Многие из читателей интересуются инвестированием за рубеж, а в инвестиционных идеях Smart Value мы ищем интересные возможности по всему миру, для чего нам нужны развитые и разнообразные инвестиционные инструменты.
При этом ряд читателей все еще смотрят на это как на нечто запредельное и недоступное. А на самом деле все довольно просто, и открыть счет можно даже с небольшой суммой, причем в крупной серьезной компании. При этом вы сразу избегаете местных политических рисков. Более того, некоторые зарубежные компании даже готовы общаться с вами на русском языке.
В статье с обзором инструментов для инвестирования я сделал подборку типов инструментов, с помощью которых можно инвестировать на международных рынках из России. Какие-то дают больше возможностей, какие-то меньше, но наилучший и наиболее универсальный набор инструментов дает доступ к американским биржам — там и множество акций компаний со всего мира, и моё любимое — тысячи ETF фондов. Они дают как широкий выбор, так и самые низкие комиссии. При этом существуют в самой финансово развитой экономике мира. Большинство инвестиционных идей Smart Value на международных рынках реализуются именно с их помощью.
Получить доступ к американским рынкам можно через брокера. Это может быть либо российский брокер, либо иностранный. Обзор инвестирования зарубеж через российских брокеров я сделал в этой таблице, а сегодня мы наконец добрались до столь желанной читателями статьи об инвестировании через зарубежных брокеров.
Я лично инвестирую через зарубежного брокера и всем рекомендую. Сразу отвечу для интересующихся, мой личный выбор — Interactive Brokers.
Способы зарубежного инвестирования
Полноты картины ради я скажу пару слов о том, какие вообще существуют способы зарубежного инвестирования.
Первый и самый классический (но не для нас) способ — это зарубежный банк. Это услуги для состоятельных клиентов, которым банки готовы предоставлять не только банковские, но и разнообразные инвестиционные услуги. Этот способ требует очень серьезного капитала. Минимум может составлять от 100 тыс долларов в банках средней руки до 1 млн в крупных и известных.
Второй способ — инвестирование через зарубежную страховую компанию, так называемый метод unit-linked. Данный способ дает определенные плюсы в налогообложении и наследовании капитала, а также его защите — капитал в страховой компании не могут арестовать или отсудить у вас.
Некоторые финансовые консультанты в России очень любят рекламировать данный метод инвестирования, предлагая его чуть ли не как панацею. Но нам нужно понимать и имеющиеся ограничения и минусы. А они значительны. Во-первых, инвестору нужно делать либо крупный первый взнос (от 10 тысяч долларов), либо делать обязательные ежемесячные взносы (от 100 долларов). Если вы пропускаете взносы, то включается система штрафов. Во-вторых, ваш капитал становится заморожен на срок действия полиса (от 5 до 25 лет). Вы можете выводить только часть прибыли, действуют разные специальные ограничения. В-третьих, вы ограничены в выборе инвестиционных инструментов. Например, вы можете приобретать только те ETF-фонды, которые согласованы страховой компанией, а их обычно не так много.
Подводя итог про unit-linked, я бы не стал его рекомендовать инвесторам. Это дополнительные обязательства и ограничение свободы собственных действий на рынке. Этот способ стоит рассматривать только если вам есть чего опасаться в международных судах.
И наконец мы возвращаемся к зарубежным брокерам. Это ваш посредник, который обеспечивает доступ на биржи. Он дает полный доступ к биржевым инструментам и не накладывает на вас дополнительных обязательств. Дополнительно стоит отметить, что иностранные брокеры не являются налоговыми агентами в РФ. Вам стоит самостоятельно подавать налоговую декларацию.
Зарубежные брокеры
Закончив со вступлениями, наконец приступаем к главной теме.
Для открытия счета у зарубежного брокера вам не нужно посещать страну его расположения и офис — всё открывается удаленно через интернет. При этом вам не нужно иметь огромные суммы средств или специальные финансовые сертификаты (статус квалифицированного инвестора). Вы можете свободно пополнять счет или снимать с него средства, покупать и продавать финансовые инструменты. Ваши средства при этом еще и застрахованы, в отличие от брокерских счетов в России.
Какие вопросы важны для инвестора при выборе брокера?
- в какой стране находится компания, и на какую сумму застрахован счет;
- на какие биржи и к каким инструментам можно получить доступ;
- минимальный депозит для открытия счета;
- размер комиссий;
- поддержка русского языка.
Мы рассмотрим брокеров, находящихся в США и Европе. Некоторые из них дают доступ только на американские биржи, другие и на рынки иных стран. Но нам в первую очередь интересны именно биржи США, поэтому будем делать обзор с упором на эту тему.
