Инвестиционные идеи Smart Value

Реклама

Реклама

11.02.2016

Что такое фьючерс простыми словами: понятие, преимущества и особенности

что такое фьючерс простыми словами

Фьючерс – это распространенный экономический термин, который встречается с такой же частотой, как опцион, маржа или хеджирование. Именно поэтому каждому практикующему трейдеру важно знать что такое и все характеристики фьючерса, чтобы в любой момент использовать их сильные стороны. 

Например, многие аналитики сходятся во мнении, что фьючерсы на нефть brent способны сгладить ситуацию, связанную с демпингом Ирака и Саудовской Аравии. 

Итак, давайте рассмотрим что такое фьючерс простыми словами?


Понятие и предпосылки появления первых фьючерсов

Фьючерс – слово происходит от futures, это уникальный производный инструмент в области финансов, своего рода договор, позволяющий заинтересованным участникам заключать сделку с активом, фактическая доставка которого возможно только через определенный срок. 

Думаю, вы согласитесь, такое определение весьма сложно для понимания человеку, непосвященному в биржевые и инвестиционные особенности. Однако достаточно просто понять, что такое фьючерс, если вникнуть в интереснейшую историю его происхождения.

что такое фьючерсы

Первые фьючерсные контракты появились в конце 19 века в Соединенных Штатах Америке, городе Чикаго, среди фермеров и потребителей их продукции. До этого момента их совместная деятельность не была урегулирована законодательно и основывалась на отдельных интересах сторон. 

Нельзя не отметить, что фьючерсные сделки получили достаточно быстрое распространение ввиду своей практичности и взаимного удобства участников.  

Изначально каждая сторона хотела получить максимальную выгоду: фермеры - продать максимально дорого выращенный урожай, покупатель – заплатить меньше и иметь минимальные риски порчи купленного товара.

Первые фьючерсные контракты появились в конце 19 века в Соединенных Штатах Америке, городе Чикаго, среди фермеров и потребителей их продукции. До этого момента их совместная деятельность не была урегулирована законодательно и основывалась на отдельных интересах сторон. Нельзя не отметить, что фьючерсные сделки получили достаточно быстрое распространение ввиду своей практичности и взаимного удобства участников. Изначально каждая сторона хотела получить максимальную выгоду: фермеры - продать максимально дорого выращенный урожай, покупатель – заплатить меньше и иметь минимальные риски порчи купленного товара. 

Но в реальности все получалось по-другому и выглядело приблизительно так: 

  • конец сбора урожая, все продают выращенное, поэтому предложение значительно превышает спрос;
  • цена на продаваемые товары, естественно, падает, фермер несет вынужденные убытки; 
  • покупатель имеет возможность купить дешево, но такое количество, которое ему сложно транспортировать, хранить длительное время или переработать за короткий срок. 

Казалось бы, покупатель должен быть доволен, что он заплатил меньше, но его обременяют возможные риски, которые могут превысить полученный выигрыш при покупке. 

Как решение таких неудобств появились фьючерсы – предварительная договоренность о гарантии исполнения в указанный срок. 


Преимущества фьючерсных сделок

Фьючерсные сделки открыли новые направления для развития бизнеса. Посредством такого контракта фермер еще осенью договаривался с потенциальным покупателем об отгрузке товара, которая будет осуществляться только весной. Обычно, в оплату сделки автоматически включалось хранение нужного числа продукции на складе.

Оговоренная цена защищала стороны от ценовых колебаний, зависящих от сезона, а также упрощала деятельность покупателя по переработке приобретенного товара и убирала затраты на транспортировку.

Если говорить простыми словами, то с появлением фьючерсного контракта, решалось сразу несколько проблем:

•фермеры находили покупателя своей продукции по той цене, которая их устраивала;

•покупатель фермерской продукции получал гарантии на поставку товара в установленные, оптимальные для него сроки;

•каждая из сторон могла передать свои права и обязанности третьей стороне в случае риска невыполнения или появления возможности получить большую прибыль.

