet Worldwide
EEFT 16.03.2017 $83.56 $0.00 $96.06 15% $78.07
ProShares Ultra Technology ROM 20.04.2017 $66.65 $0.00 $69.72 5% $45.00
ALPS Medical Breakthroughs
SBIO 20.04.2017 $25.66 $0.00 $27.83 8% $20.00
Инвестиция в кофе Только для участников Клуба Smart Value 20.07.2017 Только для участников Клуба Smart Value -6% Только для участников Клуба Smart Value
Инвестиция в сахар 20.07.2017 -8%
Инвестиция в платину 20.07.2017 5%
Компания Кооса Беккера 17.08.2017 NEW
Какао 17.08.2017 NEW
Падение евро 17.08.2017 NEW

Посчитаем полную среднюю прибыль модельного портфеля с предыдущего разбора: 

Инвестиция Тикер Цена на 20.07.2017 Дивиденды за период Цена на 17.08.2017 Прибыль
Morgan Stanley China A Share CAF $22.19 $0 $21.64
-2.48%
iShares China Large-Cap FXI $42.08 $0 $41.92 -0.38%
iShares MSCI Singapore EWS $24.36 $0 $24.25  -0.45%
iShares MSCI Global Metals & Mining Producers PICK $29.19 $0 $30.05 2.95%
First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX FEMS $38.75  $0 $39.64 2.30%
Global X MSCI Greece GREK $10.72 $0 $10.28 -4.10%
KraneShares CSI China Internet KWEB $51.80 $0 $54.65 5.50%
iPath Bloomberg Grains JJG $29.73 $0 $26.63 -10.43%
PureFunds ISE Mobile Payments IPAY $31.33 $0 $31.14 -0.61%
WisdomTree Japan Hedged Equity DXJ $52.64 $0 $51.33 -2.49%
SPDR Gold Shares GLD $118.24 $0 $122.49 3.59%
Two Harbors Investment TWO $9.76 $0 $10.02 2.66%
KraneShares Bosera MSCI China A Share KBA $31.70 $0 $31.66 -0.13%
Tencent TCEHY $38.16 $0 $41.99 10.04%
Euronet EEFT $91.36 $0 $96.06 5.14%
ProShares Ultra Technology ROM $72.61 $0 $69.72 -3.98%
ALPS Medical Breakthroughs SBIO $29.10 $0 $27.83 -4.36%
Инвестиция в кофе Только для участников Клуба Smart Value -5.69%
Инвестиция в сахар -8.49%
Инвестиция в платину 5.08%

Средняя прибыль по всем позициям составила -0.32%. 

Доходность с начала 2017 года составляет 19,72%.

Пока что этот год приносит нам отличные результаты. Две наши основные темы – финальная стадия роста рынков и инвестиции в Китай – отлично себя показывают. Я надеюсь, что помог вам заработать немного денег, и в процессе вы научились чему-то полезному из области инвестиций.

Подробная информация о новых позициях месяца и обновленным деталям по всему портфелю доступна, как всегда, в Клубе Smart Value.

Если вам нужна персональная помощь по составлению и ведению ваших инвестиций по стратегии Smart Value – смотрите услугу персональных консультаций.


Успешных инвестиций,
Филипп

----

По всем вопросам обращайтесь на электронную почту smartvalueideas (гав-мяу) gmail.com

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.



Услуги Smart Value
Поделиться с друзьями:


Свежие статьи:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!
Просмотров: 802