Брокерские счета застрахованы на $500 000 в США и 20 000 евро в Европе. Конечно брокер должен быть членом соответствующей организации.
Минимальный депозит может варьироваться от 0 до 10000 долларов.
Комиссии также очень отличаются. Причем их нужно оценивать комплексно. За операцию могут брать либо фиксированную сумму, либо процент от сделки, помимо этого могут быть сборы за торговую платформу, онлайн котировки и отсутствие активности в течение месяца.
Важно отметить, что в последние годы некоторые американские брокеры перестали открывать счета гражданам России, а граждане Белоруссии сами не имеют права открывать там счета.
Поэтому мы рассмотрим ряд американских и несколько европейских брокеров, в том числе дочек российских компаний.
Американские брокеры
Открывая счет у американского брокера, вы получаете прямой доступ на биржи США, а также страховку до $500 000 на ваши активы, включая до $250 000 на денежные средства.
Проверяйте, чтобы брокер являлся членом SIPC (Securities Investor Protection Corporation). Это нужно для того, чтобы ваши средства были застрахованы. Проверить можно на сайте www.sipc.org/list-of-members
Помимо этого компания должна состоять в FINRA (The Financial Industry Regulatory Authority), которая осуществляет надзор за деятельностью брокеров. Проверить можно на сайте www.finra.org
Все брокеры, которых мы будем рассматривать, являются членами обеих организаций и открывают счета гражданам Российской Федерации.
Interactive Brokers
Один из самых известных и популярных брокеров как среди россиян, инвестирующих за рубеж, так и среди самих американцев. Компания существует с 1977 года, и сразу была основана как недорогой брокер с широкими возможностями. Имеет рейтинг BBB+ от S&P, предоставляет доступ на рынки 24 стран.
Минимальная сумма для открытия счета составляет $10000, и $3000, если вам не более 25 лет.
Комиссия за одну акцию на американских биржах составляет $0.005, но не менее $1 за сделку.
Минимальная комиссия в течение месяца составляет $10 для счетов размером менее $100 000. Если вы совершили, например, 5 сделок и заплатили 5 долларов комиссий, то с вас возьмут еще $5. Если сумма на вашем счете опустится ниже $2000, то минимальная комиссия будет составлять $20.
Котировки реального времени платные, бесплатные — с задержкой.
Вывод средств раз в месяц бесплатно, далее по $10 за операцию.
У Interactive Brokers единственного из американских брокеров имеется сайт на русском языке и русскоязычная поддержка по телефону, в чате или по почте.
Имеется дополнительная страховка от компании Lloyd’s of London.
Я пользуюсь именно этим брокером и предлагаю присоединяться.
optionsXpress
Компания была основана в 2000 году как брокер для торговли опционами, но в 2011 году была приобретена крупным брокером Charles Schwab, и теперь предоставляет услуги широкого спектра. При этом сам Charles Schwab перестал открывать счета гражданам РФ.
Компания отличается очень высокими комиссиями. Для нерезидентов США при сделке менее 1000 акций комиссия фиксированная $14.95, более 1000 акций — $0.015 за акцию. Если вы совершаете более 9 сделок в месяц, то комиссия сократится — до $9.95 за сделку и $0.01 за акцию соответственно.
Зато нет минимальной суммы для открытия счета. Для открытия заполняется форма на сайте, после высылаются сканы документов.
Доступ предоставляется только на биржи США.
Ежемесячные сборы за низкую активность отсутствуют. Плата за вывод средств — $30.
Поддержка русского языка отсутствует.
Имеется дополнительная страховка.
MB Trading
(прим. от 20.02.17: брокер перестал открывать счета гражданам России)
Аналогично с optionsXpress компания была основана в 1999 году, а в 2015 приобретена крупным брокером Tradeking, который сам по себе не открывает счета россиянам.
Доступ предоставляется только к американским биржам. Минимальная сумма для открытия счета — всего $250. Комиссия составляет $4.95 за сделку при объеме менее 5000 акций, при большем объеме $4.95 + $0.005 за каждую последующую акцию. Если сделок не было более 3 месяцев, то берется комиссия за неактивность — $12 в квартал. Если сумма комиссий меньше $25 в месяц, то рыночные данные предоставляются платно за $7.5 в месяц. При желании можно их отключить. Вывод средств стоит $50 за операцию. Имеется дополнительное страховое покрытие.
Для открытия начала работы нужно заполнить форму на сайте и выслать несколько документов в электронном виде.
