Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

Реклама

03.11.2015

Друзья, пора покупать золото

покупка золотаУ меня в личной "подушке безопасности" всегда хранится несколько золотых монет. Еще несколько есть интересных коллекционных. Но такое небольшое количество нельзя рассматривать как серьезную инвестицию.

И мы с вами знаем, что за последние несколько лет не делать значительные вложения в этот благородный металл было очень верной тактикой - он упал с $1800 в 2011 до $1100 в этом году - огромное падение.

Но в последние несколько месяцев золото понемногу обрело весьма интересный рыночный расклад. Сейчас оно дешево, нелюбимо и в начале восходящего тренда. Всё как мы любим.

Оно дешевое - снизилось на $700 с последнего максимума и торгуется на пятилетних минимумах.

Мы наблюдаем крайне негативное отношение трейдеров. Негатив достиг уровней начала 2001 года, когда начался длинный бычий цикл в этом металле.

И, наконец, дно было достигнуто в августе, и сейчас мы видим небольшой рост, восходящий тренд.

Расклад идеальный. Именно такая ситуация, какие я люблю наблюдать. Золото сейчас дешево, с очень негативным отношением и в начале восходящего тренда.

покупка акций золотодобывающих компаний

Купить его можно многими разными способами. Принципиально их можно разделить на два похода:

  1. Покупка самого золота. Это вложение с низким риском.
  2. Покупка корзины акций золотодобывающих компаний. Это высокорисоковое вложение. Я думаю, такие акции могут принести сотни процентов прибыли в ближайшие три года.

Вы можете выбрать способ, который вам больше подходит, или использовать оба. Сегодня мы рассмотрим более консервативное вложение.


Как купить золото одним кликом и на $115 дешевле рыночной цены

Существует множество способов купить золото:

  • золотые монеты,
  • золотые слитки,
  • ОМС счета,
  • ETF,
  • другие биржевые фонды.

Думаю, что список не исчерпывающий.

Какой же лучший способ? У меня есть простой ответ в духе инвестиционных идей Smart Value. Это биржевой фонд, который позволяет нам купить золото и серебро с большой скидкой. И если всё пойдет так, как я ожидаю, то мы сможем купить со скидкой сегодня и вероятно продать с наценкой в будущем.

Итак, сегодня мы покупаем Central Fund of Canada (NYSE: CEF).

Этот фонд очень просто устроен. Он держит физическое золото и серебро. На данный момент у него 61% золота и 39% серебра. Важно отметить, что управляющие не делают ничего рискового с металлами, которые хранят. Они не пытаются приторговывать с целью улучшить результаты. Они просто хранят. Дополнительно обслуживается и охраняется хранилище, поэтому вам не нужно на это тратиться.

фонды покупки золотаОдин важный момент отличает Central Fund of Canada, делая его лучшим способом покупки драгоценных металлов. Мы можем купить их с дисконтом 9.9% к рыночной цене.

Дело в том, что CEF относится к так называемому closed-end типу фондов. Они запускаются с фиксированным числом собственных акций (долей). Управляющие не могут выпускать новые доли, даже если спрос на них растет. Это отличается от ETF, которые могут выпускать и уничтожать доли, основываясь на спросе.

Поскольку Central Fund of Canada имеет фиксированное количество собственных акций и фиксированную корзину активов, его рыночная стоимость может отклоняться от реальной стоимости его активов. Если спрос на акции CEF значительно растет, то он может торговаться дороже, чем стоимость золота и серебра, которые он хранит. А если спрос низок, то может торговаться со скидкой к стоимости его драгоценных металлов.

Например, на момент написания этой статьи рыночная стоимость металлов, которое держит Central Fund of Canada, в расчете на его акцию составляет $12.53. Эта цена, которую инвесторы бы получили в расчете на акцию, если бы фонд продал все свои запасы прямо сейчас. Но она отличается от той цены, которую вам сейчас нужно заплатить за акцию. Сегодня вы можете купить $12.53 всего за $11.28.

Это означает, что акции CEF торгуются с дисконтом почти в 10%. То есть, покупая их, вы покупаете золото и серебро на 10% дешевле рынка.

Как можно ожидать, такая ситуация НЕ является нормальной. Central Fund of Canada на самом деле торговался большую часть последнего десятилетия не со скидкой, а с премией. Посмотрите сами

акции на покупку золота

Существующая премия или скидка Central Fund of Canada - это еще один способ наблюдать отношение инвесторов к золоту. Когда инвесторы любят этот металл, как было, например, в 2000-е, CEF торгуется с большой премией. Инвесторы были готовы платить больше рыночной стоимости активов, чтобы инвестировать в фонд.

Однако золото начало падать в 2011, и премия превратилась в скидку. Сегодняшняя она составляет почти 10% - одна из самых больших в истории фонда.

Инвесторы сегодня не хотят иметь ничего общего с презренным металлом. И график нам это наглядно показывает. Но что происходит, когда отношение к активу меняется на позитивное? Ответ прост - акции Central Fund of Canada могут начать торговаться с премией.

Во время бычьего рынка в золоте с 2001 по 2011 годы CEF торговался со средней премией 7.8%. Движение с сегодняшней скидки в почти 10% до премии в 8% означало бы, что цена CEF изменится с $11.28 до $13.53. Только это само по себе дает прибыль в 20%!

Конечно, я не ожидаю, что ситуация в CEF изменится за один день. Но может ли это произойти за следующий год или два? Очень даже!

Я думаю, что глобальный тренд начинает меняться в драгоценных металлах. И как только настроение инвесторов изменится, Central Fund of Canada начнет торговаться с премией вместо скидки.

И это один из способов, как мы тут заработаем. Но не единственная причина, по которой мы покупаем. Когда цены на золото и серебро растут, то растет и цена на CEF. Возможность купить его с почти 10% дисконтом дает нам лучшую возможность инвестировать в золото и серебро. Я верю, что потенциал роста велик.

Помимо этого у CEF довольно небольшая комиссия за управление (годовые сборы, которые собирают управляющие) - 0.32%. Более известный фонд с тикером GLD, например, берет 0.4% в год.

Итак, покупаем Central Fund of Canada (NYSE: CEF) сегодня. Убедитесь, что вы покупаете со скидкой 5% или больше. Текущий размер скидки можно посмотреть тут: http://www.centralfund.com/Nav%20Form.htm, строка называется Premium/-Discount.

Рекомендую закрывать позицию, если и золото, и серебро упадут ниже годовых минимумов. Это ограничение убытков. Если мы правы, то фиксируйте прибыль, когда фонд будет торговаться с премией.

Итак, сегодня мы рассмотрели, как можно выгодно сделать консервативную инвестицию - купить золото и серебро. В одной из ближайших статей рассмотрим и агрессивный вариант - покупку акций золотодобывающих компаний.

Интересно, кому из читателей какой вариант ближе? Напишите в комментариях.


Успешных инвестиций,

Филипп

----

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.




Похожие статьи:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!

Просмотров: 1990