Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

Реклама

25.03.2016

Фьючерсы для начинающих: особенности активов и торговых стратегий

торговля фьючерсами для начинающихФьючерс – производный финансовый инструмент. В его основе лежит актив – реальный товар, валютная пара или даже биржевой индекс – который передается покупателю не в день совершения сделки, а в заранее оговоренную дату. Основное назначение фьючерса – зафиксировать цену на товар. Именно это свойство и делает его столь популярным среди биржевых трейдеров. Продавец страхует себя от возможного падения цен в будущем, что особенно важно для производителей реальных товаров, а у покупателя появляется возможность извлекать прибыль из колебания биржевого курса.


Фьючерсные контракты
Типичные спрэды
Товарные
"Мягкие товары": кофе, какао, сахар, апельсиновый сок
Зерновые: кукуруза, пшеница, овес, соевые бобы
Скот: свиньи и крупный рогатый скот
Процентные
Казначейские векселя и евродоллары (TED)
Векселя и облигации (NOB)
Валютные
Основные валюты: DEM, CHF, GBP, JPY,
Кросс-курсы: GBP/DEM, CHF/DEM

Более подробно о свойствах фьючерсов можно прочитать в статье «Что такое фьючерс простыми словами: понятие, преимущества и особенности».


Как и где начать торговать фьючерсами

Полноценная торговля фьючерсами для начинающих стартует с выбора брокера. Так называется организация, которая дает трейдеру доступ к биржевым рынкам и создает все необходимые условия для успешной работы. На сегодняшний день выбор россиян ограничен следующими вариантами:

  • российский срочный рынок FORTS;
  • американские биржи фьючерсных контрактов;
  • европейские брокеры;
  • азиатские биржи фьючерсов и опционов.

В российском сегменте торговля фьючерсами ведется на специальной секции фондовой биржи РТС – FORTS. Для начала работы требуется минимальная сумма в 10 тыс. рублей, что особенно важно для трейдеров-новичков, которые не обладают большим капиталом или не хотят рисковать значительной суммой. Процедура регистрации очень проста, пакет необходимых документов – минимальный.

Еще один положительный момент – не высокие биржевые сборы и комиссия при заключении сделок. К минусам относят ограниченный выбор инструментов – не более 10 активов, работа с которыми, действительно, представляет интерес и при определенном подходе может принести прибыль. В остальном же, высокие спрэды и малая ликвидность большей части предлагаемых фьючерсов делают торговлю не выгодной и бесперспективной.

К лидерам российского сектора фьючерсов можно отнести таких отечественных брокеров, как компания БКС, ФИНАМ, Открытие, Альфа. Кроме того, в данном секторе действуют две государственные суперкорпорации – Сбербанк и ВТБ. Основное преимущество частных компаний профессиональным трейдерам видится в том, что практически у каждой имеется зарубежная «дочка», а это делает сотрудничество с ними более надежным.

Американский срочный рынок имеет длительную историю развития. Несколько лет назад самые крупные и влиятельные биржи данного сегмента слились в крупный холдинг – CME Group, который обеспечивает доступ ко всему рынку фьючерсов США и Европы. Это более 100 предложений, которые характеризуются высокой ликвидностью и низкими спрэдами. Дополнительным плюсом работы с CME является прозрачность всех процедур и гарантия сохранности средств клиентов.

Однако, для выхода на торговую площадку СМЕ необходим большой стартовый капитал – от 10 тысяч долларов. Некоторые типы счетов, созданные брокером именно под торговлю фьючерсами для начинающих, можно открыть, имея всего 1 тыс. долларов, но это крайне рискованный вариант, так как залоги по большинству инструментов требует гораздо большей суммы. Требования к клиенту здесь так же более строгие по сравнению с российским брокером – необходимо подтверждать подлинность основных документов и пройти целый ряд идентификационных процедур.

