Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

Реклама

19.08.2015

Как заработать на акциях и ценных бумагах простому человеку?

как заработать на акциях и ценных бумагах

Многие инвесторы рано или поздно обращают свой взгляд на фондовый рынок и думают, как заработать на акциях и ценных бумагах. Поначалу его графики и постоянно меняющиеся котировки завораживают, но оставляют в полной растерянности.

В статье мы рассмотрим какими способами можно получить прибыль от акций: используя рост курсовой стоимости или рассчитывая на хороший дивидендный доход.


Как работают инвестиции в акции

Разного рода понимание инвестирования в акции чаще всего предполагает, что вы покупаете их и надеетесь, что они будут расти. Давайте разберемся, что это значит. Что такое акции, почему их следует покупать, и как именно вы сможете на них заработать?

Даже если вы знаете ответы на эти вопросы, советую читать далее. Некоторые взгляды на вложение в акции помогут внести больше ясности в планирование ваших инвестиций.

Истинное достоинство рыночной финансовой системы заключается в том, что когда у одного человека есть идея, время и энергия для бизнеса, а у другого есть капитал в банке, то в интересах обоих предоставить этот капитал предпринимателю.

как заработать на акциях

Есть разные виды предпринимателей и держателей капитала, и они могут обмениваться деньгами различными способами. Например, можно просто одолжить деньги под фиксированный процент, и тогда это будет прообразом облигации. Либо можно передать деньги предпринимателю в обмен на долю в бизнесе. Это базовый смысл акций. 

Владелец акций – практически то же самое, что и партнер в бизнесе. Если бизнес разорится, то вам останется соответствующая часть сохранившихся активов компании. В случае акций при банкротстве вы получаете долю того, что остается у компании после выплаты всех долгов.

Позитивная часть в том, что вам полагается доля прибыли бизнеса. Если компания зарабатывает $1 на акцию и если ей не требуются никакие вложения в текущую деятельность, она может заплатить этот $1 на акцию акционерам. Это называется "дивиденд". Он позволяет вам создать источник текущего дохода с акций без необходимости продавать их. Это один из способов как заработать на акциях.

Дивиденды – отличная штука. В то время как прибыль – вещь подстраиваемая хитрыми бухгалтерами в своих целях, то дивиденды – это факт. Компании не могут подделывать дивиденды. Они не могут потратить и спустить их на сомнительные проекты. Дивиденды не копятся на корпоративных счетах, а приходят напрямую в ваш карман.

Посмотрите на график ниже – с 1940 года дивиденды (и их реинвестирование) создали более 90% общей доходности индекса S&P 500.

как реально заработать на ценных бумагах

Мы наглядно видим, что дивиденды и их реинвестирование – отличная причина для вложения в акции. Одна из главных характеристик, дающая акции реальную стоимость – это будущий поток дивидендов, который позволит нам заработать на акциях и ценных бумагах.

Но многие акции не платят дивиденды вовсе. Зачем же покупать и держать такие акции, если они ничего не возвращают акционерам? Об этом поговорим ниже.


Как заработать на акциях? Инвестируем в рост

Мы уже поговорили об основах акций и важности дивидендов. Но, конечно, даже когда совладельцы усердно и честно работают над успехом бизнеса, это не всегда означает, что они сразу выплачивают поступающую прибыль акционерам. Некоторые компании вместо выплаты дивидендов решают придержать прибыль.

Сохранение прибыли имеет смысл, например, когда компании нужны деньги для операционной деятельности. Или запас денег на счете может пригодиться в трудные времена кризиса, или на непредвиденные расходы. Поэтому нет смысла выплачивать акционерам всю прибыль.

как заработать на акциях и ценных бумагах

Также компании используют сохраненную прибыль для ускорения роста. Это выгодно владельцам и акционерам, если у компании больше возможностей приносить прибыль с капитала, чем у вас лично.

Рассмотрим пример американской компании, которая не платит дивиденды на акции и является хорошей инвестицией – Prestige Brands Holdings (NYSE: PBH). Собственный капитал компании составляет $563 млн. Это сумма, которая останется у компании, если она продаст все свои активы и погасит все долги. Эта величина также называется «балансовой стоимостью» компании. И при желании компания могла бы выплатить всё это акционерам. Либо она может реинвестировать средства в бизнес.

Prestige Brands зарабатывает $72 млн в год со своих «владений» на сумму $563 млн. Это значит, что компания реально получает 12.7% годовых возврат капитала. Если бы вы являлись единоличным владельцем бизнеса, что бы вы предпочли – забирать прибыль в виде дивидендов или оставить ее в компании и позволить расти ей на 12.7% в год?

На самом деле 12.7% годовых – хорошая доходность, которую не так просто найти. И, оставляя прибыль работать и расти в бизнесе со скоростью 12.7% в год, вы получите удвоение балансовой стоимости компании уже через 6 лет.

Если цена акции компании по отношению к балансовой стоимости (коэффициент P/B) останется неизменным, то и цена акций удвоится за 6 лет. Неплохое вложение для тех, кто ищет как заработать на ценных бумагах.

как заработать на акциях и ценных бумагах

Вот почему, в том числе, акции компании легендарного инвестора Уоррена Баффета Berkshire Hathaway являются отличной инвестицией в течение долгого времени. Berkshire Hathaway не платит дивиденды, но акционеры не беспокоятся. С 1987 года Баффет увеличил балансовую стоимость компании с $2.8 млрд до $243 млрд. Это рост на 17.9% в год. 

Это все звучит хорошо, но… Если вы планируете держать акции таких компаний как Prestige Brands, которые не платят дивиденды, вам следует внимательно следить за двумя ключевыми показателями. Во-первых, продолжит ли компания зарабатывать 12.7% годовых? И во-вторых, как будут торговаться акции по отношению к балансовой стоимости?

Ни одна компания не обеспечивает стабильный прирост капитала вечно. Когда такая компания как Prestige Brands зарабатывает все больше и больше денег, у нее становится все меньше возможностей реинвестировать и заработать.

Это тот момент, когда решения компании могут сильно помочь или навредить акционерам. Когда у компании появляется много прибыли и масса наличности, она часто становится неэффективной и

Если компания не может выгодно реинвестировать поступающую прибыль, ей следует начать отдавать часть прибыли акционерам. Но компании часто не делают этого, и это снижает их ценность для акционеров.

Как только компания становится устойчивой и прибыльной, ей стоит возвращать часть прибыли владельцам и акционерам. Многие инвесторы забывают следить за этим.

В статье мы лишь затронули вопрос о том, как заработать на акциях и ценных бумагах. Фактически тема очень большая и является объектом не одного десятка книг. 


----

С уважением, Филипп

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.




Похожие статьи:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!

Просмотров: 2556