Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

Реклама

27.04.2016

Торговля фьючерсами на индекс РТС

торговля фьючерсами на индекс ртсИндекс РТС (Российская Торговая Система) это не только уникальный индикатор экономического состояния ведущих российских предприятий, но так же весьма популярный среди трейдеров финансовый инструмент, с помощью которого можно зарабатывать на бирже. Торговля фьючерсами на индекс РТС стала возможной с 2005 года, когда на фондовой бирже появились соответствующие контракты. Данный дериватив по сути представляет собой мнение участников сделки относительно того, сколько будут стоить ценные бумаги эмитентов на конкретный момент в будущем.

Котировки инструмента постоянно меняется, в зависимости от экономической ситуации в России в целом, а так же общемировых тенденций развития, котировки могут расти или снижаться. Таким образом, трейдер может приобрести фьючерсный контракт на определенную дату с зафиксированной ценой – выше или ниже текущего уровня. Если сделанный им прогноз окажется верным, то по исполнению ордера он получит прибыль. Такова вкратце технология использования данного инструмента в процессе биржевых торгов. Но чтобы успешно зарабатывать с его помощью, необходимо более детально изучить свойства деривативов, а так же познакомиться с основными торговыми стратегиями.


Фьючерс на PTC – как торговать

Прежде всего, чтобы торговать фьючерсами на индекс РТС, необходимо зарегистрировать счет в одной из брокерских компаний, которые открывают трейдерам доступ к ресурсам и возможностям отечественного фондового рынка. Как выбрать подходящую организацию, а так же быстро и безопасно решить все формальности, правильно подобрать тип счета и условия торговли, рассказывалось в одной из статей, опубликованных на нашем сайте ранее. Либо вы можете воспользоваться услугой «Открытие брокерского счета с сопровождением».

В случае с фьючерсами РТС применяется та же классическая технология торговли, которая используется на валютном и фондовом рынке. Котировки представлены в виде графика, данные обновляются в режиме онлайн и задача трейдера сводится к тому, чтобы открывать сделки купли/продажи инструмента и своевременно закрывать их, дабы за счет разницы курсов обеспечить себе прибыль.

Котировки дериватива представляют собой произведение текущего значения РТС на 100. Например, если в момент заключения сделки индекс достигнет 786 пунктов, то размер стандартного фьючерса составит 78 600. Для каждого пункта фьючерса принята фиксированная цена – 0,02 $, то есть один пункт непосредственно индекса стоит 2 $. Рублевый эквивалент рассчитывается путем умножения цены в долларах на текущий курс рубля по данным ЦБ России.

 

В этом заключена главная особенность торговли фьючерсами на индекс РТС. Если в случае с классическими деривативами основой получения прибыли является изменение цены актива, то здесь разница в стоимости контрактов определяется изменением его объема. Предположим, трейдер покупает соответствующий фьючерсный контракт. Индекс РТС в этот момент составляет все те же 786 пунктов из приведенного выше примера. В таком случае стоимость контракта составит 1 572 $. Если на момент исполнения значение индекса снизится на 21 пункт и достигнет отметки 765, то фьючерс так же уменьшится до 76 500 пунктов и будет стоить 1530 $.


Преимущества торговли индексом PTC

На сегодняшний день фьючерсный контракт РТС является у российских трейдеров наиболее востребованным спекулятивным инструментом. Такая популярность объясняется преимуществами, которые характерны для торговли фьючерсами на индекс РТС:

  • высокая ликвидность как результат пристального внимания и повышенного спроса со стороны трейдеров. Благодаря данному свойству можно всегда выгодно перепродать купленный контракт, не дожидаясь назначенного срока исполнения;
  • высокая волатильность – значения меняются постоянно, диапазон колебаний при этом в отдельные дни достигает внушительных амплитуд. На приведенном ниже рисунке видно, как меняется значение котировок в течение одной торговой сессии. Это открывает широкие возможности для трейдеров, которые игре «в длинную» предпочитают работать на коротких временных отрезках;
  • минимальные комиссионные издержки, что привлекает к данному инструменту поклонников внутридневной торговли и скальпинга;
  • полная прозрачность осуществляемых операций и возможность контроля действий брокера. Для этого в торговых терминалах предусмотрен доступ к таким функциям, как стакан заявок, лента принтов, объемы торгов и т.д. Все это не только делает более комфортным процесс торговли, но и повышает безопасность трейдеров;
  • продолжительная торговая сессия, которая длится 10.00 по московскому времени до самой полуночи.
как торговать фьючерсами на индекс ртс

Совокупность данных характеристик и делает фьючерсы РТС весьма привлекательными для профессиональных трейдеров и начинающих игроков фондового рынка, которые еще не могут похвастать богатым опытом.