Lightspeed
Lightspeed раньше был доступен инвесторам с небольшими суммами, но теперь открывает счета только от $10 000. Доступ предоставляется только на биржи США. Комиссия за сделку составляет $4.5. При объеме счета менее $15 000 минимальный ежемесячный сбор составляет $25. Вывод средств стоит $50 за операцию.
Для начала работы нужно заполнить форму на сайте, после чего отправить некоторые документы в электронном виде, а часть в бумажном в офис компании.
Venom by Cobra Trading
Компания предоставляет доступ только на американские биржи. Счет можно открыть с суммой от $5000. Комиссии такие же как в Interactive Brokers — $0.005 за акцию, минимум $1 за сделку. При этом комиссий за неактивность нет.
Условия вывода средств так же аналогичны — бесплатно 1 раз в месяц, далее $10 за операцию.
Place Trade
Предоставляет доступ к рынкам 19 стран. Счета открываются для сумм от $5000. Если вам не более 26 лет, то от $3000. Форма на сайте доступна на русском языке.
Комиссия для американских бирж — $0.01 за акцию, минимум $1.5 за сделку. Минимальная комиссия в месяц для счетов размером менее $100 000 — $10, как у Interactive Brokers.
Вывод средств производится за $10. Есть дополнительное страховое покрытие.
Choice Trade
Choice Trade предоставляет доступ к биржам разных стран, не требует минимальную сумму для открытия счета.
Комиссия составляет $5 за сделку. Также есть комиссия за низкую активность, которая составляет $30 в квартал, если на счете менее $50 000 или за квартал было совершено менее 5 сделок. Вывод средств стоит $60 за операцию.
Для удобства сравнения я свел основные параметры всех рассмотренных брокеров в таблицу.
| Минимальная сумма | Комиссии для бирж США | Комиссия за низкую активность | Вывод средств | Доступ к биржам | Поддержка на русском | |
| Interactive Brokers | $10 000 (до 25 лет — $3000) | $0.005 за акцию, минимум $1 за сделку | $10 в месяц, минус уплаченные комиссии — если на счете менее $100 000 | Один раз в месяц бесплатно, далее по $10 | Много стран | Да |
| optionsXpress | Нет | $0.015 за акцию, минимум $14.95 за сделку | Нет | $30 | США | Нет |
| MB Trading | $250 | $0.005 за акцию, минимум $4.95 за сделку | $12 в квартал, если 3 месяца не было сделок | $50 | США | Нет |
| Lightspeed | $10 000 | $4.5 за сделку | $25 в месяц, минус уплаченные комиссии — если на счете менее $25 000 | $50 | США | Нет |
| Venom by Cobra Trading | $5000 | $0.005 за акцию, минимум $1 за сделку | Есть | Один раз в месяц бесплатно, далее по $10 | США | Нет |
| Place Trade | $5000 (до 26 лет — $3000) | $0.01 за акцию, минимум $1.5 за сделку | $10 в месяц, минус уплаченные комиссии — если на счете менее $100 000 | $10 | Много стран | Нет |
| Choice Trade | Нет | $5 за сделку | $30 в квартал, если на счете менее $50 000 или менее 5 сделок за 3 месяца | $60 | Много стран | Нет |
Европейские брокеры
В Европе я рекомендую обратить внимание на две компании, у которых гражданам РФ достаточно просто открыть счет.
Обе они страхуют счета клиентов на 20 000 евро согласно европейскому законодательству, находятся в странах с высоким кредитным рейтингом, обе имеют сайты на русском языке.
Saxobank
Популярный в России брокер, который базируется в Дании. Предоставляет доступ к биржам разных стран. Популярен прежде всего благодаря русскоязычной поддержке.
Открыть счет можно на сумму от $10 000. Анкета заполняется на сайте, документы предоставляются в электронном виде.
Обратите внимание на структуру комиссий, она отличается от стандартной для американских брокеров, рассмотренных выше.
Комиссия за совершение операции на американских биржах составляет $0.02 за акцию, но не меньше $15 за операцию! Если полгода не было операций, то взимается плата за неактивность $100. Плюс взимаются депозитарные расходы в размере 0.12% стоимости активов (акций, фондов, товарных активов) в год, но не менее $5 в месяц.
Зато вывод средств бесплатный. И денежные средства дополнительно застрахованы до 100 000 евро Датским гарантийным фондом. Активы по-прежнему только на 20 000 евро.
CapTrader
Captrader является представляющим брокером для Interactive Brokers в Германии. Все операции производятся через Interactive Brokers. Соответственно доступ предоставляется к биржам многих стран, и страховка счета составляет $500 000.