Для торговли на американской секции срочных контрактов опытные профессионалы рекомендуют новичкам обратить внимание на таких брокеров, как:

  • Vision Financial Markets – из несомненных плюсов с точки зрения российских трейдеров следует отметить оперативную службу поддержки и русскоязычный интерфейс;
  • Apex Futures – выделяется привлекательными дисконтными условиями и сниженной маржой, широкий выбор вариантов для торговли, простой доступ к рабочей платформе;
  • AMP Trading – самая низкая комиссия, привлекательная маржа, разнообразие инструментов, оперативная и профессиональная поддержка на русском;
  • Interactive Brokers – большой выбор торгуемых активов, полностью автоматизированный процесс. Недостаток – фильтрованные, то есть актуальные цены, округленные тики, что может вызвать проблемы у неопытных новичков. Завышенная маржа и блокировка аккаунта в случае выхода сделки сверх лимита счета, причем закрытия сделки при этом не происходит, и она продолжает приносить убыток;
  • Open E Cry (Gain Capital) – бесплатная платформа без возможности расширенного технического анализа. Отсутствие скрытых платежей и комиссий, сравнительно небольшой стартовый капитал;
  • Dorman Trading – стандартные условия торговли, хорошие предложения в плане маржи, не высокие комиссии, оперативная поддержка трейдера, но только на английском языке.

Фьючерсный рынок Европы – это совокупность национальных бирж с небольшим оборотом и ограниченным набором срочных инструментов, доступ к которым можно получить с помощью американской СМЕ.

Азиатские биржи – самый развивающийся сектор фьючерсов, но брокеры, среди которых лидируют китайские компании, не очень охотно сотрудничают с частными трейдерами из нашей страны. Дополнительным препятствием становится отсутствие отработанных процедур регистрации, адаптированных торговых платформ и т.д.

Таким образом, для начинающего трейдера с небольшим опытом и стартовым капиталом оптимальный выбор – российский рынок, доступ к которому обеспечивает специальное отделение РТС. Для более серьезных инвесторов, готовых рискнуть крупной суммой денег, интересен будет вариант с американской СМЕ.


Выбор платформы

Следующий шаг – выбор торговой платформы для работы с фьючерсами. Платформа – специальное ПО, которое не только обеспечивает трейдеру доступ к основным активам, но так же предоставляет ряд возможностей для обработки и анализа информации, онлайн-отслеживания изменений на срочном рынке и т.д.

выбор платформыдля торговли фьючерсами

Выбор платформ для торговли фьючерсами довольно широк, но новичкам следует обратить внимание на следующие варианты:

  1. CQG Trader. Главное достоинство – простота и хорошая оптимизация к внутридневной торговле и скальпингу.
  2. QST. Версия без абонентской платы – идеальный выбор новичка.
  3. R|Trader – широкий спектр торговых возможностей, разнообразная аналитика и быстрое исполнение ордеров.
  4. Ninja Trader – дает возможность открывать сделки напрямую с графика.
  5. Т4 – очень удобная платформа. Присутствуют графики, трансляция экономических новостей, экспертная аналитика. Дополнительный бонус – русскоязычный интерфейс.
  6. Trade Navigator – возможность углубленного графического анализа, создания оригинальных индикаторов и торговых систем.
  7. eSignal – многофункциональная платформа, для новичков привлекательна тем, что позволяет тестировать торговые стратегии. 8. X_Trader – очень мощная платформа с высоким быстродействием, что особенно важно при использовании скальпинговых стратегий.

Чем торговать новичку

Чтобы торговля фьючерсами была успешной начинающему трейдеру очень важно правильно подобрать срочный инструмент. У каждого варианта имеются свои характерные особенности, которые необходимо учитывать при анализе поведения котировок и составлении прогнозов. Учесть все нюансы и тонкости – сложная задача, особенно, если речь идет о специфическом активе. Поэтому на первом этапе лучше всего отдать предпочтение наиболее распространенным и популярным вариантам.

Десятка самых популярных фьючерсов выглядит так:

