Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

Реклама

25.11.2016

Модельный портфель ноября

ноябрьИзбрание Дональда Трампа президентом ощутимо встряхнуло наш модельный портфель.

В этом месяце мы закрываем несколько позиций.

В апреле я рекомендовал ALPS Medical Breakthroughs Fund (NYSE: SBIO) для того, чтобы воспользоваться отличной возможностью в биотехнологическом секторе. Но рынок двинулся в другую сторону.

Вся отрасль здравоохранения США упала, когда всем казалось, что Хиллари Клинтон займет президентское кресло. И две с небольшим недели назад мы достигли стоп сигнала. И хотя Трамп выиграл, и биотех снова вырос, мы должны следовать дисциплине. Если вы еще не продали, то продавайте ALPS Medical Breakthroughs Fund (NYSE: SBIO).

Также мы закрываем позицию в SBY. Silver Bay - это самый простой способ инвестировать в американские типовые дома на одну семью. Фонд достиг стопа в начале ноября, и мы также должны быть дисциплинированы. Продавайте Silver Bay Realty Trust (NYSE: SBY).

И хотя я хотел бы оставить эти позиции, опыт подсказывает, что следовать дисциплине очень важно. Нужно резать убытки, пока они невелики, и позволять вашей прибыли расти. Мне очень не нравится их закрывать. Но это правильное решение.

Есть и несколько других позиций, которые стоит обсудить.

Во-первых, это акции золотодобывающих компаний в виде фонда VanEck Vectors Junior Gold Miners Fund (NYSE: GDXJ). Мы продали половину нашей инвестиции, когда выросли почти на 100% за короткое время. Но с тех пор GDXJ потерпел убытки. Мы добавили скользящий стоп к этой позиции в прошлом месяце.

Сегодня GDXJ торгуется по цене $34.52, а наш уровень стопа составляет $28.88. Важно следовать стоп сигналам. Поэтому, если GDXJ закроется ниже этого уровня, продавайте на следующий день.

Золотодобытчики могут упасть сильнее, чем вы можете себе представить, как и вырасти на небывалые высоты. И мы не хотим оказаться запертыми в одном из их небывалых обвалов.

Также мы приближаемся к уровню стопа в нашей инвестиции в развивающиеся рынки - First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX (Nasdaq: FEMS). В то время как акции США подскочили после выборов, развивающиеся рынки упали.  FEMS потерпел большие убытки и приближается к уровню стопа.

Я до сих пор верю в развивающиеся рынки. Но снова мы должны быть дисциплинированы. FEMS сейчас торгуется на уровне $29.62, а наш стоп находится на уровне $24. Если FEMS закроется ниже, продавайте на следующий день.

У нас есть и серьезные победители в этом месяце.

Наша инвестиция в ProShares UltraShort 20+ Year Treasury Fund (NYSE: TBT) взлетела после выборов президента США. Она выросла на 16% с предыдущего рассмотрения портфеля и оказалась лучшей инвестицией месяца.

Мы вложились в нее, когда никто не верил, что процентные ставки будут расти. Сейчас люди верят в это. У нас не осталось особых преимуществ в гос облигациях. И мы сделали 19% за два месяца. Давайте возьмем прибыль. Продавайте ProShares UltraShort 20+ Year Treasury Fund (NYSE: TBT).

Последняя позиция, которую сегодня хочу обсудить, - это наша инвестиция в металлы и горнодобычу - iShares MSCI Global Metals & Mining Producers (NYSE: PICK). Товарные активы, такие как медь выросли за последние недели. В результате PICK вырос на 6% с прошлого разбора портфеля. А в целом он вырос на 30% с тех пор, как я рекомендовал фонд в марте. Продолжаем держать курс.

Также отмечу, что за прошедший месяц в фондах PICK и EWS произошло объединение акций 2:1, то есть две старые акции поменяли на одну новую. Цена новой соответственно стала в два раза больше. При подсчетах нужно увеличить и цену покупки.

Большая инвестиционная идея этого месяца, о которой пока что никто не говорит, - это Япония. Это действительно невероятный сценарий для нас.

Мистер К собирается держать процентные ставки в Японии на нулях и при этом покупать местные ETF, провоцируя рост цен на акции. Это идеальный расклад. С поддержкой Мистера К мы почти наверняка увидим рост японских акций и падение йены. WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) позволяет нам воспользоваться возможностью, которую дает Мистер К. Не упустите.

Хорошую возможность дают и коровы со свинками в виде фонда iPath Bloomberg Livestock Subindex Total Return (COW). Добавляем в портфель.


Далее сам модельный портфель. Цены приведены по состоянию на 18 ноября.

Инвестиция Тикер Дата покупки Цена покупки Дивиденты Текущая прибыль Прибыль
Morgan Stanley China A Share CAF 19.11.2015 $25.59 $9.31 $17.84 6%
VanEck Vectors Junior Gold Miners GDXJ 18.02.2016 $25.53 $0.00 $34.52 35%(продали половину)
iShares China Large-Cap FXI 17.03.2016 $33.46 $0.24 $35.94 8%
iShares MSCI Singapore EWS 17.03.2016 $22.02 $0.13 $20.59 -6%
iShares MSCI Global Metals & Mining Producers PICK 17.03.2016 $19.54 $0.08 $25.35 30%
First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX FEMS 14.04.2016 $30.02 $0.60 $29.62 1%
United States Commodities Index USCI 19.05.2016 $41.31 $0.00 $40.85 -1%
Global X MSCI Greece GREK 19.05.2016 $8.37 $0.00 $7.63 -9%
Guggenheim China Real Estate TAO 14.07.2016 $20.40 $0.00 $20.46 0%
KraneShares CSI China Internet KWEB 14.07.2016 $34.88 $0.00 $37.60 8%
iPath Bloomberg Grains JJG 15.09.2016 $27.40 $0.00 $28.57 4%
PureFunds ISE Mobile Payments IPAY 20.10.2016 $24.76 $0.00 $25.45 3%
WisdomTree Japan Hedged Equity DXJ 17.11.2016 $47.64 NEW NEW NEW
iPath Bloomberg Livestock Subindex Total Return COW 17.11.2016 $19.62 NEW NEW NEW

 

Успешных инвестиций,

Филипп

По всем вопросам обращайтесь на электронную почту smartvalueideas (гав-мяу) gmail.com

----

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.

Помощь инвесторам




Похожие статьи:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!

Просмотров: 503