Счет можно открыть на сумму от $2000. Комиссия за сделку на американской бирже составляет $0.01 за акцию, но не менее $2. На европейских биржах — 0.1% от суммы сделки, но не менее 4 евро.
Снятие денег один раз в месяц бесплатно, далее по 8 евро. Минимальная комиссия за месяц отсутствует.
Сайт Cap Trader работает и на русском языке, но поддержка на русском отсутствует.
Сводная табличка получается небольшой, но все равно удобной:
| Минимальная сумма | Комиссии для бирж США | Комиссия за низкую активность | Вывод средств | Доступ к биржам | Поддержка на русском | |
| Saxobank | $10 000 | $0.02 за акцию, минимум $15 за сделку. 0.12% в год за депозитарий | $100 раз в полгода при отсутствии сделок | Бесплатно | Много стран | Да |
| CapTrader | $4000 | $0.01 за акцию, минимум $2 за сделку | Нет | Один раз в месяц бесплатно, далее по 8 евро | Много стран | Нет |
Зарубежные дочки российских брокеров
В Европе зарегистрированы и почти все зарубежные дочки российских брокеров. Однако большинство из них находятся на Кипре, который не считается самой надежной страной по защите инвестиций, недавно там уже был крупный финансовый кризис. Однако счета там застрахованы на 20 000 евро.
В целом в этот список попадают следующие компании:
- Whotrades Ltd (Кипр) и Whotrades Inc (США) — дочки «Финама»
- BCS Cyprus (Кипр) — дочка «БКС»
- KIT-Finance Europe (Эстония) — дочка «КИТ-Финанс»
- Atonline Ltd (Кипр) — дочка компании «Атон»
- Zerich Securities Ltd (Кипр) — дочка «Цэриха»
- FFINRU Investments Ltd (Кипр) — дочка «Фридом Финанс»
Через большинство этих компаний можно получить достаточно неплохие условия по комиссиям, а также все предоставят русскоязычную поддержку. Но уточняйте про список доступных инструментов, у некоторых он может быть неполным.
Например, у BCS Cyprus вы сможете открыть счет от $10 000 и получить доступ к рынкам многих стран. Комиссии на американских биржах составят $0.01 за акцию.
Whotrades Ltd откроет вам счет на сумму всего от $200, но комиссия на американских биржах будет составлять $4.75 за сделку.
Их деятельность регулируется ЦБ Кипра и Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам, также есть ICF — фонд компенсации инвестиций.
Важно упомянуть, что все эти брокеры работают с биржами не напрямую, а через других американских или европейских брокеров (являются субброкерами). Поэтому страховка распространяется не на ваш личный счет, а на счет субброкера, который уже дальше самостоятельно распределяет возмещение среди клиентов по своему усмотрению, а его может на всех не хватить.
Исключение составляет только Whotrades Inc, который зарегистрирован в США. По факту счет вы открываете у американской компании Just2Trade, которая была куплена «Финамом». Она работает с биржами США напрямую и имеет страховое покрытие в $500 000 в соответствии с законом. Он предлагает открыть счет от $3000. Доступ только на рынки США. Комиссия — $2.5 за сделку. Поддержка при этом будет смешанной — на русском по общим вопросам и на английском по операциям.
У какого брокера открыть счет?
Так кого же все-таки выбрать? Однозначного ответа на этот вопрос нет, он зависит от вашей ситуации и планов.
Безусловно, обращайте внимание на минимальную сумму депозита и комиссии, а также насколько сильно на вас будет влиять комиссия за низкую активность.
Не менее важно — это надежность, а также поддержка на русском языке, если вы совсем не знакомы с английским.
Могу вас обрадовать, что выбор брокера — не раз на всю жизнь. Его можно сменить без продажи активов и вывода средств. В Америке это делается достаточно просто.
Я понимаю, что эта статья позволит вам получить общее представление и сделать первый шаг, но вы все еще можете столкнуться с нюансами как уточнения деталей и выбора, так и заполнения анкет и отправки документов. Все это описать в статьях невозможно физически.
Поэтому мы предлагаем вам прямую помощь — сопровождение по выбору, открытию брокерского счета и началу работы с ним. Подробная информация на этой странице.
Будете ли вы открывать счет самостоятельно или с нашей помощью, выбирайте себе подходящего брокера и начинайте пользоваться всеми преимуществами, которые дают зарубежные биржи. В наших инвестиционных идеях именно через ETF на американских биржах открываются самые заманчивые варианты.
Успешных инвестиций,
Филипп
—-
P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.
