Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

Вход

Реклама

26.01.2016

Когда все падает, то растет золото. А еще про захват мира.

инвестиции в золотоПоследний раз мы с вами рассматривали тему золота в конце ноября. В этом году на всех рынках наблюдается падение. Но золото - практически единственный актив, который оказался в плюсе. И сегодня наша рекомендация остается в силе, сегодня стоит продолжать покупать этот желтый металл.

После падения с вершины около $1900 до значений около $1100 золото мало кого интересует. И не просто не интересует, в декабре ставки против золота на товарных биржах достигли максимума с 2001 года.

Жеелтый металл показывает силу, когда все остальное падает. Поэтому сейчас по всем показателям разумно его покупать. Но сегодня мы пойдем дальше и рассмотрим закулисную игру на этом рынке.


Как Китай установит новый порядок в международных финансах

долг США перед КитаемВ 2015 году долг США Китаю составил почти 1.5 трлн долларов. Такие большие числа обычно не воспринимаются простыми людьми, поэтому поясню, что это на сотни миллиардов долларов больше, чем США собирает всего налогов в год. То есть это сумма, которую в нормальной ситуации они никогда не смогут, даже не надеются заплатить.

Конечно китайцы не дураки. Они понимают, что обе стороны попали в ловушку. США попали с кредитом, который никогда не смогут выплатить, а Китай с огромным долгом, который он никогда не сможет вернуть. Поэтому правительство Китая сейчас предпринимает секретные и довольно радикальные меры.

Китайская "Государственная Администрация по Международным Рынкам" ведет полноценную валютную войну с США. Главная ее цель, как заявлялось официально, - создать новую доминирующую мировую валюту, свергнуть доллар США с первого места списка резервных валют и вернуть так много из $1.5 трлн долга, как будет возможно.


Немного истории

откуда у США долги перед КитаемПравда для США это не первый случай, когда им приходится вести активные валютные войны. В 1960-е годы французский президент Шарль де Голль обвинил правительство США в том, что они печатают переоцененные доллары для оплаты своего торгового дефицита. Это позволяло компаниям США покупать европейские активы за доллары, цена которых была искусственно привязана к золоту. И де Голль начал действовать.

В 1965 году он взял 150 миллионов долларов из валютного запаса Франции и потребовал поменять их на золото из Форт Нокс. Де Голль даже предложил отправить ВМФ Франции, чтобы сопроводить его. Сегодня это золото стоит около $12 млрд.

Все это происходило во времена, когда иностранные правительства могли официально менять доллары на золото, а жители США не могли.

И Франция оказалась не единственной, решившей воспользоваться своим правом. Вскоре Испания потребовала обменять $60 млн на золото, а затем и другие страны последовали примеру. К марту 1968 желтый металл утекал из США с угрожающей скоростью.

В 1950 году хранилища США содержали больше золота, чем когда либо было собрано в одном месте в истории (около 702 млн унций). Но для поддержания валюты правительство отдало более половины этого запаса. С 1950-х по начало 1970-х они отдали около 400 млн унций, и все для того, чтобы поддержать доллар на фискированном уровне $35 за унцию золота. В целом за тот период американцы обменяли примерно 400 млн унций золота на $14 млрд. Сегодня такое же количество золота стоит $620 млрд, разница в 4330%. До сих пор в Америке эти события считают одними из самых глупых политических решений.

Основная причина проблем американского доллара проста. Американцы потребляли намного больше, чем производили. Это можно увидеть по ежегодным дефицитам бюджета правительства, которые были огромными и только росли. То же видно и по торговому дефициту, который становился все больше и больше, предвосхищая значительное падение цены на доллар.

Экономические реалии не всегда заботят политиков, не особенно они заботили и Ричарда Никсона. 15 августа 1971 года он выступил по телевидению прямо перед самым популярным ТВ шоу и провозгласил новый план...

Ровно с того момента ни одна страна или человек не могли поменять американские доллары на золото. И президент ввел 10% налог на весь импорт.

Такие меры никогда не достигают своей цели, если говорить о торговом балансе. Другие страны просто подняли цены, чтобы компенсировать затраты. В результате объемы торговли снизились еще больше, что замедлило мировую экономику и повысило инфляцию.

Конечно Никсон представил народу эти шаги как патриотические, говоря, что "американский доллар никогда больше не должен быть заложником в руках международных спекулянтов". Народ все это съел, но результаты сказались на нем очень скоро. Через два года Америка была в состоянии худшей рецессии со времен Второй Мировой войны, включая нефтяной кризис, огромную безработицу, 30% падение фондового рынка и взлетевшую инфляцию. Вместо того, чтобы стать богаче, как обещал Никсон, миллионы американцев стали значительно беднее в очень короткий срок.