что такое futures простыми словами

Первый контракт был приобретен в 1848 году. В предмет сделки была включена кукуруза (75 тысяч тонн). Через пару лет такие фьючерсы использовали уже многие представители сельхозпродукции.

Чтобы обезопасить пользователей, за соблюдением порядка стала наблюдать биржа. Она выступала в качестве нейтрального гаранта, где помимо организационных действий регулировались и спорные вопросы, возникающие между сторонами в процессе выполнения фьючерсного договора. 

Поскольку сделки с фьючерсами стремительно набирали обороты, роль биржи выросла.

Она стала определять все торговые правила, за исключением предмета, стоимости и сроков поставки выбранного фьючерса. Кроме этого биржа выступала страховым агентом, круглосуточно следящим за соблюдением оговоренных операций. 

Для реализации своих функций биржа стала замораживать часть средств на счетах сторон договора, а также получила права налагать штрафы на сторону, которая не выполнила условия защищенной фьючерсной сделки.

Вернемся к тому, что такое фьючерс простыми словами и разберем фундаментальные характеристики, свойственные данному контракту. 


Фьючерс: особенности развития

Как и все в мире, фьючерсы не остановились в своем развитии. Сейчас действие фьючерсных договоров совершенно не ограничивается исключительно товарооборотом в сельском хозяйстве. Такие финансовые инструменты могут быть применены к следующим активам:

  • акции;
  • фондовые индексы;
  • фьючерсный контракт на различные виды валют;
  • фьючерсы на товары, продажа которых типична для бирж, (например, на драгметаллы);
  • процентные ставки и прочее (если говорить просто, то сейчас фьючерсы доступны на все популярные активы, представленные на мировых финансовых рынках). 

Включение в данный перечень нетоварных позиций привело к развитию спекулятивного рынка фьючерсов. Особенно это касается фьючерсов с индексами и процентными ставками, представленных в качестве активов. 

В основном, популярность фьючерсного контракта у пользователей, извлекающих доход из разницы ценовых колебаний, объясняется следующими преимуществами:

  • низкий процент комиссионных отчислений;
  • при работе с фьючерсом доступно повышенное кредитное плечо;
  • прочие обстоятельства, определяемые индивидуальным фьючерсным договором.
фьючерс простыми словами

Помимо постоянных представителей биржи, фьючерс также может привлекать перекупщиков, которые не собираются покупать товар-актив, а участвуют в данной сделке лишь для получения дополнительной прибыли за счет последующей перепродажи выгодного контракта. В тоже время, польза фьючерсов невероятно высока. 

Примером может служить следующая ситуация: с их появлением на рынке нефтепродуктов появилась возможность делать долгосрочный прогноз по стоимости полезного ископаемого и необходимому объему его добычи. 

Помимо постоянных представителей биржи, фьючерс также может привлекать перекупщиков, которые не собираются покупать товар-актив, а участвуют в данной сделке лишь для получения дополнительной прибыли за счет последующей перепродажи выгодного контракта. В тоже время, польза фьючерсов невероятно высока. Примером может служить следующая ситуация: с их появлением на рынке нефтепродуктов появилась возможность делать долгосрочный прогноз по стоимости полезного ископаемого и необходимому объему его добычи. Вторым крупным плюсом данного контракта непременно является возможность перераспределения образовавшихся рисков на тех лиц, которые ради дополнительной прибыли осознано проводят операции с фьючерсными активами.

Фьючерс – это фундаментальный инструмент, реализация которого позволяет трейдерам защищаться от непредвиденных ценовых колебаний или получать спекулятивную прибыль. 


Теперь вы знаете, что такое фьючерсы простыми словами. Важно понимать, что данный контракт не является 100% гарантией, позволяющей сохранить целостность размещенного капитала. Все зависит только от грамотных и последовательных действий инвестора, которые возможно получить только в результате наработанного опыта и постоянной практики. Успехов!




Похожие статьи:


Хотите быть в курсе всех новых проектов и обновлений сайта? Подпишитесь на новости!

Просмотров: 688