Акции китайских компаний, работающих в сфере недвижимости, показывали отличную доходность в 2016 году. Но все быстро изменилось после выборов президента США. Победа Трампа привела к тому, что большинство развивающихся рынков потерпели убытки. И китайская сфера недвижимости не оказалась исключением — она упала на 5% после неожиданного результата выборов. И это создало интересную возможность.
В конце ноября крупный ETF фонд, который отслеживает этот сектор, достиг экстремальной перепроданности. В прошлом такие ситуации приводили к хорошему росту. По статистике, за следующий год фонд покажет доходность около 12%.
Вот откуда появились эти цифры.
Постоянные читатели вероятно знакомы с моим долгосрочным взгядом на Китай. Я вижу большие перспективы и возможности. Я верю, что правильно сделанные инвестиции в Китай могут принести сотни процентов прибыли в ближайшие 5-7 лет. Но будет и высокая волатильность.
Один из примеров такой волатильности мы и увидели в последние недели. ETF фонд Guggenheim China Real Estate Fund (TAO), который отслеживает акции китайских компаний из сектора недвижимости, упал на 5% после выборов в США.
Сейчас фонд торгуется на 11% ниже сентябрьских максимумов. И недавние падения привели TAO к состоянию сильной перепроданности, если судить по индикатору RSI. На основании последних падений и роста RSI показывает состояние перепроданности или перекупленности. Это отличный индикатор для инвестирования против толпы. Перепроданность обычно означает, что отскок уже близок.
И это работало для TAO в последние годы. График ниже показывает цену самого фонда и его RSI за последние два года. Посмотрите.
Значение RSI ниже 30 отображает состояние сильной перепроданности. И график явно показывает, что TAO отскакивает вверх после таких значений.
Также важно, что мы видим первое значение ниже 30 с самого начала года. Предыдущий минимум RSI привел к росту более чем на 40%.
Конечно, такое случается не каждый раз, но начиная с 2008 года TAO стабильно показывал рост после перепроданности. Таблица ниже показывает средние результаты за этот период.
3 месяца | 6 месяцев | 1 год | |
После перепроданности | 2.7% | 5.6% | 11.8% |
Все время | -0.6% | -1.2% | -2,3% |
TAO находится в минусе со времени своего запуска в 2008 году. В среднем падение с тех пор составило 2.3% в год. Но даже при общем нисходящем тренде было много возможностей заработать, как мы видим в таблице.
Покупка после перепроданности давала среднюю прибыль в 2.7% за три месяца, 5.6% за полгода и 11.8% за год. И это отличные показатели, если вспомнить, что в целом фонд приносил убытки.
История подсказывает нам, что акции китайских компаний сферы недвижимости готовы к новому росту. И скорее всего аналогичный рост мы увидим и в китайских акциях в целом.
ETF фонд TAO входит в наш модельный портфель Smart Value, и я рекомендую обратить на него внимание прямо сейчас.
Хотите узнать больше о стратегии Smart Value? Записывайтесь на вебинар 20 декабря «Основы и тонкости стратегии Smart Value».
Успешных инвестиций,
Филипп
—
P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.