Методы анализа

Для успешной торговли фьючерсами на индекс РТС необходима серьезная аналитическая работа. Целью игроков в данном случае становится сбор объективных данных, и составление на их основе максимально достоверного прогноза относительно поведения котировок на ближайший период времени. Для этого в распоряжении трейдеров имеется широкий набор специальных инструментов технического анализа: графики, индикаторы и т.д. Однако, подобные методы в данный момент многими ставится под сомнение, так как предугадать поведение РТС на основе технических данных очень сложно и процент точных прогнозов в данном случае оказывается очень низким даже у опытных трейдеров.

Гораздо более эффективным показал себя фундаментальный анализ, когда прогноз делается с поправкой на экономические и политические события в России и во всем мире. Так, прослеживается довольно тесная связь между ценой нефти и поведением индекса РТС. Это объясняется очень просто – костяк компаний, входящих в список эмитентов, составляют предприятия газо-нефтяной отрасли. Поэтому совершенно естественно, что ситуация на рынке нефти так влияет на котировки дериватива, а вместе с ним и стоимость контракта.


Торговые стратегии

В торговле фьючерсами на индекс РТС трейдерами применяются 5 основных торговых стратегии, которые известны так же по валютному и фондовому рынку. Это:

  1. Скальпинг – стратегия, в рамках которой позиция остается открытой всего несколько минут. Главное правило скальпинга можно сформулировать так: исключай убытки и не мешай получать прибыль. Данный метод торговли фьючерсами на индекс РТС только на первый взгляд кажется простым и подходящим для начинающих. На самом деле, чтобы успешно зарабатывать с помощью скальпинга, трейдер должен обладать большим объемом знаний, опытом и даже талантом;
  2. Торговля на новостях – данная стратегия очень схожа со скальпингом с той лишь разницей, что сигналом к открытию позиций становится публикация значимых экономических или политических новостей. В таких ситуациях, как правило, наблюдается резкое движение котировок вверх или вниз – в зависимости от содержания сообщений. Задача трейдера – поймать нужный момент и вовремя закрыть позицию, когда заданное новостью движение исчерпает себя и график начнет возвращаться к прежним значениям;
  3. Хеджирование – применяется в сочетании с другими инструментами фондового рынка для защиты диверсифицированных портфелей ценных бумаг, чья стоимость представлена в долларах. Посредством хеджирования инвесторы добиваются, чтобы доходность защищенного подобным образом портфеля находилась на уровне безрисковой ставки. Чаще всего используют краткосрочный хедж, так как на «длинной дистанции» возникает риск валютного риска из-за изменений курса рубля к доллару;
  4. Спекулятивные операции, когда прибыль получается за счет разницы между ценой покупки и продажи актива. Высокая ликвидность делает этот инструмент весьма привлекательным именно для данной торговой стратегии. Дополнительным плюсом с точки зрения спекулянтов выступают минимальные сроки обязательного удержания открытых позиций, а так же низкая комиссия за сделки с использованием фьючерсных контрактов;
  5. Арбитраж, когда получение прибыли достигается за счет спредов, которые могут быть календарными, межтоварными или межрыночными.
фьючерсы на индекс ртс

Таким образом, фьючерсы на индекс РТС представляют собой весьма универсальный финансовый инструмент, работать с которым могут не только опытные профессионалы, но и начинающие трейдеры. Дополнительным преимуществом в данном случае является то, что торговля возможна как на коротких временных отрезках, так и в рамках скальпирующих стратегий.




Похожие статьи:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!

Просмотров: 832