Прошло 40 лет

Через примерно 40 лет США снова находятся в состоянии валютных войн. Но на этот раз основной оппонент не Европа, это Китай. И на этот раз ситуация куда более серьезная. Новая валютная война внесет хаос в жизни миллионов людей, и быстрее, чем многие думают. Очень важно, чтобы мы понимали, что именно делает Китай, зачем он это делает, и возможные последствия.

17 июля 2015 года Китай шокировал финансовый мир, огласив свои золотые резервы впервые с 2009 года.

Народный банк Китая сообщил, что страна владеет всего лишь 1658 тоннами золота - это примерно 53.3 млн унций. Это примерно на 600 тонн больше, чем у них было 6 лет назад. В 2009м Китай сообщал, что владеет 1054 тоннами золота - около 33.9 млн унций.

Эта новость сразу отправила цены на золото на пятилетние минимумы. И это может значить только одно.

Китай обманывает насчет своих золотых запасов.

Если внимательно отследить покупки золота Китаем в течение последних лет, то можно увидеть весьма любопытные факты, показывающие, что страна не только покупает физическое золото, но также скупает еще недобытые запасы этого драгоценного металла в земле.

Но если ориентироваться на летние цифры, то кажется, что китайский запас вырос совсем немного. Если он будет расти такими темпами и дальше, то сравняется с американскими запасами к 2079 году. Но это очень маловероятно. Китай не хочет ждать так долго. Давайте рассмотрим подробнее.


Почему Китай скупает золото

Китай скупает золотоВ течение последних лет Поднебесная импортировала тонны драгоценного металла каждый месяц. И активно развивала внутреннюю золотодобычу. В 2007 году она стала крупнейшим мировым производителем золота.

Накопление золота - это важная часть китайской долгосрочной экономической стратегии. Ведь у Китая есть проблема на $3.7 трлн.

За последние 30 лет на своем экспорте Китай построил выдающуюся экономику. Его компании продавали дешевые товары по всему миру. С 1980 года по сегодняшний день валютные резервы страны увеличились с $2.5 млрд до $3.7 трлн. И теперь Китаю нужно решать, что делать со всеми этими деньгами.

Изначально Китай покупал правительственные облигации США. По состоянию на середину 2015 года у него их было на $1.27 трлн. Но США пытаются с помощью инфляции и валютной переоценки уменьшить долг. Поэтому Китай сталкивается с большой проблемой. Если продолжить держать эти бумаги, то их ценность будет значительно снижаться. Но если попытаться избавиться от них, то рынок рухнет, и они еще сильнее потеряют в цене.

Поэтому теперь Китай формируют резервы, которые не боятся инфляции. Это значит, что он запасает золото. Также оно помогает поддерживать его собственную валюту - юань.

Не секрет, что Китай бросает вызов американцам за первенство в мировой экономике. Китайцы скупают американскую недвижимость и компании, правительственные бумаги, а также золото, чтобы юань стал следующей главной резервной валютой. И для этого им нужны запасы, отличающиеся от валют других стран, то есть золото и как можно больше. Вот почему Китай так быстро развил свою золотодобывающую промышленность и стал крупнейшим производителем. Вот почему он скупил огромное количество этого желтого металла в течение последнего десятилетия. И вот почему официальные цифры о китайских запасах далеки от реальности.


Цифры не врут

С 2009 по 2014 китайские золотодобытчики произвели 2465 тонн золота. Все это золото ушло к правительству. Но правительство говорит, что оно сохранило только 25%. Остальное ушло... куда-то еще.

И это только внутренняя добыча. Согласно "официальным" данным страна импортировала сотни тонн каждый год. С 2011 по 2012 она ввезла более 2000 тонн. График показывает ту огромную кучу золота, которую Китай получил от своих добытчиков и от импорта.

график покупки золота Китаем

Конечно, часть этого золота ушла к народу. Жители Китая достигли рекордного спроса на чистое золото в 2013 - около 1000 тонн. Но также стоит добавить ювелирные изделия, монеты, производственные потребности. Согласно данным Thomson Reuters Datastream это потребление с 2009 года составило около 5413 тонн.

Это значит, что даже с учетом этого рекордного спроса Китай должен был бы иметь на 1500, а не 600 тонн больше, чем в 2009 году.

Так куда же все это золото ушло? И почему Китай прячет его?

Ответ на первый вопрос прост. Оно все еще там, в неком неофициальном хранилище. Это позволяет правительству правдоподобно отрицать искажение данных. Второй вопрос - "почему" - немного посложнее...


Почему Китай обвалил цену на золото

Весьма вероятно, что китайские официальные данные по золотым запасам - фабрикация, сделанная с целью обвала цены.

