Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

Реклама

03.06.2016

Инвестируем в полных лузеров - 110% на товарных активах за 2 года

как инвестировать в товарные активы?Вы будете удивлены, когда узнаете, насколько упали цены на товарные активы.

В июне 2008 основной индекс товарных активов GSCI Commodities Total Return Index находился на отметке 10600. В январе этого года он упал ниже 1900 - падение на 82% за восемь лет.

Только задумайтесь об этом на секунду. Это не какая-то высокоспекулятивная акция, которая упала на 80%. Это полный набор товарных активов! Таких как нефть и газ, пшеница и соевые бобы.

За последние полвека это худший восьмилетний результат этого индекса. И сейчас мы видим возможно лучший момент на целое поколение для инвестиции в этих "лузеров". Постоянные читатели уже знают, что случается после таких сильных падений. Поэтому, когда я вижу такой расклад, он вызывает серьезный интерес.

Что же происходило ранее после значительных падений цены на товарные активы?

Мы видим, что рост бывает очень сильным, почти как в акциях золотодобывающих компаний.

взлеты и падения товарных активов

График показывает нам, что цены на товарные активы весьма склонны к большим взлетам и падениям. Вот что для нас важно:

После каждого крупного обвала цены значительно взлетали.

После каждого крупного обвала средняя прибыль составляла 110%, а среднее время - 2 года.


Отсюда мы получаем данные для нашего шаблона - 110% прибыли за два года.

Но, может быть, в этот раз мы можем получить еще больше? Это вполне вероятно. Вы видите, что последнее падение было не просто одним из многих, это было масштабное падение на 80% за 8 лет.

После таких существенных убытков интерес инвесторов упал до невиданных значений. Международные инвесторы не беспокоятся больше об инфляции. А именно страх инфляции обычно был драйвером цен на товарные активы.

Но рано списывать её со счетов. Да, развитые страны живут сегодня в мире нулевых процентных ставок. В мире, где правительства печатают столько денег, сколько хотят. И я думаю, что эти два фактора сыграют роль детонатора в новом буме товарных активов. Нулевые процентные ставки уже стали горящей спичкой, которая ждет подходящий фитиль...

Они уже подожгли цены на акции и цены на недвижимость.

А что товары? Они упали до уровня 1991 года в этом году.

Это идеальный расклад для инвестирования. У нас есть актив, который очень дёшев, и зажженный фитиль в виде нулевых процентных ставок. И пока что никто не заинтересован.

В итоге имеем все составляющие успешной инвестиции: товарные активы дёшевы (упали на 80%), никому не интересны (после 8 ужасных лет) и, наконец, начался восходящий тренд.

Посмотрите на предыдущий график - GSCI Commodities Index достиг минимума в январе и развернулся. Пора заходить!

Как лучше покупать товарные активы

Самый простой способ - купить ETF, который отслеживает тот самый GSCI Commodities Index. Но сегодня у нас есть способ лучше.

Что бы вы выбрали, прибыль в 1240% или 2%?

Базовый индекс GSCI Commodities Total Return показывает доходность в 2% с начала 1991 года. Да, 2%. И да, с 1991.

Тем временем другой индекс SummerHaven Dynamic Commodity Total Return Index принес доходность 1240% с 1991 года.
график индексов SummerHaven и GSCI Commodities
Но почему такая разница? Почему этот индекс вырос на 1240%, когда основной всего на 2%?

И, что не менее интересно, можем ли мы инвестировать в этот индекс?

Сегодня у меня есть ответы на оба эти вопроса.
  1. Как правило, когда товарные активы падали, Dynamic Commodities Index падал не так сильно. Это прослеживается по графику. И это свойство получать меньшие убытки со временем накапливалось.
  2. Да, мы можем инвестировать в этот индекс. Есть фонд, который называется United States Commodities Index Fund (NYSE: USCI).
У USCI уникальный и очень интересный подход к инвестированию.

Вместо постоянного удержания многих десятков различных товаров он делает две вещи:
  1. Держит семь товаров, с наилучшим трендов роста.
  2. Держит семь товаров с наибольшим дефицитом.
USCI определяет тренд роста очень просто. Он выбирает семь товаров с максимальным ростом за последние 12 месяцев в равной пропорции. И делает это каждый месяц.

Также USCI имеет преимущество за счет своей "стоимостной" стратегии - выбираются товары с низкой заполненностью хранилищ.

То есть половину активов USCI держит в растущих товарах, а половину в "стоимостных". Отлично. Мы как раз любим покупать как хорошую стоимость, так и восходящий тренд. И мы видим, что такой подход действительно работал в течение последних 25 лет. Помните - 1240% против 2%?

товарные активы и инвестицииВ отличие от традиционных индексов, которые сильно смещены в сторону нефти, USCI хорошо диверсифицирован и на настоящий момент в равной доли состоит из таких 14 товаров:
  • Нефть Brent
  • Олово
  • Медь
  • Платина
  • Серебро
  • Золото
  • Свиньи
  • Крупный рогатый скот
  • Кормовой скот
  • Соя
  • Кукуруза
  • Какао
  • Сахар
  • Хлопок
USCI достиг дна в январе на уровне $38.46, и с тех пор растёт. Но вы еще не упустили возможность. Пока что он вырос только на 10%, а, напомню, мы ожидаем прибыль в 110% за два года.

Практика

Покупайте United States Commodity Index Fund (NYSE: USCI). Планируйте держать два года. Продавайте половину, когда достигнете прибыли в 100%, и пусть вторая половина растет дальше.

Для ограничения риска установите стоп лосс на $38.46 (минимум января). Если USCI закроется ниже $38.46, то продавайте на следующий день. Это даёт нам менее 10% риска. Если USCI достигнет нового минимума, значит мы были неправы, и еще немного рано для сильного роста.

Такой расклад даёт нам отличное соотношение прибыли к риску - наш потенциал роста более чем в 10 раз превышает риск. Такие отличные расклады встречаются не так часто. Воспользуйтесь этой идеей.

Доступ к Нью-йоркской бирже вы можете получить через российских или зарубежных брокеров, а также можете воспользоваться нашей консультацией.

Я снова не стал изучать возможности инвестирования в эту идею через Московскую биржу, ПИФы и Форекс компании. Если есть читатели, для кого это актуально, пишите в комментариях.


Успешных инвестиций,
Филипп

----
P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.


помощь инвесторам



Похожие статьи:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!

Просмотров: 921