Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

25.01.2017

Главная инвестиция 2017 года

РадиацияИнвестиционные активы часто ведут себя похоже. Негатив и падение могут длиться годами, но в один момент всё неожиданно меняется. Именно в такие переломные моменты можно получить максимальную прибыль.

Сегодня мы рассматриваем сектор экономики, в котором всё было плохо многие годы. Он сегодня стоит так дешево, что установил рекорд с 1930 года - падение длилось 6 лет подряд. Со времен великой депрессии ни один из секторов не падал так долго.

Но в какой-то момент оказывается, что ниже падать уже некуда, и негатив заканчивается. А когда это происходит, то, как правило, начинается сильный рост. Так и в нашей инвестиции сейчас может начаться разворот. Постоянные читатели знают, что наибольшую прибыль можно получить, когда ситуация меняется "от плохого к немного получше".

Сегодняшняя рекомендация упала с последнего максимума на 90%. Чтобы вернуться к прежним значениям, ей нужно вырасти более чем на 700%. Я не могу обещать вам прибыль в 700%, но могу утверждать, что статистика находится на вашей стороне. Крупная прибыль весьма вероятна в ближайшие 12-18 месяцев.

Шесть лет постоянного падения - очень редкое событие. К концу 2015 года акции угольных компаний падали пять лет подряд. После этого они выросли на 98% за год - лучший результат из всех отраслей.

График

Другим сектором, закончившим 2015 год падением в течение пяти лет подряд, были акции золотодобывающих компаний, которые стали одной из наших лучших инвестиций прошлого года.

Меб Фабер, уважаемый американский аналитик, проводил исследование, как вели себя различные классы активов после многолетнего падения. Он обработал массу данных с 1920-х годов. И вот какие результаты он получил:


Средняя доходность за год после падения в течение нескольких лет
Количество убыточных годов Прибыль
3 35%
4 57%
5 65%

Из таблицы мы видим, что средняя прибыль за год после нескольких лет последовательного падения, мягко говоря, впечатляет.

Редкость таких явлений также впечатляет. Например, четыре года последовательного падения наблюдалось лишь в 1% случаев с 1920-х. А пять лет падения подряд не встречалось почти никогда.

Другими словами, такие возможности случаются очень нечасто. История финансовых рынков подсказывает нам, что возврат к среднему в долгосрочной перспективе - невероятно мощная сила. Когда угледобытчики наконец начали разворот, то они выросли очень быстро. То же самое произошло и с акциями золотодобывающих компаний.

Возможность, которую мы рассматриваем сегодня - акции компаний, добывающих уран. Они падали каждый год, начиная с 2011-го, и свалились на целых 90%. Со времен великой депрессии не было такого долгого падения. Это целых 6 лет подряд - еще больше, чем было у угле- и золотодобытчиков. Поэтому эта возможность еще более сильная.

Уранодобывающие компании падали 6 лет, но совсем недавно наконец-то начался новый восходящий тренд. Это именно то, что нам нужно.


Состояние уранодобывающей отрасли

РадиоактивностьГлавная проблема уранодобывающей отрасли сегодня заключается в том, что этот бизнес совершенно не прибыльный. Предложение высоко, а спрос очень низкий.

Вот что говорит легендарный инвестор в товарные активы Рик Рул:

Уран... Вы производите за $65 за фунт, а продаете по $25 за фунт. То есть вы теряете $40 за каждый фунт, и делаете это 190 миллионов раз в год.

Если закопаться в фундаментальный анализ, то трудно найти хоть какой-то повод для оптимизма. Кое что есть, но на очень длительную перспективу.

Однако на конференции в прошлом году Рик Рул кратко выразил свой взгляд на отрасль:

Многие ли из собравшихся верят, что через 6-7 лет у нас будет электричество? (Большинство поднимают руки.) Это означает, что цена на уран - штуки, из которой мы добываем электричество - пойдет вверх. Другого варианта нет.

Уран очень дешев и невероятно непопулярен среди инвесторов. И это отлично для нас. И вот совсем недавно появился и свежий тренд.


Мало кто заметил, но тренд роста начался. Пора покупать!

Уже в этом году, в начале 2017-го начался новый восходящий тренд в акциях уранодобытчиков. Посмотрите:

График 2

Пока что он не выглядит крупным, но движение в правой нижней части графика - это именно то, что нам нужно.

ETF фонд Global X Uranium Fund (NYSE: URA) вырос на 30% с ноября 2016. Это большое движение. Но на графике мы видим, что потенциал роста всё ещё огромен.