Китай был самым крупным покупателем золота на рынке многие годы. Во времена максимальных цен 2011 года он часто был единственным крупным покупателем.

Объявив уменьшенные цифры запасов, Китай сумел избавиться от распространенного мнения, что он скупает золото. В итоге цены на желтый металл значительно упали.

Если бы вы были крупным покупателем золота и имели бы возможность уронить цену, сделали бы вы это? Я бы да... И это то, что сделал Китай. И в процессе он скупал золото и акции золотодобывающих компаний.

Цена на золото снизилась на 40% с максимума 2011 года. А золотодобытчики упали и того в 2 раза больше. Это всё части китайского плана по замене доллара как мировой резервной валюты. Понимание происходящих событий позволит вам сохранить и приумножить свое богатство в последующие годы.

Это только вопрос времени, когда Китай сделает громкий анонс о состоянии его золотых запасов. Анонс, который потрясет рынки невиданным образом. Я не удивлюсь, если после того как Поднебесная закончит аккумулировать золото, она сделает что-то для резкого роста его цены, как ранее делала для уменьшения.

Сейчас, когда цена на золото составляет $1100 за унцию, лучшее время для покупки страховки как от падения рынков, так и формирования запаса на будущее, следуя примеру Китая. Запаса, который позволит вам сохранить средства от обесценивания бумажных валют и заработать на секретном плане Китая.

Также в силе остаются идеи, высказанные в первой  и второй статьях по инвестированию в золото.


Практика инвестирования в золото

практика инвестирования в золотоУ Дмитрия уже есть статья о способах инвестирования в золото, включающая описание ОМС и инвестиционных монет. Это хорошие и доступные инструменты, я не буду на них останавливаться повторно.

Рассмотрим имеющиеся другие инструменты среди различных классов, описанных во вводной статье по практике. Кто ее еще не читал, обязательно ознакомьтесь.

На американской бирже можно легко купить ETF, инвестирующий в физическое золото. Например, фонд iShares COMEX Gold Trust (IAU). Его годовая комиссия составляет всего 0,25%. Если вы настроены более решительно, можно взять фонд с плечом - ProShares Ultra Gold (UGL) для двойного плеча или даже VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD) для тройного. Их комиссия будет 0,95% и 1,35% в год соответственно.

Также в силе остается наша рекомендация, как купить золото со скидкой, описанная в первой статье.

Конечно есть возможность еще покупать фьючерсы на товарной бирже, но частному инвестору я бы не рекомендовал этим заниматься - вам понадобятся более крупные суммы и специальные знания.

На Санкт-Петербургской бирже я не обнаружил подходящих инструментов.

На Московской бирже доступен FinEx Physically Held Gold ETF (FXGD), одна акция фонда на сегодня стоит около 650 руб, купить можно через любого российского брокера. Ежегодная комиссия составляет 0,95%.

ПИФы дают нам богатый выбор по инвестированию в Gold. Они сами покупают и держат иностранные ETF на золото, предлагая вам свои услуги, если у вас нет доступа к иностранным биржам или вы не хотите его оформлять. Думаю, можно спокойно брать любой из этих четырех ПИФов:

УК
Название
Комиссия
в год
Минимальная инвестиция
Сумма чистых активов
Страница 
фонда
Сбербанк Управление активами
Сбербанк-Золото
2.4%
15 000
руб
1.06
млдр руб
http://www.sberbank-am.ru/rus/Individuals/Mutual_Funds/sb_dm/index.wbp
Райффайзен Капитал
Райффайзен-Золото
3.6%
50 000
руб
626
млн руб
http://www.raiffeisen-capital.ru/fonds/unitinvestmenttrust/openfonds/gold/aboutfond
Газпромбанк. Управление активами
Газпромбанк-Золото
1.9%
5 000
руб
261
млн руб
http://am.gazprombank.ru/pifs/detail/Pify/Gazprombank---Zoloto
ОТКРЫТИЕ
Открытие-Золото
0.99%
5 000
руб
90
млн руб
http://www.open-am.ru/ru/mutual-funds/nomos-gold

В Альпари есть два варианта инвестирования. Во-первых есть инвестиционный фонд "Драгоценные металлы", 75% которого составляет золото.

инвестиции в драгоценные металлы

Не забывайте, что Альпари оставляет за собой право забрать 20% вашей прибыли.

Второй вариант - трейдерский инструмент XAUUSD, которым можно пользоваться через Metatrader.

В системе инвестирования Libertex от Forex Club также доступно инвестирование в золото.

инвестирование в золото в Libertex

На этой же страничке они предлагают видео обзор как инструментов, так и рынка золота. Просто, но наглядно, посмотрите.


Успешных инвестиций,

Филипп

----

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!

Просмотров: 1386