  1. Eurodollar – в основу положен дивиденд, начисляемый на четырехмесячный депозит размером 1 млн. $, размещенный в крупнейших банках Европы. На стоимость фьючерса влияет политика ЕЦБ и уровень деловой активности в странах Евросоюза.
  2. S&P 500 – представляет собой индекс, который по специальной методике рассчитывается на базе данных 500 компаний США. Новичков привлекает небольшим объемом дериватива – всего 50 $.
  3. 10-Year Treasury Note – процентный фьючерс, в основе которого определяется уровень доходности казначейских нот США со сроком действия 10 лет. Объем стандартного контракта – 100 тыс. $. Доходность зависит от монетарной политики ФРС и экономической ситуации в США.
  4. Crude Oil – фьючерс на нефть. Объем стандартного дериватива составляет 1000 баррелей. От финансовых инструментов нефтяной дериватив отличает то, что поставки осуществляются постоянно, каждый месяц года.
  5. 5-year Treasury Note – по своей природе полностью идентичен уже рассмотренному выше 10-year Treasury Note, с той лишь разницей, что активом выступают казначейские ноты США сроком обращения 5 лет.
  6. Природный газ. Инструмент отличается высокой волатильностью. Цена на голубое топливо сильно зависит от погодных условий, поэтому может непредсказуемо колебаться как в одну, так и в другую сторону.
  7. Кукуруза – товарный фьючерс. Стандартный размер дериватива – 5 тыс. бушелей. Цена продукта находится в зависимости от сроков сбора урожая. Пик стоимости наблюдается в марте, перед посевными работами, минимум – в сентябре.
  8. EUR/USD – размер контракта составляет 125 тыс. евро, так что не каждый новичок может работать с этим инструментом. На поведение котировок влияет огромное количество факторов, поэтому в точности предсказать направление движения цены очень трудно.
  9. Индекс e- mini NASDAQ 100 – в основе фьючерса индекс, который рассчитывают по данным сотни компаний, имеющих максимальную капитализацию. Наблюдается прямая и довольно очевидная зависимость стоимости актива от котировок EUR/USD.
  10. Фьючерс на золото – объем контракта 100 тройских унций. Считается, чем сложнее экономическая ситуация в мире, тем выше курс золота.

В России наибольшей популярностью пользуется фьючерс, в основе которого лежит индекс РТС. Это наиболее ликвидный финансовый инструмент отечественного срочного рынка. Трейдеров в нем привлекает высокая волатильность и низкая комиссия в сочетании с уравновешенным кредитным плечом.


Стратегии торговли фьючерсами для начинающих

Поведение игрока определяется прогнозом, который он делает относительно движения рынка и торгуемого актива. Для этого в распоряжении трейдера имеется широкий набор возможностей для аналитики: графики, фигуры, индикаторы, математические алгоритмы и модели и т.п.

стратегия торговли фьючерсами для начинающих

С их помощью игрок пытается выявить тенденцию в поведении конкретного актива и в зависимости от результата выбирает одну из трех основных торговых стратегий:

  • длинная позиция;
  • короткая позиция;
  • спрэд или разрыв.

Стратегия длинной позиции используется, если анализ ситуации предсказывает рост стоимости актива. В этом случае трейдер покупает контракт на поставку товара на определенную дату в будущем по цене, действующей сейчас. Если прогноз был верен и через некоторое время котировки начинают расти, игрок имеет право продать контракт по текущей стоимости. Прибыль составит разницу между ценой заключения контракта и ценой его продажи.

Потенциальный доход при такой стратегии практически не ограничен, но чтобы максимизировать его и не упустить прибыль трейдеру крайне важно вовремя выйти из сделки. Потому что если упустить благоприятный момент, цена, достигнув пика, может пойти вниз и в итоге опуститься даже ниже цены, при которой был заключен контракт. В этом случае игрок получит убыток.

Стратегия «короткая позиция» имеет тот же смысл, только используют ее при неблагоприятном прогнозе. Если анализ показывает, что цена в ближайшие месяцы будет падать, то трейдер продает контракт на поставку товара по текущей стоимости. В дальнейшем, при снижении котировок, он покупает договор по более низкой стоимости, а разница оседает на его счете в виде прибыли.

стратегия короткая позиция

Работать с короткими позициями новичкам не рекомендуется, ибо такая стратегия связана с высокими рисками, когда незначительная ошибка при анализе и расчетах может привести к существенным финансовым потерям и даже полному разорению.

Более подходящей стратегией торговли фьючерсами для начинающих считается спрэд.

Схема такова: игрок покупает несколько контрактов на один актив различными сроками поставки – внутрирыночные спрэды, или контракты с одинаковой датой поставки разных, но родственных по характеристикам активов. Прибыль или убыток формируется за счет разницы цен контрактов. Особенность данной стратегии в минимальных рисках, что позволяет новичкам чувствовать себя увереннее. Однако и заработать много при таком подходе так же не получится.




Похожие статьи:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!

Просмотров: 679