Модельный портфель октября

В этом месяце у нас есть несколько важных обновлений. Поэтому возьмите ручку и бумагу и устраивайтесь поудобнее. Я не хочу, чтобы вы их пропустили. Перейдем сразу к делу.

Первая важная новость — это рекомендация на продажу. Мы достигли установленного уровня стопа. Давайте, я расскажу подробнее.

В прошлом месяце мы добавили три новые инвестиции. У них не было ничего общего, помимо того, что это были возможности с большим потенциалом роста и небольшими возможными убытками. Мы ставили на 1) повышение процентной доходности, 2) рост британского фунта, 3) повышение цен на зерновые.

Все эти идеи подходили к нашим инвестиционным критериям. Потенциал роста был как минимум в три раза выше риска. Поэтому мы добавили их в портфель. И поэтому же я не сильно переживаю, что одну из них мы закрываем в этом месяце.

Наша идея по британскому фунту не сработала. Когда мы покупали, рыночный настрой был сильно негативным, но сейчас он стал еще более негативным. Фунт упал после нашей рекомендации и достиг уровня стопа.

Если вы еще не продали, то вот что стоит сделать. ПродавайтеCurrencyShares British Pound Fund (NYSE: FXB).

Если вы следили за уровнем стопа, то должны были получить убыток около 3%.

В то время как британский фунт снизился, наши другие инвестиции двигаются в верном направлении. Мы заработали 6% на iPathBloombergGrains Total Return Fund(NYSE:JJG) и почти 1% на ProShares UltraShort20+ Year Treasury Fund (NYSE: TBT).

Поэтому, даже несмотря на небольшой убыток в FXB, в среднем по новым позициям мы находимся в плюсе. И тренды развиваются в нашу пользу по JJG и TBT, поэтому я ожидаю, что они будут расти и дальше.

Я не переживаю по поводу небольшой потери по британскому фунту и закрытия инвестиции. Это именно так и работает. Важно находить возможности, которые имеют намного больший потенциал роста, нежели возможный убыток. Это дает нам большой запас безопасности. То есть мы не должны быть правы каждый раз.

Следующий важный момент, который нам нужно рассмотреть — это инвестиция в акции золотодобывающих компаний в виде фонда VanEck Vectors Junior Gold Miners Fund (NYSE: GDXJ). Мы купили GDXJ в начале года. И инвестиция принесла замечательные результаты в первые несколько месяцев. Мы продали половину в июле, когда прибыль составляла 95%. И хотя мне по-прежнему нравятся золотодобывающие компании, и я верю в долгосрочный потенциал роста, в краткосрочном периоде GDXJ упал на 16% с тех пор, как мы продавали.

Сколько «боли мы готовы вытерпеть» по этой инвестиции? Нам нужно определить это сейчас. Чтобы защитить прибыль, мы установим 44% скользящий стоп (trailing stop) на эту позицию. В результате цена стоп продажи на сегодня составляет $29.07, что примерно на 30% ниже текущей цены.

Мы не сдаем позиции по золотодобытчикам. Я верю, что они могут очень сильно вырасти в ближайшие годы. Но нам нужно защищать свою прибыль. Поэтому нам нужно ограничить убытки.

Другой вопрос по портфелю в этом месяце — это Китай. Наши инвестиции понесли потери с предыдущего рассмотрения. Но долгосрочная картина по-прежнему именно такая, как мы хотим ее видеть.

Возможности в Китае сохраняются. Китай находится в середине невиданной технологической революции. И сотни миллиардов долларов перетекут на китайский фондовый рынок в ближайшие 5-7 лет по мере того, как китайские акции будут включаться в крупные индексы. Несмотря на недавнее снижение, долгосрочный тренд роста также сохраняется.

Мы будем внимательно следить за этими позициями. Но я верю, что эти китайские рекомендации скорее всего будут самыми прибыльными во всем портфеле Smart Value в ближайшие годы. И я призываю покупать их все сейчас, если у вас их еще нет.

И последняя позиция портфеля, которую я сегодня хочу обсудить, — это акции Сингапура. Мы покупали их в марте через iShares MSCI Singapore Fund (NYSE: EWS). Сегодня мы наблюдаем легкий убыток. Однако возможность до сих пор очень интересна.

Это отличная классическая инвестиция в стиле Smart Value. Сингапур остается дешевым и нелюбимым среди инвесторов. И хотя мы пока не видим сильного тренда роста, стоит продолжать держать.

Инвесторы совершенно не интересуются Сингапуром. Количество акций EWS снизилось более чем на 50% за последние 5 лет. Как знают постоянные читатели, ETF фонды, подобные EWS, могут создавать и уничтожать акции в зависимости от спроса. Поэтому такое падение говорит о том, что инвесторам этот рынок совершенно не интересен.

И это удивительно, когда понимаешь, какова его цена. Коэффициент P/E (price-to-earnings) находится на уровне 12, а P/B (price-to-book) немного выше 1.1. Например, это делает акции Сингапура на 50% дешевле, нежели американские. Да, мы не видим тут сильного тренда. EWS по сути колебался туда-сюда с того момента, как мы его купили. Но внезапный рост в таком состоянии может легко привести к быстрой прибыли в 20% и больше. И мы рады продолжать держать Сингапур в нашем портфеле.

Большая история этого месяца — это мобильные платежи. Это будет величайшая трансформация того, как люди платят за товары и услуги. И мы хотим быть там одними из первых.

Трудно находить истории, подобные этой, — масштабные тренды, о которые пока мало кто говорит. Это один из них.

Убедитесь, что вы его не пропустите. Инвестируйте раньше, чем он будет во всех новостях.

Рекомендация этого месяца — IPAY — простой и безопасный способ инвестировать в этот разгоняющийся тренд. Пользуйтесь.

И теперь сам модельный портфель. Цены приведены по состоянию на 21 октября.

Успешных инвестиций,

Филипп

По любым вопросам обращайтесь на электронную почту smartvalueideas (гав-мяу) gmail.com

—-

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.