Вы будете удивлены, когда узнаете, насколько упали цены на товарные активы.
В июне 2008 основной индекс товарных активов GSCI Commodities Total Return Index находился на отметке 10600. В январе этого года он упал ниже 1900 — падение на 82% за восемь лет.
Только задумайтесь об этом на секунду. Это не какая-то высокоспекулятивная акция, которая упала на 80%. Это полный набор товарных активов! Таких как нефть и газ, пшеница и соевые бобы.
За последние полвека это худший восьмилетний результат этого индекса. И сейчас мы видим возможно лучший момент на целое поколение для инвестиции в этих «лузеров». Постоянные читатели уже знают, что случается после таких сильных падений. Поэтому, когда я вижу такой расклад, он вызывает серьезный интерес.
Что же происходило ранее после значительных падений цены на товарные активы?
Мы видим, что рост бывает очень сильным, почти как в акциях золотодобывающих компаний.
График показывает нам, что цены на товарные активы весьма склонны к большим взлетам и падениям. Вот что для нас важно:
После каждого крупного обвала цены значительно взлетали.
После каждого крупного обвала средняя прибыль составляла 110%, а среднее время — 2 года.
Отсюда мы получаем данные для нашего шаблона — 110% прибыли за два года.
Но, может быть, в этот раз мы можем получить еще больше? Это вполне вероятно. Вы видите, что последнее падение было не просто одним из многих, это было масштабное падение на 80% за 8 лет.
После таких существенных убытков интерес инвесторов упал до невиданных значений. Международные инвесторы не беспокоятся больше об инфляции. А именно страх инфляции обычно был драйвером цен на товарные активы.
Но рано списывать её со счетов. Да, развитые страны живут сегодня в мире нулевых процентных ставок. В мире, где правительства печатают столько денег, сколько хотят. И я думаю, что эти два фактора сыграют роль детонатора в новом буме товарных активов. Нулевые процентные ставки уже стали горящей спичкой, которая ждет подходящий фитиль…
Они уже подожгли цены на акции и цены на недвижимость.
А что товары? Они упали до уровня 1991 года в этом году.
Это идеальный расклад для инвестирования. У нас есть актив, который очень дёшев, и зажженный фитиль в виде нулевых процентных ставок. И пока что никто не заинтересован.
В итоге имеем все составляющие успешной инвестиции: товарные активы дёшевы (упали на 80%), никому не интересны (после 8 ужасных лет) и, наконец, начался восходящий тренд.
Посмотрите на предыдущий график — GSCI Commodities Index достиг минимума в январе и развернулся. Пора заходить!
Как лучше покупать товарные активы
Самый простой способ — купить ETF, который отслеживает тот самый GSCI Commodities Index. Но сегодня у нас есть способ лучше.
Что бы вы выбрали, прибыль в 1240% или 2%?
Базовый индекс GSCI Commodities Total Return показывает доходность в 2% с начала 1991 года. Да, 2%. И да, с 1991.
Тем временем другой индекс SummerHaven Dynamic Commodity Total Return Index принес доходность 1240% с 1991 года.
Но почему такая разница? Почему этот индекс вырос на 1240%, когда основной всего на 2%?
И, что не менее интересно, можем ли мы инвестировать в этот индекс?
Сегодня у меня есть ответы на оба эти вопроса.
- Как правило, когда товарные активы падали, Dynamic Commodities Index падал не так сильно. Это прослеживается по графику. И это свойство получать меньшие убытки со временем накапливалось.
- Да, мы можем инвестировать в этот индекс. Есть фонд, который называется United States Commodities Index Fund (NYSE: USCI).
У USCI уникальный и очень интересный подход к инвестированию.
Вместо постоянного удержания многих десятков различных товаров он делает две вещи:
- Держит семь товаров, с наилучшим трендов роста.
- Держит семь товаров с наибольшим дефицитом.
USCI определяет тренд роста очень просто. Он выбирает семь товаров с максимальным ростом за последние 12 месяцев в равной пропорции. И делает это каждый месяц.
Также USCI имеет преимущество за счет своей «стоимостной» стратегии — выбираются товары с низкой заполненностью хранилищ.
То есть половину активов USCI держит в растущих товарах, а половину в «стоимостных». Отлично. Мы как раз любим покупать как хорошую стоимость, так и восходящий тренд. И мы видим, что такой подход действительно работал в течение последних 25 лет. Помните — 1240% против 2%?
В отличие от традиционных индексов, которые сильно смещены в сторону нефти, USCI хорошо диверсифицирован и на настоящий момент в равной доли состоит из таких 14 товаров:
- Нефть Brent
- Олово
- Медь
- Платина
- Серебро
- Золото
- Свиньи
- Крупный рогатый скот
- Кормовой скот
- Соя
- Кукуруза
- Какао
- Сахар
- Хлопок
USCI достиг дна в январе на уровне $38.46, и с тех пор растёт. Но вы еще не упустили возможность. Пока что он вырос только на 10%, а, напомню, мы ожидаем прибыль в 110% за два года.
Практика
Покупайте United States Commodity Index Fund (NYSE: USCI). Планируйте держать два года. Продавайте половину, когда достигнете прибыли в 100%, и пусть вторая половина растет дальше.
Для ограничения риска установите стоп лосс на $38.46 (минимум января). Если USCI закроется ниже $38.46, то продавайте на следующий день. Это даёт нам менее 10% риска. Если USCI достигнет нового минимума, значит мы были неправы, и еще немного рано для сильного роста.
Такой расклад даёт нам отличное соотношение прибыли к риску — наш потенциал роста более чем в 10 раз превышает риск. Такие отличные расклады встречаются не так часто. Воспользуйтесь этой идеей.
Доступ к Нью-йоркской бирже вы можете получить через российских или зарубежных брокеров, а также можете воспользоваться нашей консультацией.
Я снова не стал изучать возможности инвестирования в эту идею через Московскую биржу, ПИФы и Форекс компании. Если есть читатели, для кого это актуально, пишите в комментариях.
Успешных инвестиций,
Филипп
—-
P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.