Только подумайте - акции фонда могут удвоиться, и все равно будут ниже максимумов 2014 года. Чтобы вернуться на уровень максимума 2011 года, URA должен вырасти примерно на 700%.

Конечно, я не жду прибыли в 700%, но доходность более 100% будет совсем неудивительна. Это может произойти как с акциями золотодобывающих компаний в первой половине прошлого года. Напомню, тогда мы удвоили наши вложения за 6 месяцев и продали половину инвестиции.

Сегодня уранодобытчики - лучший кандидат на прибыль в сотни процентов в 2017 году.

Я понимаю, что пока что свет в конце туннеля для них очень тусклый. Но дело не в моих прогнозах, почему конкретно они должны восстановиться, дело в том, что максимальная прибыль приходит в тот момент, когда ужасная ситуация становится всего немного получше.

Восходящий тренд начался. Мы можем инвестировать с огромным потенциалом роста и ограниченным риском. Это ситуация, которой нужно воспользоваться.

Покупайте Global X Uranium Fund (NYSE: URA). Установите стоп лосс на уровне декабрьского минимума $12.67. Продавайте на следующий день, если URA закроется ниже этой цены.

И планируйте продавать половину, когда прибыль достигнет 100%. Оставшуюся часть будем держать 12-18 месяцев. Потенциал роста - несколько сотен процентов.


Успешных инвестиций,
Филипп

По всем вопросам обращайтесь на электронную почту smartvalueideas (гав-мяу) gmail.com

----

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.



ИнвестицииОтвечая на письма, я все лучше понимаю, что читателям нравится наш подход и инвестиционные идеи, но они сталкиваются с техническими и организационными сложностями, которые не позволяют начать практическое инвестирование по стратегии Smart Value.

Сегодня я предлагаю решение, отлично подходящее для начинающих инвесторов.

Но для начала рассмотрим, какие проблемы возникают чаще всего:

  • Недостаточный капитал для открытия счета у американского брокера, такого как Interactive Brokers (требуется $10 000).
  • Недоступность многих рекомендуемых ETF при инвестировании через российских брокеров, например, Открытие.
  • Сложность самостоятельного изучения темы международного инвестирования - отсутствие русскоязычной поддержки, множество специфичных вопросов.

Я понял, что требуется решение, которое позволит начать инвестировать с относительно небольших сумм и с приемлемыми комиссиями, даст полноценный доступ к американскому рынку и при этом будет дружелюбным для начинающего инвестора, включая хорошую русскоязычную поддержку.

Прошерстив и проверив различные известные мне варианты, изучив несколько новых, я обнаружил позитивные изменения у одного из крупнейших российских инвестиционных холдингов. Думаю, что на сегодня это лучший и оптимальный вариант для начинающего инвестора.

Я уже рассматривал эту компанию в обзоре российских брокеров, но высокая комиссия за сделку (очень высокая для небольшой суммы) не позволяла мне сильно акцентировать на ней внимание. Теперь ситуация изменилась, и я предлагаю рассмотреть её еще раз. Уверен, все вы слышали это название.


Инвестиционный холдинг Финам

ФинамФинам является одной из крупнейших инвестиционных компаний на российском рынке, а также ведет работу на международных финансовых площадках, владеет брокерскими подразделениями в США и на Кипре, предлагает пользователям несколько инвестиционных порталов разной направленности. 

Финам начал деятельность еще в середине 1990-х, а холдинг был образован в 2002 году. На сегодняшний день обороты компании на российском рынке приближаются к $100 млрд в месяц, а на международных рынках - к $50 млрд.


Единый торговый счет MMA

Холдинг Финам предлагает интересную для наших целей услугу - Единый торговый счет MMA, который помимо прочего дает и полноценный доступ на американские биржи.

Значительное улучшение для клиентов, которое так меня порадовало, состоит в том, что комиссия за операцию снизилась с $5 до $1.5!

Торговый счет

При этом открытие счета доступно с совсем небольшой суммы $200. В таблице ниже я собрал все базовые параметры MMA от Финам.


