Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

Реклама

28.10.2013

Основы фундаментального анализа

Трейдеры как правило подходят к работе на финансовых рынках двумя способами: или используя технический анализ или фундаментальный. На самом же деле наиболее успешные трейдеры исторически использовали оба метода. Чтобы понять самые основы фундаментального анализа, совсем не нужно иметь экономическое образование, все можно познать из книг и статей, было бы желание.

фундаментальный анализ на форексе

В книге Джека Швагера «Новые маги рынка» (New Market Wizards) приводятся (среди прочих) интервью знаменитых трейдеров Эда Сейкоты и Джима Роджерса. Д. Роджерс довольно категоричен в своем заявлении - он полагает, что нельзя зарабатывать на жизнь, будучи только техническим трейдером. Он идет так далеко, чтобы говорит, что никогда не видел богатого технического аналитика. Эд Сейкота же все говорит с точностью наоборот. По его словам, он начинал торговать, используя фундаментальный анализ, но пока не стал техником, не мог зарабатывать на жизнь систематически.

Как уже говорилось, успешные трейдеры (как стать трейдером с нуля?) исторически пользуются как техническим, так и фундаментальным методом. В этом обзоре мы затронем самые основы фундаментального анализа форекс.

Фундаментальный анализ, как правило, определяют как способ оценки какой-либо ценной бумаги с целью выявления ее внутренней ценности на базе анализа некоего набора экономических и финансовых сведений. На валютном рынке вместо ценных бумаг анализируется валюта. Участники рынка ежедневно анализируют фундаментальные основы с тем, чтобы выявить внутреннюю стоимость валюты государства. Есть несколько главных экономических индикаторов, которые нужно учитывать каждому трейдеру хотя бы на начальном уровне. Обычно значения индикаторов можно узнать из форекс-новостей. Колебания этих важнейших показателей воздействует на рост и падение стоимости валюты.


Процентные ставки

Процентные ставки - это самый большой двигатель стоимости валюты в дальней перспективе, важнейший показатель в основах фундаментального анализа. Большая часть центральных банков объявляют уровни процентные ставок ежемесячно, и эти решения весьма тщательно исследуются участниками рынка. Центральные банки манипулируют процентными ставками с целью контроля над денежной массой в экономике страны. Если центральный банк намеревается увеличить денежную массу, он уменьшает процентные ставки, и, если он желает уменьшить денежную массу, он повышает процентные ставки.

Ниже показана таблица - в таком виде обычно предоставляют информацию о ставках брокерские компании.

основы фундаментального анализа


Валовой внутренний продукт ( ВВП)

ВВП в фундаментальном анализе

ВВП - это очень важный показатель экономического состояния страны. Когда ВВП опускается ниже ожидаемого аналитиками уровня, валюта имеет тенденцию к падению и когда ВВП бьет ожидания рынка, валюта имеет тенденцию к повышению. Часто аналитики публикуют предварительные значения ВВП, потом их корректируют. Основа фундаментального влияния на рынок валют состоит в разнице ожиданий. Если цифра ВВП была предсказана аналитиками верно, то рынок уже учел эту информацию в своем движении и скачков не будет.


Инфляция

Инфляция уничтожает реальную покупательную силу валюты, и потому очень плохо сказывается на экономике страны. Каждый год ожидается нормальный уровень инфляции в 2-3%, но если инфляция начинает двигаться за пределы норм, установленных центральным банком, стоимость валюты будет увеличиваться в связи с ожиданием вероятного повышения процентных ставок (для уменьшения денежной массы). Более крупные процентные ставки, как показывает фундаментальный анализ, дают возможность бороться с инфляцией.

Ниже рассмотрим схему инфляции во всем мире. Самая большая инфляция в Венесуэле (более 40%), самая маленькая инфляция в Японии (часто даже дефляция)

основы фундаментального анализа

Безработица

Потребительский спрос движет экономическим ростом страны, и он зависит от уровня безработицы. Увеличение уровня безработицы оказывает разрушительное воздействие на фундаментальный рост. В этот момент часто опускаются процентные ставки с целью увеличения денежной массы и подхлестывания экономического роста. Это не менее важный показатель в фундаментальном анализе на форекс.

Ниже приведен график выхода данных по безработице (Uneployment Rate) в некоторых странах.

основы фундаментального анализа форекс


Потребительский спрос

Как указано в предыдущем пункте, потребительский спрос критически важен для нормальной, здоровой работы экономики. Когда потребители хотят покупать товары и услуги, экономика движется вперед, а когда не хотят - экономика тормозится.

Видеосюжет об основах фундаментального анализа


Итак, мы рассмотрели основы фундаментального анализа рынков, которые обязательно нужно знать трейдеру. Важно регулярно следить за экономическим календарем, которые обычно публикуют брокерские компании и принимать к сведению возможные скачки цен. Даже если вы торгуете как технический трейдер, очень полезно понимать эти важнейшие основы фундаментального метода анализа рынков.

Книги по основам фундаментального анализа:

  1. Фундаментальный анализ мировых валютных рынков - В.Н. Лиховидов
  2. Дейтрейдинг на рынке Forex. Стратегии извлечения прибыли - Кетти Лин



Похожие статьи:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!

Просмотров: 3793