Минимальная сумма для открытия счета $200
Комиссия за сделку $1.5
Минимальная комиссия в месяц $5
Поддержка Русскоязычная, работает оперативно
Сайт и торговые платформы Русскоязычные
Сложность открытия счета и работы Низкая
Является налоговым агентом Нет

Есть у этого предложения и неприятные особенности, связанные с дивидендами. Компания облагает поступающие дивиденды комиссией 3%, причем минимум $3 по каждому эмитенту. При инвестировании небольшой суммы и разбиении её на различные инструменты, это съест значительную часть дивидендов. Но если применять подходы, ориентированные на рост активов, а не на дивидендную доходность, как мы делаем в Smart Value, то на такие условия можно согласиться. Полагаю, потери могут составлять 1-2% портфеля в год, но снижение комиссий экономит намного больше.

Подробные условия и комиссии можно изучить по этой ссылке.

Для совершения сделок предоставляется несколько торговых платформ, доступных как в настольной и мобильной версии, так и через веб-интерфейс.


Пополнение счета и вывод средств

Для ввода и вывода денег доступно множество способов, привычных для российского пользователя, включая банковские переводы, кредитные карты и электронные платежные системы.

С перечнем способов пополнения можно ознакомиться здесь, а вывода денег - здесь.


Схема работы брокера и надежность

Доступ к Единому торговому счету MMA предоставляется от имени кипрского подразделения холдинга Финам - компании Just2Trade Online Ltd. Она выступает субброкером и для выхода на американские рынки сотрудничает с американским брокером Just2Trade Inc., который не так давно был приобретен Финамом и вошел в состав холдинга. При такой схеме работы вы не получаете персональный счет у американского брокера, и ваши средства не страхуются в США.

Сама кипрская компания регулируется ЦБ Кипра и Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам, а также является членом Фонда компенсации инвестиций (ICF). Размер страховки инвесторов составляет 20 000 евро.

Кипрская юрисдикция обеспечивает не самый строгий контроль и не максимальную надежность, но значительно выше "заморских" оффшоров - эта страна входит в ЕС и подчиняется его правилам.

На страховку, однако, я не стал бы сильно рассчитывать при подобной многоступенчатой схеме. Самое главное для нас - надежность самой компании.

Холдинг Финам является одной из старейших и крупнейших инвестиционных компаний в России. В последние годы он не перестает активно развиваться. Я полагаю, эту компанию можно выбрать для надежного инвестирования. Она как минимум на голову выше по надежности любого форекс брокера (дилера), рекламирующегося в рунете и является одним из крупнейших фондовых брокеров. 


С какой суммы разумно инвестировать

Рассмотрев условия, которые предлагает нам Финам в лице Just2Trade Online Ltd., давайте определим, с какой суммы имеет смысл начинать инвестировать на международных рынках.

Я исхожу из предположения, что комиссии за сделку не должны превышать 1% от ее объема. В данном случае инвестор заплатит $1.5 за открытие сделки и еще $1.5 за закрытие. Чтобы получившиеся $3 не превышали 1% от объема, сумма стандартной позиции должна составлять не менее $300.

В модельном портфеле Smart Value мы можем держать примерно 10-15 различных позиций и, таким образом, для составления портфеля понадобится $3000 - $4500.

Однако тем, кто еще не скопил такую сумму, отчаиваться не стоит. Дело в том, что некоторые позиции модельного портфеля открыты уже довольно давно, и могли ощутимо подрасти. Для более успешного старта я рекомендую открывать свежие позиции. И если вы начнете, например, с 4 сделок, то вам понадобится $1200, а если с 2 самых последних, то $600. После этого вы сможете постепенно пополнять счет для открытия новых позиций. В среднем в модельном портфеле мы открываем по 1 новой позиции в месяц.


Выводы

Финам предлагает один из лучших вариантов инвестирования на международных рынках для начинающих инвесторов с небольшими суммами. Компания является одной из самых крупных и надежных в России, обеспечивает достойный сервис и поддержку. Возможность открыть счет для доступа к американским биржам просто и всего с $200 - редкость для русскоязычного рынка. Недавнее снижение комиссий позволяет рекомендовать Финам и для практической работы.

Подробнее ознакомиться с Единым торговым счетом MMA можно на сайте компании по этой ссылке.

По мере роста вашего капитала вы сможете перевести инвестиции напрямую к американскому брокеру и получить юрисдикцию США и полноценную страховку.

P.S. В статье используются реферальные ссылки. Автор может получить от описываемой компании партнерское вознаграждение. Однако это не является целью и определяющим фактором для написания данной статьи.


Успешных инвестиций,
Филипп

По всем вопросам обращайтесь на электронную почту smartvalueideas (гав-мяу] gmail.com

----

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.



Услуги Smart Value




Похожие статьи:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!

Просмотров: 1937